I dati mostrano che l'indice di leva dell'Ethereum ha continuato a registrare una forte crescita di recente, qualcosa che potrebbe portare alla volatilità del prezzo dell'ETH.
Il rapporto di leva stimato di Ethereum ha recentemente stabilito nuovi massimi
Come spiegato da un analista in un post CryptoQuant Quicktake, l'indice di leva stimato di Ethereum segue una traiettoria ascendente ormai da un po'. Il “ Leverage Ratio stimato ” qui si riferisce a un indicatore che calcola il rapporto tra l'ETH Open Interest e la Riserva di cambio dei derivati.
Il primo di questi, l'Open Interest, misura l'importo totale delle posizioni in derivati relative all'asset che sono attualmente aperte su tutti gli scambi centralizzati, mentre il secondo, la Derivatives Exchange Reserve, tiene traccia del numero di token in cui gli investitori hanno depositato piattaforme di derivati.
Quando il valore del rapporto di leva stimato aumenta, significa che l'Open Interest sta aumentando rispetto alla Riserva di cambio dei derivati. Tale tendenza implica che, in media, gli utenti optano per una maggiore leva finanziaria con le loro posizioni.
D'altra parte, il calo dell'indicatore suggerisce che la propensione al rischio potrebbe diminuire tra i trader poiché stanno diminuendo la quantità di leva finanziaria collegata alle loro posizioni.
Ora, ecco un grafico che mostra l'andamento del rapporto di leva stimato per Ethereum nell'ultimo anno e mezzo:
Come mostrato nel grafico sopra, il rapporto di leva stimato di Ethereum ha registrato un trend rialzista negli ultimi mesi, il che implica che gli investitori sono sempre più disposti ad assumersi rischi più elevati.
Storicamente, un’elevata leva finanziaria nel mercato ha generalmente portato a un’azione volatile dei prezzi per la criptovaluta. La ragione di ciò è il fatto che in un simile contesto diventano probabili eventi di liquidazione di massa.
Durante un evento di liquidazione di massa (popolarmente noto come squeeze ), un'improvvisa oscillazione del prezzo innesca una grande quantità di liquidazioni contemporaneamente. Queste liquidazioni si ripercuotono sul movimento dei prezzi, causando ancora più liquidazioni.
Dato che il rapporto di leva stimato di Ethereum è a livelli estremi, le possibilità che i trader trovino una liquidazione sono alte. Non è chiaro, tuttavia, quale lato del mercato comporterebbe una potenziale compressione nel prossimo futuro.
Il coinvolgimento lungo degli investitori nell'evento porterebbe naturalmente a un risultato ribassista per ETH, mentre una breve compressione potrebbe dare il via a un'ondata di azione dei prezzi rialzista. Resta solo da vedere come la volatilità che emerge dall’elevata leva finanziaria, se presente, finirebbe per influenzare l’asset.
Prezzo ETH
Al momento in cui scrivo, Ethereum viene scambiato a circa 3.300 dollari, in calo di circa l'1% rispetto alla scorsa settimana.