I token meme spesso vengono scambiati con una liquidità estremamente ridotta, consentendo loro di eseguire pompe rapide. Jupiter DEX mira a incoraggiare la tenuta e progetti solidi, optando per una metrica di liquidità.
L'aggregatore Jupiter DEX può aggiungere una metrica per individuare i token meme con una profondità di liquidità molto bassa. Per i meme di Solana, a volte la bassa profondità è una caratteristica che consente al team di pompare il token con il minimo sforzo. Una bassa pompa di liquidità potrebbe facilmente influenzare gli acquirenti ad acquistare il token a un prezzo più alto, subito prima del crollo.
Il fondatore di Jupiter, @weremeow, prevede di aggiungere un parametro relativo alla profondità della liquidità come avvertimento per i potenziali acquirenti. La maggior parte dei token meme potrebbe avere difficoltà ad assorbire qualsiasi tipo di vendita, portando a un crollo immediato dei prezzi anche per piccoli ordini.
Anche i token JUP sono stati lanciati in un pool decentralizzato, ma il progetto aveva abbastanza liquidità per supportare un paio di grandi uscite senza crollare. Attualmente, gli strumenti dei token meme hanno una metrica proxy per la volatilità, ma non una metrica diretta del potenziale di assorbimento delle vendite.
L’attività del DEX mostra una disparità tra liquidità e volumi
Nelle tipologie più estreme di token esiste una grande disparità tra liquidità e volumi di scambio. La liquidità a partire da 6.000 dollari sembra supportare scambi estremamente attivi, raggiungendo i 7,4 milioni di dollari in volumi giornalieri. Di questo passo, il token è considerato rischioso, a causa del traffico bot gonfiato.
La maggior parte delle transazioni che passano attraverso l'aggregatore Jupiter sono inferiori a $ 100 , in coincidenza con la spinta verso il trading di token a basso costo e ad alto rischio. Anche i meme e i token a bassa capitalizzazione hanno superato anche i volumi di scambio dei SOL nativi, soprattutto dopo il nuovo boom degli scambi di luglio e agosto.
Giove sta guadagnando traffico da diversi Solana DEX, con una dominanza di Raydium nelle ultime settimane. Orca è l'altro fornitore di scambi e traffico DEX. Jupiter mira a offrire gli strumenti più semplici per ricercare e decidere attraverso un'unica app. Attualmente ogni token deve essere controllato manualmente attraverso altri strumenti per stimare eventuali disparità tra il pool di liquidità e i volumi di scambio.
Alcuni token di alta qualità passano a un pool di liquidità più profondo dopo essere sopravvissuti più a lungo, ma anche in questo caso Raydium mostra una disparità tra liquidità disponibile e fatturato giornaliero. Le numerose transazioni sono troppo piccole per influenzare la liquidità, creando l’illusione della stabilità.
L’idea di una nuova metrica di liquidità segue i tentativi di migliorare la robustezza delle coppie di trading decentralizzate. Recentemente, Aerodrome ha introdotto una liquidità mirata a una determinata fascia di prezzo, con l’obiettivo di assorbire la tipologia di ordini più comune. Uniswap ha anche proposto strumenti simili per condizioni di liquidità ingegnerizzate, con maggiori opportunità in una fascia di prezzo predeterminata.
Giove potrebbe offrire ulteriori lanci JUP
Giove potrebbe tornare al suo approccio airdrop, dopo un voto su 230 milioni di token non reclamati. L'airdrop di gennaio di quest'anno potrebbe ripetersi in qualche forma, per ridistribuire i token o decidere un altro utilizzo nell'ecosistema.
Nell'appello planetario di oggi, ho proposto che i 230 milioni di JUP non reclamati del primo luglio vengano utilizzati per estendere e finanziare l'ASR per qualche altra stagione.
Se non ci sarà una grande opposizione, faremo una proposta formale e la porteremo al voto la prossima settimana.
Fateci sapere eventuali…
— miao 喵 (@weremeow) 5 settembre 2024
Il JUP in eccesso può essere distribuito sotto forma di Active Staking Rewards (ASR), come un modo per incentivare a detenere i token e votare.
JUP è uno strumento per condividere i premi, con oltre 355 milioni di token in staking . I token JUP vengono utilizzati anche per votare proposte ed eventualmente ridistribuire i proventi dell'app. Anche durante le settimane più lente, l’aggregatore Jupiter DEX ha prodotto commissioni per 1,3 milioni di dollari per il miglior routing e prezzo su Solana DEX.
Jupiter DEX ha assegnato 50 milioni di token JUP per lo staking attivo negli ultimi tre mesi. Attualmente solo il 14% di tutti i JUP sono sbloccati, ma il progetto mira a proteggere il token dal crash. JUP è rimasto all'interno di un range fin dal suo lancio a febbraio, scambiando tra un picco di 1,80 dollari e il livello attuale di 0,79 dollari.
Il Jupiter DAO ha anche votato per ridurre l'offerta di token del 30%, rendendo l'asset più prezioso per i detentori. Jupiter DEX può funzionare come un'app a tariffe elevate, ma anche il valore di mercato dei token JUP è importante, per rendere l'investimento fattibile.
Il progetto mira anche a un’equa distribuzione dei guadagni alla squadra e alla comunità. Sulla base di Bubblemaps, il portafoglio freddo del team contiene circa il 47% di tutti i token, mentre il portafoglio freddo della comunità contiene il 41% dei token. Sia il team che la comunità controllano gli hot wallet con il 6,75% della fornitura di token.
Reportage criptopolita di Hristina Vasileva