In uno sviluppo recente, VanEck, un consulente per gli investimenti registrato ed emittente di Bitcoin Exchange Traded Funds (ETF), ha stipulato un accordo con la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti.
La società ha accettato di pagare una sanzione civile di 1,75 milioni di dollari per saldare le accuse relative alla mancata divulgazione del coinvolgimento di un influencer dei social media nel lancio del suo Social Sentiment ETF.
La SEC ritiene VanEck colpevole
Secondo l' ordine della SEC , VanEck ha lanciato il VanEck Social Sentiment ETF (BUZZ) nel marzo 2021. L'ETF è stato progettato per replicare un indice basato su "intuizioni positive" provenienti dai social media e da altri dati.
Il fornitore dell'indice ha informato VanEck Associates che intendeva ingaggiare un influencer dei social media “noto e controverso” per promuovere l'indice durante il lancio dell'ETF.
Come parte della struttura retributiva dell'influencer, riceverebbero una commissione di licenza legata alle dimensioni del fondo. Questa commissione aumenterebbe proporzionalmente alla crescita del patrimonio del fondo, garantendo al fornitore dell'indice una quota maggiore della commissione di gestione pagata a VanEck Associates.
Tuttavia, l'ordine della SEC ha rilevato che il gestore patrimoniale non ha rivelato al consiglio di amministrazione dell'ETF il coinvolgimento pianificato dell'influencer e la struttura delle commissioni su scala mobile quando ha chiesto l'approvazione per il lancio del fondo e la commissione di gestione.
Secondo la SEC, questa mancanza di divulgazione ha limitato la capacità del consiglio di valutare l'impatto economico dell'accordo di licenza e della partecipazione dell'influencer mentre consideravano il contratto di consulenza di VanEck per il fondo.
Andrew Dean, co-capo dell'unità di gestione patrimoniale della divisione Enforcement della SEC, ha sottolineato l'importanza di informazioni accurate da parte dei consulenti, in particolare nelle questioni che possono avere un impatto sul contratto di consulenza. Il funzionario della SEC ha osservato che la mancata divulgazione da parte di VanEck di questi dettagli riguardanti il lancio di un fondo di alto profilo ha ostacolato il processo decisionale del consiglio.
Senza ammettere o negare i risultati della SEC, l'attuale emittente Bitcoin Spot ETF ha acconsentito all'immissione dell'ordine della SEC, che ha rilevato che la società ha violato l'Investment Company Act e l'Investment Advisers Act. Oltre alla sanzione civile di 1,75 milioni di dollari, VanEck ha accettato un ordine di cessazione e desistenza e implementerà misure per prevenire simili mancanze di divulgazione.
Taglio delle commissioni per l'ETF HODL Bitcoin
Con l’intensificarsi della concorrenza nel mercato spot degli ETF Bitcoin, i tagli alle commissioni e gli afflussi costanti dominano il panorama. A questo proposito, VanEck ha recentemente annunciato una riduzione delle commissioni per il suo nuovo ETF spot su Bitcoin, HODL.
A partire dal 21 febbraio, la commissione di gestione sarà ridotta dallo 0,25% allo 0,20%, segnalando la guerra delle commissioni in corso tra gli emittenti di ETF.
Osservando il mercato complessivo degli ETF Bitcoin, i dati della società di analisi SoSo Value mostrano che il mercato spot degli ETF Bitcoin continua ad attrarre un notevole interesse da parte degli investitori.
Il 15 febbraio, il mercato ha registrato un afflusso netto totale di 477 milioni di dollari, segnando il quindicesimo giorno di negoziazione consecutivo di afflussi netti. Tuttavia, vale la pena notare che l'ETF di Grayscale , GBTC, ha registrato un deflusso netto di 174 milioni di dollari lo stesso giorno.
Tra gli ETF spot su Bitcoin, l'IBIT di BlackRock è emerso come il leader in termini di afflussi netti il 15 febbraio. L’ETF ha registrato un afflusso netto giornaliero di 330 milioni di dollari, dimostrando il suo forte appeal per gli investitori. IBIT ha raccolto fino ad oggi un afflusso netto storico totale di 5,17 miliardi di dollari, consolidando la sua posizione di attore significativo nel mercato.
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