Cross River Bank, un istituto finanziario leader che fornisce servizi a società fintech e crittografiche, ha ricevuto l'ordine dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) di affrontare i punti deboli nelle sue attività di prestito e di correggere prontamente eventuali violazioni delle leggi sul prestito equo. La FDIC ha emesso un ordine di consenso l'8 marzo, sostenendo che la banca si è impegnata in pratiche bancarie "non sicure" o "non sane" nel 2021. Sebbene Cross River abbia accettato l'ordine di consenso, non ha ammesso né negato le violazioni scoperte nel rapporto del 2021 di visita medica.
Cross River rifiuta di accettare o negare le accuse
L'ordine richiede a Cross River Bank di aumentare la propria supervisione sul sistema di controlli interni, sui sistemi informativi, sulle pratiche di sottoscrizione del credito e sui sistemi di audit interno relativi alle leggi e ai regolamenti sulla protezione dei consumatori. La banca deve inoltre affrontare adeguatamente le carenze e le debolezze individuate nella relazione di esame del 2021 e creare processi per evitare che si verifichino in futuro.
Il CEO di Cross River, Gilles Gade, ha riconosciuto in una dichiarazione del 27 aprile che il controllo normativo sulle banche è in aumento e ha sottolineato l'importanza della trasparenza e della responsabilità. Ha detto che la banca è la più grande di queste istituzioni bancarie e dispone di esaminatori normativi che rivedono continuamente alcuni elementi della loro attività. La FDIC ha chiesto a Cross River di rispettare pienamente l'ordine di consenso in tempo.
La tempistica dell'ordine di consenso solleva interrogativi sul potenziale impatto sulla partnership tra Cross River e Circle, l'emittente di stablecoin dietro USDC. Circle ha cercato la nuova partnership dopo che il suo precedente fornitore, la Silicon Valley Bank, è fallita l'11 marzo.
La mossa della FDIC mostra il controllo da parte delle autorità di regolamentazione sulle aziende nel mercato
La mossa della FDIC contro Cross River Bank riflette il maggiore controllo normativo su banche e istituzioni finanziarie, in particolare nello spazio fintech e crittografico. Il rispetto delle leggi e dei regolamenti sui prestiti equi è fondamentale per mantenere la fiducia e la stabilità nel sistema finanziario e le violazioni possono avere ripercussioni significative per le banche e i loro clienti.
La capacità di conformità di Cross River Bank è un vantaggio strategico e la banca ha adottato misure per garantire i massimi livelli di conformità, trasparenza e responsabilità. Tuttavia, l'ordine di consenso indica che ci sono ancora punti deboli nelle attività di prestito della banca che devono essere affrontati. Cross River Bank deve agire in modo rapido e completo per correggere autonomamente eventuali violazioni delle leggi sui prestiti equi, rafforzare i propri controlli interni e garantire la conformità a tutte le normative applicabili.
L'ordine di consenso emesso dalla FDIC contro Cross River Bank sottolinea l'importanza del rispetto delle leggi e dei regolamenti sui prestiti equi. La banca deve affrontare i punti deboli nelle sue attività di prestito, creare processi per evitare che simili debolezze si verifichino in futuro e rispettare pienamente l'ordine di consenso in tempo. La capacità della banca di autocorreggersi e garantire la conformità sarà cruciale per mantenere la fiducia e la stabilità nel sistema finanziario.