È aprile e il prezzo del Bitcoin si aggira intorno al livello di $ 28.000 dal 23 marzo. Si tratta di un impetuoso rally dei prezzi dopo l'inizio di marzo al livello di $ 23.500. Bitcoin ha iniziato il nuovo anno scambiando a un misero $ 17.000.
La domanda per gli investitori e i trader di criptovalute ora è se BTC sembra costoso a quel prezzo o se è pronto per un'altra gamba al rialzo nel prossimo trimestre o nel resto dell'anno.
Due rapidi fattori di prezzo a breve termine
Un indizio rialzista è che la criptovaluta reale sta ora entrando in un mese con guadagni di prezzo stagionali storicamente forti. Negli ultimi 10 anni, BTC ha registrato guadagni in sei occasioni nel mese di aprile con un rendimento medio superiore al 17%, secondo una revisione dei dati.
Con la sempre più stretta correlazione dei prezzi delle azioni Bitcoin (ne parleremo più avanti), aprile è tanto più stagionalmente rialzista. L'indice S&P500 ha registrato guadagni mensili del 2,6% (robusto per l'ampio benchmark) in otto degli ultimi 10 anni di aprile.
Un fattore ribassista a breve termine, tuttavia, che potrebbe smorzare l'effetto di aprile è l'emergere di un importante venditore di balene. Questo è il governo degli Stati Uniti che si muove per vendere 41.000 bitcoin sequestrati. Tutti venduti ai prezzi di mercato odierni, la vendita delle dimensioni di una balena potrebbe portare di conseguenza a un aumento dell'offerta di $ 1,1 miliardi.
Ecco altri sette fattori chiave da considerare nell'osservazione dei prezzi di Bitcoin mentre i mercati si muovono.
Il crollo di CeFi nel 2022 è stato rialzista per Bitcoin nel 2023
Mentre lo spettacolare crollo delle società crittografiche CeFi (finanza centralizzata) nel 2022 ha fatto crollare i prezzi per mesi, ora sta aiutando BTC. La linea di fondo è che tutto ciò che è accaduto l'anno scorso dimostra ancora una volta la tesi fondamentale e la proposta di valore di Bitcoin.
Ora, gli investitori stanno ricordando, o il round più recente di nuovi investitori in criptovalute, tuttavia, sta sorprendentemente imparando per la prima volta che: Bitcoin significava avere una base affidabile, decentralizzata e trasparente per un sistema finanziario. Costruirci sopra tutti questi prodotti inaffidabili, centralizzati e irresponsabili ha vanificato lo scopo.
Ciò si traduce nelle stesse debolezze, vulnerabilità, minacce, pericoli e rischi che Bitcoin è stato originariamente lanciato nel 2008 per risolvere per gli utenti dei servizi finanziari.
Quando tutto è stato detto e fatto, la crisi finanziaria delle criptovalute del 2022 ha fatto crollare FTX Exchange, Alameda Research, Celsius Network, 3 Arrows Capital e molti altri. Ha anche inferto un colpo devastante a Gemini Trust Company, Digital Currency Group e altri. Ma il robusto rally del mercato ha dimostrato che tutto questo era già scontato in Bitcoin a gennaio.
Le tre grandi corse agli sportelli di marzo
Quando a marzo un trio di banche tradfi con esposizione crittografica fallì, il mercato lo adorava. Mentre i clienti della Silicon Valley Bank facevano la fila per ottenere i loro depositi mentre le autorità di regolamentazione e gli acquirenti si avvicinavano, il prezzo di Bitcoin è salito da circa $ 20.500 a $ 25.700 in quattro giorni.
Come risultato del mercato che ha rivalutato il settore dopo il crollo del CeFi, i fallimenti di Silicon Valley Bank, Signature Bank e Silvergate sono stati carburante per razzi per il prezzo.
È interessante notare che in Europa era in corso un panico bancario come quello che si stava verificando negli Stati Uniti. Scrivendo da Madrid per El Pais, Alvaro Sanchez riferisce che le corse agli sportelli hanno rafforzato le convinzioni dei più informati sostenitori di Bitcoin:
"Per gli investitori in criptovalute, il panico bancario negli Stati Uniti e in Europa conferma la loro convinzione che, in futuro, tutti gli intermediari finanziari scompariranno e ci sarà un sistema decentralizzato, in cui tutti possono spostare i propri soldi senza bisogno di banche".
La correlazione del mercato azionario di Bitcoin è più forte che mai
La correlazione di Bitcoin con le azioni è aumentata nel corso del 2022. La tempistica delle vicissitudini dell'industria delle criptovalute si è sincronizzata con le tendenze macro del mercato. Nei periodi in cui le azioni sono aumentate di prezzo, era più probabile che le criptovalute aumentassero in tandem. Lo stesso valeva per i periodi in cui i prezzi delle azioni scendevano. Le criptovalute avevano maggiori probabilità di cadere in tandem.
L'unica differenza tra i mercati di scambio delle criptovalute e il mercato azionario dal punto di vista del grafico era che le criptovalute nel tuo portafoglio si muovevano come le azioni ma con leva. La correlazione dei prezzi delle azioni Bitcoin-NASDAQ ha resistito durante il rally di sollievo del nuovo anno, il periodo di consolidamento e il rally più alto a marzo.
Inoltre, la crescente sensibilità dei prezzi degli asset digitali ai titoli tecnologici e ai dati macroeconomici potrebbe essere colpa degli investitori istituzionali.
