Il prezzo di Solana (SOL) ha faticato a mantenere lo slancio, nonostante l'entusiasmo per il lancio del suo ETF. Il token è sceso del 2,2% nelle ultime 24 ore e di circa l'1% nel mese, il che suggerisce che gli operatori rimangono cauti.
Nonostante un aumento di oltre l'11% su base annua, la situazione a breve termine si sta facendo tesa e il prossimo movimento del 10% potrebbe decidere se il prezzo della moneta si dirigerà verso un lungo inverno.
I detentori e i detentori a medio termine iniziano a incassare
La debolezza del prezzo di Solana sta iniziando a manifestarsi on-chain. La variazione della posizione netta degli hodler, che misura se i detentori a lungo termine stanno aggiungendo o riducendo le proprie posizioni, è stata negativa negli ultimi tre giorni.
Il 25 ottobre, il valore si attestava a -3,82 milioni di SOL. Entro il 27 ottobre, era leggermente salito a -3,90 milioni di SOL, a indicare che un numero maggiore di token stava uscendo dai wallet a lungo termine.
Sebbene non sia così grave come la lettura di -4,86 milioni di SOL del 20 ottobre, mostra comunque una crescente pressione di vendita da parte degli investitori a lungo termine che probabilmente stanno realizzando profitti o riducendo l'esposizione prima della volatilità.
Lo stesso schema si riscontra nelle onde HODL di Solana. Si tratta di una metrica che traccia quale quota dell'offerta totale è detenuta da quale coorte di wallet (in base al tempo).
I detentori di azioni a medio termine (3-6 mesi) hanno ridotto la loro quota dal 12,76% dell'offerta totale del 28 settembre all'11,39% del 27 ottobre. Si tratta di un calo del 10,7% della loro quota di proprietà in un mese. Ciò dimostra che questo gruppo sta gradualmente uscendo, mentre il mercato rimane stabile.
Nel complesso, questi parametri suggeriscono che la convinzione di Solana nel lungo termine si sta raffreddando, nonostante il clamore suscitato dagli ETF . I portafogli che hanno contribuito a stabilizzare i ribassi precedenti ora si stanno allentando, lasciando il prezzo più esposto alle oscillazioni del sentiment a breve termine.
La leva finanziaria aumenta nonostante i segnali ribassisti
Il mercato dei derivati sta lanciando un allarme più forte. Sembra che i trader stiano ignorando i segnali ribassisti on-chain.
Solo su Bybit, il rapporto long-short mostra che oltre l'80% delle posizioni sono lunghe, con circa 884,15 milioni di dollari di leva finanziaria lunga rispetto a 288,42 milioni di dollari di esposizione corta.
Questo squilibrio è rischioso perché se i prezzi SOL scendono , i long con leva finanziaria sono costretti a vendere per coprire le perdite, ovvero una “long squeeze”.
La zona di pericolo si attesta intorno ai 188 dollari, dove una cascata potrebbe cancellare fino a 548 milioni di dollari di posizioni con leva finanziaria. Questa linea si sovrappone al livello di supporto chiave di Solana. Probabilmente il più importante tra un rimbalzo e un crollo.
Quindi, anche se i trader scommettono su un rimbalzo, questo eccessivo ottimismo potrebbe rapidamente rivoltarsi contro di loro se si concretizzasse l'impostazione ribassista del grafico.
Pattern e divergenza segnalano problemi per il prezzo di Solana
Il grafico giornaliero di Solana mostra un cuneo crescente, un pattern ribassista che si allarga con l'aumento della volatilità. Dal 26 ottobre, il prezzo ha faticato a rimanere sopra i 201 dollari, incontrando ripetuti rigetti.
Allo stesso tempo, il Relative Strength Index (RSI), che misura la forza di acquisto rispetto a quella di vendita, ha raggiunto massimi più alti. Questo è accaduto quando il prezzo SOL ha toccato massimi più bassi tra il 13 e il 26 ottobre. Si tratta di una divergenza ribassista nascosta, che suggerisce che lo slancio sta svanendo, nonostante i trader cerchino di spingere il prezzo al rialzo.
Se Solana perdesse il suo supporto a 179 dollari (quasi il 10% dal livello attuale), una chiusura giornaliera al di sotto di questo livello potrebbe spingerla verso i 168 dollari. Questo potrebbe innescare praticamente tutte le posizioni long, come accennato in precedenza. Tuttavia, il primo livello chiave qui è 188 dollari, poiché anche questo liquiderebbe quasi 548 milioni di posizioni long.
Se si diffondesse il panico, un calo più profondo potrebbe testare i 155 dollari. D'altra parte, solo una chiusura giornaliera superiore ai 235 dollari invaliderebbe la struttura ribassista e ripristinerebbe la fiducia rialzista.
Il post Il prezzo di Solana potrebbe vedere un inverno "lungo" se questo rischio di "stretta" si verificasse è apparso per la prima volta su BeInCrypto .