Bitcoin si romperà o effettuerà una corsa effettiva questo mese. Poiché le azioni, l'oro e i buoni del tesoro statunitensi offrono tassi competitivi e un rischio ridotto, il prezzo di Bitcoin rimane limitato. Il rapporto CPI per questa settimana potrebbe cambiare le cose.
Inoltre, i mercati delle criptovalute di martedì stanno registrando guadagni poiché i rendimenti dei titoli di stato a lungo termine sono diminuiti in modo significativo in tutto il mondo in risposta ai dati commerciali cinesi molto più deboli del previsto per luglio.
Bitcoin si prepara per il rapporto sui dati CPI degli Stati Uniti
Attualmente, l'indice S&P 500 viene scambiato solo il 6% al di sotto del suo massimo storico, raggiunto nel gennaio del 2022. In passato, questo sarebbe stato interpretato come un segnale rialzista per asset rischiosi, come materie prime e criptovalute.
Tuttavia, sembra che gli investitori stiano utilizzando il mercato azionario come copertura contro il recente aumento dell'inflazione, che si è mantenuta a oltre il 4% tra aprile 2021 e maggio 2023.
Storicamente, gli investitori in Bitcoin e criptovalute hanno visto l'inflazione come un'influenza positiva sui prezzi, come evidenziato dai precedenti massimi storici di $ 65.000 e $ 69.000 nel 2021, che si sono verificati durante un periodo di espansione monetaria e aumento dell'inflazione.
Tuttavia, la situazione attuale è distinta perché l'inflazione sta riprendendosi mentre la Federal Reserve ha effettivamente ridotto la liquidità del sistema. Di conseguenza, l'effetto dell'inflazione sulle criptovalute rimane sconosciuto.
Gli economisti prevedono che l'indice dei prezzi al consumo per luglio, che sarà pubblicato il 10 agosto, sarà di circa il 3,3%, superando la cifra del mese precedente del 3% e l'obiettivo della banca centrale del 2%. Dato l'ultimo tasso di disoccupazione del 3,5% a giugno, che è vicino al minimo di 40 anni, aumenta la probabilità che la Fed inasprisca l'economia.
L'oro, un rifugio sicuro tradizionale, ha faticato a superare i 2.000 dollari in più occasioni dal 2020, indicando una mancanza di fiducia nella sua capacità di mitigare il rischio.
Anche i tradizionali asset sicuri come le obbligazioni stanno perdendo parte del loro fascino a causa dell'escalation del debito federale. Bill Ackman, un magnate degli investimenti e titano degli hedge fund, secondo quanto riferito, ha venduto allo scoperto titoli del Tesoro USA a 30 anni per preoccupazione per l'inflazione a lungo termine.
Un rapporto pubblicato dal Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti il 31 luglio ha rivelato una stima di 1.000 miliardi di dollari per l'indebitamento netto trimestrale e un downgrade imprevisto del debito statunitense da parte di Fitch Ratings, che si aggiunge alle preoccupazioni del mercato finanziario.
Di conseguenza, gli investitori stanno ora perseguendo mercati alternativi e le balene Bitcoin hanno aumentato le posizioni lunghe con leva utilizzando derivati nonostante il prezzo della criptovaluta rimanga intorno ai $ 29.500.
Ci sono poche prove che suggeriscono che Bitcoin subirà un aumento sostanziale nel breve-medio termine se l'inflazione si diffonderà negli Stati Uniti. Tuttavia, gli investitori rialzisti hanno motivo di essere ottimisti, poiché la criptovaluta ha mostrato un forte supporto a livello di $ 29.000.
L'economia cinese influisce sul mercato delle criptovalute
I mercati delle criptovalute di martedì stanno registrando guadagni poiché i rendimenti dei titoli di stato a lungo termine sono diminuiti in modo significativo in tutto il mondo in risposta ai dati commerciali cinesi molto più deboli del previsto per luglio. Inoltre, la mossa arriva un giorno dopo che il colosso dei pagamenti PayPal (PYPL) ha annunciato l'intenzione di lanciare una stablecoin nei prossimi giorni.
Bitcoin (BTC) è salito del 3% nelle ultime 24 ore a 29.600$, con un guadagno del 2,41%. Altri movimenti degni di nota includono Solana (SOL), Toncoin (TONNE) e Chainlink (LINK), che hanno tutti registrato guadagni superiori al 3%.
La Cina ha registrato un calo del 12,4% su base annua delle importazioni a luglio, più del doppio di quanto previsto dagli economisti. Le esportazioni sono diminuite del 14,5%, un calo peggiore del previsto calo del 12,4%. Questi livelli di declino non sono stati osservati dai blocchi del COVID-19 e le notizie indicano che Pechino potrebbe dover adottare ulteriori misure per stimolare l'economia cinese.
Il rendimento della nota del Tesoro statunitense a 10 anni è diminuito di 11 punti base al 3,98%. La scorsa settimana, il decennale ha raggiunto il massimo del 2023 poco meno del 4,20%. Martedì, i rendimenti dei titoli di stato a lungo termine stanno scendendo ulteriormente in tutta Europa, compresa la Germania, dove il rendimento del Bund decennale è sceso di 15,4 punti base al 2,445%.
Patrick Harker, presidente della Federal Reserve Bank di Filadelfia, ha dichiarato in un discorso che, salvo nuovi dati “allarmanti”, è a suo agio con la banca centrale che non aumenta ulteriormente i tassi di interesse. Ha aggiunto, tuttavia, che le riduzioni dei tassi sono una possibilità remota.