La banca d'investimento americana JPMorgan Chase & Co sta sperimentando la tokenizzazione della DeFi sulla blockchain, parte di un progetto per esplorare il potenziale economico e i casi d'uso a valore aggiunto della criptovaluta da parte della banca centrale di Singapore.
Soprannominata "Project Guardian", l'iniziativa include anche la multinazionale di Singapore DBS Bank Ltd e l'operatore di infrastrutture dei mercati digitali Marketnode, istituzioni finanziarie regolamentate che, insieme a JPMorgan , fungeranno da "ancora di fiducia".
Secondo la Monetary Authority of Singapore (MAS), la banca centrale della città-stato, il progetto studierà la fattibilità della tokenizzazione degli asset e della finanza decentralizzata (DeFi) utilizzando reti aperte e interoperabili.
Ciò dovrebbe consentire lo scambio di risorse crittografiche su piattaforme, inclusa l'infrastruttura finanziaria esistente, ha affermato. Verrà esplorata una serie di questioni nel settore blockchain, compresi i protocolli DeFi di livello istituzionale per affrontare la manipolazione e i rischi del mercato.
MAS ha affermato che la prima prova del settore nell'ambito del "Project Guardian" prevede l'uso di obbligazioni e depositi tokenizzati in un pool di liquidità autorizzato per le applicazioni DeFi per effettuare prestiti e prestiti su una rete pubblica basata su blockchain.
"La [tokenizzazione] potrebbe potenzialmente migliorare l'efficienza, l'accessibilità e la convenienza dei servizi finanziari, aumentare la liquidità nei mercati finanziari e migliorare l'inclusione economica", ha affermato Sopnendu Mohanty, chief fintech officer di MAS.
Portare la DeFi nel mainstream
La tokenizzazione consente a un token crittografico di rappresentare una risorsa convenzionale come le azioni. Rivolto al mercato dei finanziamenti all'ingrosso, il pilota MAS sembra che potrebbe funzionare allo stesso modo del protocollo DeFi Aave, che ha autorizzato pool di liquidità .
In genere, una banca che detiene una certa quantità di denaro in obbligazioni tokenizzate la pubblicherà come garanzia, che è bloccata in uno smart contract, secondo gli osservatori. L'entità può quindi prendere in prestito fino al 75% contro il deposito pagando gli interessi.
Nel frattempo, altri depositanti che cercano di guadagnare interessi sui loro contanti tokenizzati possono farlo fornendo liquidità a un pool che paga loro una parte degli interessi generati dal 75% preso in prestito, nonché da qualsiasi altra banca che potrebbe aver preso in prestito obbligazioni.
Il tasso di interesse sui prestiti è calcolato algoritmicamente, sulla base della domanda e dell'offerta, affermano gli analisti. Maggiore è la domanda da parte dei mutuatari, maggiore è il tasso di interesse e viceversa. La tokenizzazione in questo modo potrebbe aiutare a trasformare il ruolo dei prestatori commerciali nel mainstreaming della criptovaluta e della blockchain.
"JP Morgan… vede i depositi accessibili sulla blockchain pubblica come il prossimo passo nell'evoluzione della moneta bancaria commerciale digitalizzata…" ha affermato Umar Farooq, CEO di Onyx, la sussidiaria di asset digitali della banca per il trading a reddito fisso. Secondo quanto riferito, l'unità ha effettuato transazioni per un valore di circa 300 miliardi di dollari dal suo lancio nel 2020.
DBS Bank, JPMorgan e Temasek, co-proprietario di Marketnode, sono già coinvolti in una prova separata di un sistema di pagamento interbancario basato su blockchain di Singapore chiamato Partior. La piattaforma aziendale mira a migliorare la velocità e ridurre i costi dei pagamenti transfrontalieri, che dovrebbero salire a 156 trilioni di dollari entro la fine del 2022.
Il post JPMorgan si tuffa nella DeFi con Singapore Pilot sulla tokenizzazione degli asset è apparso per la prima volta su BeInCrypto .