La maggior parte dei nuovi investitori in criptovalute inizia il suo viaggio nel mondo della blockchain acquistando Bitcoin. Dopotutto è il punto di partenza più sensato, perché Bitcoin è la criptovaluta originale, più utilizzata e più affidabile di tutte.
Inoltre, le persone sanno che possono aspettarsi di vedere un buon ritorno sul proprio investimento semplicemente detenendo quei token. Nel corso della sua vita, il valore di Bitcoin è stato costantemente su una traiettoria al rialzo, raggiungendo periodicamente nuovi massimi storici ogni due o tre anni, anche se ci sono molti alti e bassi lungo il percorso.
Per quanto sia buono come Bitcoin, molte persone scoprono rapidamente che il loro investimento in Bitcoin non è particolarmente produttivo. Le persone acquistano Bitcoin e poi si siedono semplicemente su di esso, aspettando che il valore salga. Ma in realtà non fanno nulla con i loro Bitcoin. Di conseguenza, il più delle volte Bitcoin è una risorsa sprecata che sta a raccogliere polvere, invece di far guadagnare ai detentori un reddito passivo generando interessi, come fa il denaro tradizionale.
La buona notizia è che questa mancanza di produttività in Bitcoin viene ora affrontata con il prossimo lancio del protocollo Zest sulla blockchain di Stacks . Zest offre mercati dei capitali Bitcoin on-chain che consentono ai detentori di generare un rendimento sostenibile sui propri asset attraverso pool di prestiti gestiti professionalmente. Nel frattempo, i mutuatari istituzionali beneficiano di finanziamenti Bitcoin on-chain non garantiti senza il timore di essere liquidati.
Come funziona Zest
Per i possessori di Bitcoin il lancio del protocollo Zest promette di essere un punto di svolta, offrendo a molti la prima vera opportunità di guadagnare un rendimento dalle loro partecipazioni in BTC.
Non potrebbe essere più facile. Vai semplicemente sul sito Web di Zest, scegli un pool di prestiti che offre un rendimento adeguato, quindi seleziona per quanto tempo sei disposto a prestare i tuoi BTC. Una volta fatto, i contratti intelligenti di Zest invieranno quel BTC a un mutuatario istituzionale che sta cercando capitale. Per beneficiare dei prestiti, i mutuatari devono prima essere controllati dal delegato del pool, fornendo una certa rassicurazione sul fatto che non andranno in default. Quindi, tutto ciò che devono fare è sedersi e aspettare di ricevere pagamenti periodici di ricompensa dal pool di prestito, prima di riavere indietro i loro BTC una volta scaduto il periodo di prestito.
In altre parole, i possessori di Bitcoin che vogliono prestare i propri asset sono i "fornitori di liquidità", uno dei sei partecipanti che fanno funzionare Zesty. Gli LP, come sono noti, depositano Bitcoin in pool di liquidità che vengono utilizzati per finanziare prestiti e possono ricevere dal 3% al 6% di rendimento percentuale annuo per prestiti sottogaranzia.
I delegati del pool nel frattempo svolgono un ruolo importante in quanto sono quelli che sono tenuti a svolgere la due diligence sui mutuatari e concordare con loro i termini di rimborso. Possono aggiungere mutuatari autorizzati al pool una volta che sono soddisfatti. I mutuatari potranno quindi richiedere capitale da ogni pool per il quale sono approvati, cosa che fanno creando un caveau per conservare la loro garanzia e fornendo un indirizzo per ricevere il BTC.
Un altro ruolo fondamentale è svolto dai cosiddetti “staker”. Ogni pool di prestito è associato a un pool di staking che prenderà il primo colpo nel caso in cui un mutuatario sia inadempiente. I delegati del pool di prestito sono tenuti a puntare, incentivandoli a fare attenzione a quali mutuatari approvano, sebbene altri possano anche puntare per guadagnare rendimenti più elevati.
Altri partecipanti includono la tesoreria del protocollo Zest, che matura commissioni in BTC, e i titolari di token ZEST, che hanno il compito di votare sui nuovi delegati del pool e di aggiornare il protocollo.
La cosa fantastica di Zest Protocol è il livello di semplicità che offre sia ai fornitori di liquidità che ai mutuatari, che devono solo capire come funziona un portafoglio Bitcoin per prestare e prendere in prestito fondi. Per i delegati del pool e gli staker il loro lavoro è un po' più complicato, in quanto devono interagire con la rete Stacks, una blockchain indipendente che si basa su Bitcoin, per accedere agli smart contract Clarity su cui si basa Zest.
Gli smart contract Clarity basati su Stacks sono fondamentali, poiché hanno accesso in lettura allo stato di Bitcoin. Ciò significa che possono "vedere" gli eventi che si verificano sulla blockchain di Bitcoin, ad esempio quando un mutuatario effettua con successo un rimborso nei tempi previsti o, in alternativa, manca un pagamento. In risposta a questi eventi, i contratti intelligenti di Zest Protocol distribuiranno quindi i premi concordati ai possessori di Bitcoin o liquideranno eventuali fondi collaterali o puntati se la situazione lo richiede.
Obbligazioni Bitcoin
Ci saranno ancora più opportunità in futuro, poiché il protocollo Zest prevede di introdurre ricevute tokenizzate di prestiti Bitcoin ai fornitori di liquidità. Si tratta essenzialmente di obbligazioni Bitcoin a reddito fisso che possono essere scambiate sui mercati secondari. Le obbligazioni Bitcoin potrebbero quindi essere utilizzate come garanzia per varie altre applicazioni di finanza decentralizzata, allo stesso modo in cui le obbligazioni tradizionali vengono utilizzate come garanzia per i prestiti bancari.
Il Protocollo Zest sembra pensare che ci sarà una domanda piuttosto grande per questo servizio, indicando come la sola Genesi abbia originato quasi $ 13 miliardi di prestiti BTC nel quarto trimestre del 2021. Vede anche molte persone disposte a prestare il proprio capitale, dato il Secondo quanto riferito, enormi quantità di BTC detenute da "balene" che restano lì intatte.
"Attraverso il protocollo Zest, c'è un modo per rendere produttivo il tuo bitcoin e trarne profitto", spiega l'azienda.
Forse l'unico vero svantaggio è che il protocollo Zest non è ancora disponibile. Il team sta ancora sviluppando i suoi contratti intelligenti e sarà sottoposto a più audit prima del lancio alla fine del secondo trimestre. Inizialmente, Zest ha affermato che cercherà di fornire prestiti a trader di arbitraggio, market maker, scambi e desk OTC, che sono oggi tra i maggiori mutuatari di Bitcoin.