Un rapporto di CryptoQuant analizza i pro e i contro del trading di opzioni ETF Bitcoin, definendolo una "pietra miliare significativa". L’aumento della liquidità e gli investitori istituzionali sono segnali rialzisti per Bitcoin.
Il trading di opzioni IBIT può anche aprire la porta a un aumento delle vendite allo scoperto di Bitcoin, ma i benefici superano di gran lunga questo rischio.
Opzioni ETF Bitcoin: una pietra miliare istituzionale
Da quando la SEC ha approvato la negoziazione di opzioni sull'ETF IBIT di BlackRock alla fine di settembre, c'è una nuova possibilità di un cambiamento drammatico nel mercato. Questo via libera normativo era atteso da diversi mesi e la SEC sembra addirittura aperta a un accordo simile per gli ETF su Ethereum . Un rapporto esclusivo di CryptoQuant può aiutare a spiegare l'opportunità.
CryptoQuant ha definito l'approvazione della SEC una "pietra miliare significativa" e ha delineato una serie di vantaggi per il mercato. Per prima cosa, è molto potente anche se considerata come una vittoria simbolica. L'open interest per il trading di opzioni Bitcoin è aumentato di quasi cinque volte da marzo 2023 all'approvazione dell'ETF un anno dopo, e il trading di opzioni sui crack IBIT apre un nuovo mercato versatile.
"La decisione evidenzia la crescente integrazione della criptovaluta nei mercati finanziari tradizionali, seguendo una tendenza crescente di accettazione normativa dei prodotti finanziari legati a Bitcoin. L’approvazione aumenterebbe la liquidità e la partecipazione degli investitori nel mercato Bitcoin, segnando un ulteriore passo verso una più ampia adozione istituzionale”, ha affermato CryptoQuant.
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Il rapporto di CryptoQuant si concentra però soprattutto sui vantaggi concreti delle approvazioni e non su quelli simbolici. Per prima cosa, i suoi dati affermano che i trader di opzioni tendono a distorcere maggiormente le loro opzioni di investimento a lungo termine rispetto ai trader di futures. Nel preesistente mercato delle opzioni Bitcoin, quasi la metà di tutte le opzioni hanno una data di scadenza di cinque mesi o più, rispetto alla maggior parte delle operazioni di futures che scadono in meno di tre.
Liquidità e strumenti finanziari
Le nuove negoziazioni di opzioni diversificheranno anche gli strumenti finanziari dei trader, contribuendo ad aumentare la liquidità nei mercati in generale. Ciò rispecchia la convinzione di Eric Balchunas secondo cui queste opzioni IBIT attireranno più liquidità e più grandi trader. Un esempio importante di questi nuovi strumenti è la possibilità di vendere chiamate coperte.
"Gli investitori che detengono Bitcoin spot possono vendere opzioni call e incassare il premio dall'opzione call, ottenendo rendimento dalle loro partecipazioni in Bitcoin in modo regolamentato", afferma il rapporto.
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Tuttavia, è probabile che queste opzioni aumentino anche l’offerta “cartacea” di Bitcoin. Metodi sempre più sofisticati di esposizione dei Bitcoin non implicano lo scambio di Bitcoin, e questa non è sempre una buona cosa. In passato, questo aumento dell’offerta di carta ha effettivamente portato a short aggressivi contro Bitcoin, un segnale ribassista.
Il post Il trading di opzioni ETF Bitcoin potrebbe portare maggiore liquidità e investitori istituzionali è apparso per la prima volta su BeInCrypto .