Il 2023 ha già visto la Securities and Exchange Commission (SEC) passare all'azione di contrasto all'interno dello spazio crittografico. Con il primo trimestre del 2023 quasi terminato, la SEC ha accusato diverse persone e società di criptovalute per reati relativi a titoli di criptovalute.
In un comunicato stampa del 22 marzo 2023, la SEC ha annunciato di aver accusato Justin Sun e tre delle sue sussidiarie per l'offerta e la vendita di titoli di criptovalute non registrati di Tron (TRX) e BitTorrent (BTT) e per aver gonfiato artificialmente i volumi degli scambi. (wash trading) di TRX.
Il comunicato stampa affermava inoltre che la SEC aveva accusato diverse celebrità di aver pubblicizzato TRX e BTT senza rivelare il loro compenso. Le celebrità hanno pagato multe di oltre $ 400.000 senza ammettere o negare i risultati della SEC.
Nel febbraio 2023, la SEC ha accusato Nishad Singh, l'ex Co-Lead Engineer di FTX Trading Ltd, per aver frodato gli investitori. È stato affermato che Singh ha creato un codice software che ha consentito di dirottare i fondi dei clienti FTX alla società di trading di criptovalute Alameda Research, che è stata co-fondata da Sam Bankman-Fried (co-fondatore ed ex CEO di FTX).
Nel febbraio 2023, la SEC ha accusato Terraform Labs e il suo CEO Do Hyeong Kwon (noto come Do Kwon) di frode in titoli di criptovalute e di aver fuorviato gli investitori sulla stabilità della stablecoin algoritmica Terra USD (UST). Do Kwon sarebbe stato arrestato in Montenegro giovedì 23 marzo 2023.
Nel febbraio 2023, la SEC ha addebitato al Kraken Exchange la mancata registrazione dell'offerta e della vendita del suo programma di staking di criptovalute. Il Kraken Exchange ha immediatamente cessato i suoi programmi di staking e ha pagato 30 milioni di dollari in sboccatura, interessi di mora e sanzioni civili.
Nel gennaio 2023, Nexo Capital Inc. ha pagato una penale di 22,5 milioni di dollari alla SEC e ha cessato di offrire e vendere il suo prodotto di prestito di criptovalute al dettaglio agli investitori statunitensi.
Nel gennaio 2023, la SEC ha accusato Avraham Eisenberg, un cittadino statunitense, di aver orchestrato un attacco a una piattaforma di trading di criptovalute, Mango Markets, manipolando un "governance token", il token MNGO, per rubare circa 116 milioni di dollari in criptovalute risorse.
Durante il suo discorso dell'8 settembre 2023, il presidente della SEC, Gary Gensler, ha affermato che il ruolo di supervisione della SEC non dovrebbe cambiare solo perché l'emissione e la negoziazione di determinati titoli si basano su nuove tecnologie.
Secondo Gensler, la stragrande maggioranza dei token nel mercato delle criptovalute sono titoli e quindi la loro offerta e vendita sono coperte dalle leggi sui titoli. Gensler afferma inoltre che molti intermediari crittografici effettuano transazioni in titoli e dovrebbero quindi registrarsi presso la SEC. Alcuni nello spazio crittografico non sono d'accordo con questa posizione.