"Il recente aumento del coefficiente di correlazione tra il mercato delle criptovalute e l'S&P 500 potrebbe riflettere la maggiore partecipazione degli investitori istituzionali". – Legge uno studio recente.
Ma a conti fatti, la correlazione sembra prevalentemente rialzista. Mentre Bitcoin potrebbe perdere parte di questo, se ottiene tutti gli investitori istituzionali che può, allora va sulla luna, giusto? L'accumulo nell'ultimo anno, da parte di tutti questi diversi nuovi investitori che spostano il prezzo di Bitcoin come il NASDAQ, è un presagio rialzista.
L'adozione di Bitcoin continua
Con poche eccezioni in cui è stato messo fuori legge, l'adozione di Bitcoin cresce rapidamente in tutto il mondo nel 2023. Mentre molti dei primi utilizzatori di Bitcoin sono sviluppatori del settore tecnologico nelle nazioni del primo mondo, molti sono anche sviluppatori del settore tecnologico nelle nazioni in via di sviluppo che aprono la strada alla loro gente .
Bitcoin è utilizzato anche dagli esperti del web nei paesi in cui la valuta locale è drasticamente svalutata dalla politica monetaria statale. Il presidente Nayib Bukele di El Salvador, nel frattempo, sta in qualche modo optando per cedere il controllo del potere monetario al mercato per capitalizzare il suo paese e arricchire il suo popolo.
I critici hanno ridicolizzato il governo di Bukele per aver spinto a rendere ufficialmente legale il Bitcoin. Ma gli scrittori di giornali ei blogger negli Stati Uniti non sono quelli in una posizione di responsabilità nei confronti dei salvadoregni.
A quanto pare, El Salvador ha recentemente rimborsato la prima di due obbligazioni da 800 milioni di dollari. La mossa BTC sembra piuttosto buona per le finanze della nazione centroamericana in questo trimestre.
I fondamentali e la community di BTC stanno diventando rialzisti nel 2023.
I fondamentali di BTC stanno andando forte mentre iniziamo il secondo trimestre dell'anno. L'hash rate di Bitcoin è salito a un altro record per finire il primo trimestre. L'hash rate sulla rete ha raggiunto i 350 milioni di TH/s entro la fine di marzo. È la misura della potenza dei minatori che protegge la rete.
I minatori guadagnano entrate risolvendo prima l'ultimo problema di hash e rivendicando la ricompensa del blocco. Guadagnano anche entrate dalle commissioni per portare gli ordini di transazione al resto della rete. La corpulenta crescita della piattaforma a questo livello fondamentale della sua infrastruttura è molto rialzista per il prezzo di mercato di BTC. Anche le loro entrate sono aumentate a marzo.
Questi sono alcuni dei partecipanti più informati del mercato. Inoltre, il loro modello di business è maggiormente esposto ai rischi di downcycle nel mercato degli scambi di criptovalute. Inoltre, viene ricompensato in modo molto proficuo durante gli upcycle del mercato. Più macchine che si collegano ora sono un indicatore anticipatore abbastanza forte dell'espansione del mercato in futuro.
Anche la liquidità sugli scambi rimane bassa, con un forte sentimento di tenuta evidente. L'offerta inferiore, gli ampi spread sugli ordini e i picchi di prezzo volatili sono segnali di un mercato rialzista.
Nel frattempo, la comunità BTC è più entusiasta che mai dello sviluppo dei prodotti del settore. Lightning Network lo sta rapidamente ridimensionando per l'uso quotidiano e nelle microtransazioni.
Gli investitori istituzionali sono Bitcoin rialzisti nel 2023
Nel bel mezzo del rally di soccorso di febbraio, SeekingAlpha ha riferito che il rally dei prezzi di Bitcoin è stato alimentato principalmente da investitori istituzionali.
Gli investitori istituzionali che hanno risposto al sondaggio di una società bancaria boutique sono meno desiderosi di investire a conti fatti, ma l'interesse è ancora forte. Brown Brothers Harriman & Co. ha recentemente riferito che il 48% delle istituzioni intervistate prevede di aggiungere ETF sulle criptovalute alle proprie allocazioni nel 2023.
A marzo, Fidelity Crypto ha aperto il trading di Bitcoin ed Ether a milioni di investitori al dettaglio. Inoltre, il colosso dei servizi finanziari ha offerto loro l'app senza commissioni.
Nel frattempo , Larry Fink, CEO del colosso della gestione degli investimenti BlackRock, ha fatto grandi aperture verso criptovalute e blockchain nella sua lettera annuale agli azionisti.
Le prese normative sulla criptovaluta sono un mix
L'ambiente normativo per le criptovalute è così misto che è difficile valutarlo come rialzista o ribassista. Da un lato, Bakkt ha recentemente ricevuto l'approvazione normativa per un accordo crittografico da 155 milioni di dollari.
D'altra parte, Bittrex Global sta chiudendo le operazioni negli Stati Uniti a causa del contesto normativo. Le azioni legali statunitensi intraprese dal governo contro Kraken, Coinbase, Ripple e Binance hanno reso la concorrenza qui sleale, afferma Bittrex.
Da qualche parte tra questi potenziali indicatori dell'impatto normativo sul prezzo del Bitcoin c'è il fatto che il titolo Coinbase ha retto nonostante la repressione normativa sulla criptovaluta.
Il post Il rally dei prezzi di Bitcoin continuerà nel secondo trimestre? 7 Considerazioni chiave (opinione) sono apparse per prime su CryptoPotato .