Zcash (ZEC) ha fatto parlare di sé con un'impennata di quasi il 400% a ottobre e un balzo del 44,2% questa settimana. Anche nelle ultime 24 ore ha registrato un ulteriore 6,6%, a dimostrazione di una forte pressione all'acquisto. Ma mentre il prezzo di Zcash continua a salire, emergono segnali di esaurimento.
Gli indicatori di momentum ora indicano un rischio di pullback, anche se Zcash rimane all'interno di una struttura rialzista.
I rischi di pullback aumentano mentre il prezzo supera lo slancio
Tra l'11 e il 29 ottobre, il prezzo di Zcash ha continuato a raggiungere massimi crescenti, mentre il Relative Strength Index (RSI) ha registrato massimi decrescenti. L'RSI è un indicatore di momentum che misura la forza di acquisto rispetto a quella di vendita. Quando i prezzi salgono mentre l'RSI scende, segnala una divergenza ribassista, il che indica che il momentum non sta confermando il movimento.
Questa divergenza si è verificata nel contesto del rally del 400% di Zcash su base mensile , suggerendo che l'impennata stessa stia ora alimentando il rischio RSI. In altre parole, il prezzo si è mosso troppo, troppo velocemente, e l'RSI non lo ha seguito. Questo squilibrio di solito indica un raffreddamento.
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Nota: sebbene questo tipo di divergenza ribassista sul grafico giornaliero segnali spesso un'inversione di tendenza, lo storico a breve termine di ZEC mostra una notevole forza del prezzo. Tale forza potrebbe limitare il rischio di pullback, se e quando il prezzo di Zcash si correggerà.
In particolare, Zcash sta ancora cavalcando l'onda del breakout e il rally più ampio sembra intatto.
Allo stesso tempo, il Chaikin Money Flow (CMF) – che misura i flussi di denaro in entrata e in uscita – è in calo dalle ultime sedute. Ora si aggira vicino allo zero, il che significa che i grandi investitori potrebbero incassare profitti invece di aumentare l'esposizione.
Affinché Zcash riprenda slancio, il CMF deve salire e l'RSI dovrebbe superare quota 75. Un RSI che superi quota 75, accompagnato da prezzi in aumento, metterà in sincronia momentum e prezzo, almeno nel breve termine. E questo potrebbe invalidare la tendenza al pullback.
Le liquidazioni lunghe aumentano il rischio di pullback
La mappa di liquidazione di ZEC, ricavata da Bybit, mostra quanto il mercato sia orientato verso posizioni lunghe. Oltre 20,8 milioni di dollari di leva finanziaria sono attualmente accumulati contro soli 10,7 milioni di dollari di posizioni corte. Ciò significa che la maggior parte dei trader continua a scommettere sul rialzo.
Un simile posizionamento aumenta il rischio di "long squeeze", ovvero un brusco movimento al ribasso che costringe i long sovraindebitati a chiudere le posizioni, spingendo i prezzi ancora più in basso. Anche un piccolo calo potrebbe innescare questo fenomeno, soprattutto considerando la volatilità storica di Zcash.
I maggiori cluster di liquidazione si collocano tra $ 308 e $ 295, il che li rende zone ad alto rischio in caso di aumento della pressione di vendita. Dato che il prezzo di ZEC reagisce ai derivati , il rischio di flessione del prezzo permane a meno che la leva finanziaria non si raffreddi.
La struttura rialzista dei prezzi di Zcash regge, ma non è priva di rischi
Nonostante questi segnali di allarme a breve termine, la struttura tecnica di Zcash rimane rialzista. Sul grafico a 12 ore, ZEC si muove all'interno di un canale ascendente, un pattern che di solito porta a breakout al rialzo.
La linea di tendenza superiore, tuttavia, è debole, con solo due punti di contatto, il che significa che un movimento al di sopra potrebbe essere esplosivo se i rialzisti riprendessero il controllo. Il livello chiave da tenere d'occhio è 365 dollari, che ha respinto ogni rialzo dal 27 ottobre.
Se ZEC supera questo livello, i livelli 382 e 400 diventeranno obiettivi immediati, con 400 che fungerà da forte barriera psicologica. Una chiusura sopra i 400 potrebbe aprire le porte a 456 e persino 548 dollari, in base alle estensioni di Fibonacci.
Al ribasso, i 308 dollari rimangono un supporto critico. Un calo prolungato al di sotto di tale livello potrebbe spingere ZEC verso i 267 o 226 dollari, trasformando l'attuale andamento da rialzista a correttivo.
La rottura sotto i 308 dollari innescherebbe anche liquidazioni lunghe, come accennato in precedenza. Ciò potrebbe persino interrompere la struttura del canale rialzista e spingere il prezzo di Zcash verso i 267 dollari o meno.
L'articolo Il 400% di Zcash in ottobre mostra segni di esaurimento: è previsto un pullback? è apparso per la prima volta su BeInCrypto .