JPMorgan ha eseguito il suo primo regolamento di garanzie reali basato su blockchain, in collaborazione con BlackRock e Barclays. Utilizzando la blockchain Onyx basata su Ethereum della banca insieme alla Tokenized Collateral Network (TCN) recentemente introdotta, questa transazione rappresenta un passo avanti epocale per quanto riguarda la tokenizzazione degli asset.
BlackRock ha utilizzato TCN per tokenizzare le azioni di uno dei suoi fondi del mercato monetario, che sono stati rapidamente trasferiti a Barclays come garanzia per un'operazione di derivati over-the-counter. Questa notevole impresa nel panorama della tokenizzazione non solo sottolinea la sinergia in evoluzione tra la finanza tradizionale e la tecnologia blockchain, ma mostra anche la velocità e l'efficienza che la blockchain aggiunge ai processi di trasferimento e regolamento delle risorse.
Tokenizzazione: un ponte senza soluzione di continuità tra risorse tradizionali e utilità digitale
Secondo un comunicato stampa di JPMorgan, il processo di tokenizzazione si è svolto senza problemi in pochi minuti, con la connettività diretta stabilita tra l'agente di trasferimento del fondo e TCN.
Questo trasferimento accelerato tra BlackRock e Barclays è stato notato come il primo per tutte le parti coinvolte, segnando un punto cruciale in cui le azioni dei fondi del mercato monetario (MMF) vengono utilizzate come garanzia tra controparti bilaterali di derivati.
Inoltre, questa iniziativa svela un metodo più rapido ed economico per soddisfare i requisiti di margine pubblicando azioni FCM tokenizzate come garanzia. Tyrone Lobban, responsabile di Onyx Digital Assets di JPMorgan, ha sottolineato che il lancio di TCN ora consente ai clienti di trarre ulteriore utilità dai loro investimenti MMF.
Questa impresa non è semplicemente un esperimento una tantum, ma un passo significativo verso un nuovo paradigma operativo. Dopo il test interno di TCN nel maggio 2022, JPMorgan ha ora esteso la sua applicazione di regolamento delle garanzie collaterali basata su blockchain ad altri stimati clienti, con una promettente pipeline di transazioni future. Ed Bond, responsabile dei servizi di trading presso JPMorgan, ha condiviso con Bloomberg l'ambizione della banca di facilitare il movimento quasi istantaneo delle garanzie collaterali, un notevole cambiamento rispetto al processo convenzionale di una giornata.
Le aspirazioni di TCN vanno oltre i fondi del mercato monetario. Il nuovo sviluppo prevede anche l’inclusione di diversi asset come azioni e reddito fisso come garanzia nel prossimo futuro. La tokenizzazione delle risorse non solo abbrevia i tempi della transazione, ma aggira anche gli ingombranti metodi tradizionali di conversione e trasferimento delle risorse.
Si può fare un’analogia saltando la fase di conversione della cartamoneta in monete per un distributore automatico, dove i gettoni rappresentano un mezzo di transazione diretto e più veloce.
Inoltre, il sistema di pagamento basato su blockchain di JPMorgan, JPM Coin, esemplifica un altro passo avanti verso la fusione della finanza tradizionale e della tecnologia blockchain. Offrendo orari operativi estesi oltre le operazioni bancarie standard e maggiore velocità, JPM Coin facilita i clienti nell'avviare i pagamenti subito prima della scadenza, incarnando l'efficienza transazionale in tempo reale che la blockchain porta sul tavolo finanziario.
Come dimostrato da JPMorgan, BlackRock e Barclays, la combinazione di asset finanziari tradizionali con l’utilità digitale della blockchain dipinge un quadro promettente del futuro digitale della finanza. Il nuovo sviluppo offre uno sguardo su transazioni rapide ed efficienti e preannuncia una più ampia accettazione e integrazione della tecnologia blockchain nelle operazioni finanziarie tradizionali.