I crescenti attacchi del presidente degli Stati Uniti Donald Trump all'indipendenza della Federal Reserve preoccupano gli investitori. Dalle pressioni sul presidente Jerome Powell affinché tagliasse i tassi di interesse al licenziamento della governatrice Lisa Cook, queste misure hanno scosso la fiducia degli investitori nelle istituzioni americane e nel dollaro statunitense.
Secondo i rappresentanti di Bitget, Jelly Labs, WeFi e ZIGChain, le mosse di Trump rappresentano un territorio storicamente inesplorato nella politica monetaria statunitense. Ritengono inoltre che, sebbene l'oro sia sempre stato presente per attutire il colpo in periodi di incertezza, gli investitori potrebbero anche iniziare a rivolgersi a Bitcoin per proteggere i propri portafogli dalle valute controllate dal governo.
Crescente pressione politica sulla Federal Reserve
Da quando ha assunto l'incarico, il presidente Trump ha lanciato una serie di attacchi contro la Federal Reserve per quella che considera una politica monetaria inadeguata.
Già prima del suo insediamento, Trump aveva rilasciato una serie di dichiarazioni pubbliche esortando il presidente Jerome Powell ad abbassare i tassi di interesse e a stimolare la crescita economica. In diversi post sui social media, il presidente si era riferito a Powell definendolo "Signor Troppo Tardi" e "un completo idiota".
Queste pressioni sull'indipendenza politica della banca centrale hanno recentemente raggiunto nuovi livelli. Il mese scorso, Trump ha annunciato il licenziamento della governatrice della Federal Reserve, Lisa Cook, a causa di accuse di frode sui mutui.
Cook ha successivamente intentato una causa contro Trump, citando un tentativo illegale di minare l'indipendenza della Fed. Due giorni fa, un giudice distrettuale statunitense si è schierato con Cook, impedendo temporaneamente all'amministrazione di rimuoverla dall'incarico. Trump ha poi presentato ricorso contro la decisione.
Perché questa volta è diverso
La storia ha dimostrato che questa non è la prima volta che il governo degli Stati Uniti fa pressione sulla Federal Reserve sulle divergenze tra l'agenda politica della prima e la politica monetaria della seconda.
L'ex presidente Richard Nixon, ad esempio, era determinato a evitare la crisi economica nella sua campagna di rielezione del 1972, che a suo dire gli sarebbe costata le elezioni del 1960. Le conversazioni di Nixon, poi rivelate nei nastri registrati, lo mostrano mentre esorta l'allora presidente Arthur Burns ad abbassare i tassi di interesse e ad aumentare la massa monetaria per stimolare l'economia.
Ancora più famoso è il caso dell'ex presidente Lyndon B. Johnson, che spinse fisicamente contro un muro l'allora presidente William McChesney Martin Jr. a causa della decisione della Fed di aumentare i tassi di interesse nel bel mezzo della guerra del Vietnam.
Tuttavia, gli esperti concordano sul fatto che l'attuale livello di intervento non ha precedenti.
"Nei suoi 112 anni di storia, nessun Presidente degli Stati Uniti in carica ha mai tentato di rimuovere un Governatore della Federal Reserve o il Presidente. La situazione con Lisa Cook è altamente polarizzante, poiché un giudice statunitense ha ora impedito al Presidente di rimuovere il Governatore della Fed. L'amministrazione Trump non è nota per fare marcia indietro di fronte agli ostacoli legali, e il Paese potrebbe non aver ancora visto l'ultima rimozione di Lisa Cook", ha dichiarato a BeInCrypto il COO di Bitget, Vugar Usi Zade.
Se l'amministrazione Trump vincesse il ricorso, ciò minerebbe il fondamento giuridico dell'indipendenza della Fed, facendo sì che la banca centrale venga potenzialmente percepita come uno strumento politico.
Di fronte a questi sviluppi, gli investitori si pongono una domanda cruciale: qual è la migliore strategia di investimento in questo momento?
Come reagisce il mercato agli attacchi all'indipendenza della Fed?
Maksym Sakharov, CEO di WeFI, ritiene che i recenti attacchi alla banca centrale siano particolarmente allarmanti perché, invece di esprimere discretamente il suo malcontento, il Presidente sta attaccando apertamente l'istituzione sui social media, rendendola visibile al mondo intero.
Gli investitori se ne sono già accorti.
"Per gli investitori, questa è una partita completamente diversa, perché in passato il mercato poteva liquidare il rumore politico come tale: rumore. Ma oggi le minacce sembrano credibili e i mercati stanno iniziando a valutare il rischio di una Fed compromessa", ha affermato Sakharov.
Nel frattempo, la diminuzione della fiducia degli investitori nel governo statunitense causerà inevitabilmente un calo del dollaro. Se questo contesto conflittuale dovesse persistere, l'economia americana andrà incontro a una significativa instabilità.
"Se i politici non adottano misure fiscali che ripristinino la fiducia e invece continuano con politiche che la erodono, le conseguenze potrebbero essere significative. Probabilmente assisteremo a un'inflazione persistente, a un aumento dei rendimenti obbligazionari, con gli investitori che richiedono premi di rischio più elevati, e a una crescente pressione sullo status del dollaro come valuta di riserva mondiale", ha affermato Santiago Sabater, amministratore delegato di Jelly Labs, aggiungendo: "Questa erosione della fiducia… amplierà la disuguaglianza di ricchezza e approfondirà la polarizzazione sociale e politica, portando potenzialmente a periodi di instabilità fino al ripristino del sistema".
In effetti, i dati mostrano già che gli investitori stanno rivalutando la loro fiducia nel dollaro statunitense.
L'allontanamento globale dal dollaro statunitense
Diversi indicatori di mercato hanno iniziato a mostrare una crescente tendenza tra gli investitori a riallocare i propri asset e a diversificarli, allontanandoli da quelli legati agli Stati Uniti.
All'inizio di questa settimana, il prezzo dell'oro ha superato i 3.600 dollari l'oncia , stabilendo un nuovo record. Essendo un tradizionale bene rifugio, questo aumento di prezzo dimostra la crescente preoccupazione degli investitori per l'instabilità economica e geopolitica.
Nel frattempo, anche il mercato obbligazionario ha intensificato questo sentimento di ansia.
"Stiamo già assistendo a una curva dei rendimenti profondamente invertita, che segnala che il mercato prevede tensioni economiche future. Se a ciò seguisse un aumento dei rendimenti obbligazionari a lungo termine nonostante gli interventi fiscali o monetari, ciò indicherebbe una reale perdita di fiducia nella capacità della Fed di controllare l'inflazione", ha affermato Sabater.
Le banche centrali di tutto il mondo stanno investendo in una massiccia ondata di acquisti di oro. Un'indagine del World Gold Council di metà 2025 ha indicato che la maggior parte delle banche centrali prevede di aumentare le proprie riserve.
Di fatto, per la prima volta dal 1996, le riserve auree delle banche centrali globali hanno superato quelle dei titoli del Tesoro USA. Un fattore chiave alla base di questa tendenza è lo sforzo strategico di ridurre la dipendenza dal dollaro USA come principale valuta di riserva mondiale.
A livello più personale, anche gli investitori hanno iniziato a diversificare i propri portafogli.
Una nuova era monetaria?
Secondo Sakharov, questi recenti sviluppi potrebbero finalmente porre fine alla “dipendenza” del mondo dal dollaro statunitense .
"Per decenni, il mondo ha fatto affidamento sul dollaro come valuta di riserva globale. Tuttavia, gli eventi degli ultimi anni hanno dimostrato la mancanza di sostenibilità di questo modello. Gli Stati Uniti hanno abusato della loro posizione stampando migliaia di miliardi di dollari e usando il dollaro come arma politica", ha affermato, aggiungendo: "Credo che potremmo essere sull'orlo di una nuova era monetaria , in cui il mondo non dipende più da una moneta unica, ma da un paniere di valute e attività".
I 5.000 anni di storia dell'oro come strumento di protezione fondamentale contro i rischi non hanno eguali. Ma ora è emersa una nuova e potente alternativa: Bitcoin.
Bitcoin e oro: un moderno strumento di diversificazione del portafoglio
Gli esperti sono divisi sulla possibilità che Bitcoin sostituisca o coesista con l'oro . Tuttavia, concordano generalmente sul fatto che Bitcoin possieda caratteristiche uniche e preziose che nessun altro asset può replicare appieno.
"L'oro è in rialzo in questo momento, sottolineando il suo ruolo di copertura affidabile in tempi incerti. Bitcoin aggiunge un livello digitale : è decentralizzato, portatile e sempre più considerato 'oro digitale'. Insieme, rappresentano una doppia copertura: l'oro con secoli di credibilità e Bitcoin con la tecnologia e l'infrastruttura in linea con l'evoluzione della finanza globale", ha dichiarato a BeInCrypto Abdul Rafay Gadit, co-fondatore di ZIGChain.
Egli ritiene che gli investitori prenderanno senza dubbio in considerazione questi vantaggi intrinseci nel lungo termine.
"È probabile una diversificazione strutturale: una minore dipendenza dal dollaro e una maggiore adozione di infrastrutture finanziarie tokenizzate e trasparenti. Eventi catalizzatori e cambiamenti politici continueranno a far oscillare il sentiment tra ottimismo e cautela pro-cripto, con i flussi più consistenti concentrati in asset considerati beni rifugio, come Bitcoin e oro, piuttosto che in token più speculativi", ha aggiunto Rafay Gadit.
Secondo Sakharov, le stablecoin costituiranno il collegamento cruciale tra la finanza tradizionale e le attività digitali.
"Per quanto riguarda le criptovalute, monitorate gli afflussi di stablecoin, token digitali con un prezzo fisso che fungono da ponte di liquidità verso le criptovalute. Un forte aumento suggerisce che il denaro sta cercando rifugio al di fuori del sistema bancario; da lì, la riallocazione in Bitcoin è un passo breve", ha affermato.
Queste tendenze parallele suggeriscono l'ascesa di una nuova mentalità da parte degli investitori.
Il mondo andrà oltre il dollaro?
Se le crisi economiche e l'instabilità dei mercati non sono una novità, la velocità senza precedenti del progresso tecnologico sì. Questi cambiamenti offrono inevitabilmente nuovi modi per reinventare sistemi monetari consolidati.
Lentamente ma inesorabilmente, le proprietà di Bitcoin si sono rivelate all'altezza della situazione, offrendo alle persone un modo alternativo per gestire il proprio denaro , soprattutto in contesti in cui regna l'instabilità .
"È l'unica risorsa completamente decentralizzata, globale e neutrale. È il denaro del popolo, per il popolo. Quando non ci si può fidare di chi è al comando, diventa una cosa molto potente", ha concluso Sakharov.
La crescente incertezza politica ed economica negli Stati Uniti potrebbe incoraggiare un nuovo approccio alla finanza globale che non dipenda da un'unica valuta di riserva. Sebbene sia ancora presto, le cose sembrano muoversi in quella direzione.
L'articolo La Fed sotto accusa: la crisi monetaria americana sta accelerando l'ascesa di Bitcoin? è apparso per la prima volta su BeInCrypto .