Il volume di scambi spot di Bitcoin a ottobre ha superato i 300 miliardi di dollari, il secondo totale mensile più alto dell'anno, spinto dai trader che hanno abbandonato le posizioni con leva finanziaria dopo la liquidazione da record del 10 ottobre.
L'analista di CryptoQuant Darkfost afferma che il passaggio dai derivati ad alto rischio al trading spot dimostra che la speculazione si sta raffreddando e che le persone si stanno nuovamente concentrando sull'accumulo a lungo termine.
Una lezione costosa sulla leva finanziaria
Secondo i tecnici di mercato, Binance ha registrato il maggior numero di scambi spot di BTC questo mese, con 174 miliardi di dollari, a dimostrazione del continuo predominio dell'exchange. Hanno anche sottolineato che l'aumento dell'attività spot proveniva sia dai trader al dettaglio che dagli operatori istituzionali.
Il crollo segue la più grande liquidazione giornaliera nella storia delle criptovalute, avvenuta il 10 ottobre, quando sono andati persi oltre 19 miliardi di dollari in posizioni con leva finanziaria. Durante il crollo, Bitcoin è sceso da 122.000 dollari a soli 101.000 dollari (su alcuni exchange), trascinando le altcoin verso perdite a due cifre e costringendo oltre 1,6 milioni di trader a vendere.
Tutto è iniziato quando il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha minacciato nuovi dazi sulla Cina, il che ha fatto aumentare le tensioni geopolitiche e causato liquidazioni di massa sugli exchange di derivati. I dati di CoinGlass hanno mostrato che i trader long hanno perso più denaro, quasi 17 miliardi di dollari. Si dice che un trader abbia perso 19 milioni di dollari su Hyperliquid, mentre alcune balene hanno guadagnato vendendo allo scoperto il mercato poco prima del crollo.
Da allora, il mercato ha cercato di stabilizzarsi. Bitcoin ora vale 110.800 dollari, circa il 2% in meno rispetto a 24 ore fa, ma l'1,2% in più rispetto a sette giorni fa. Questa settimana, il prezzo dell'asset è stato contenuto, oscillando tra 108.000 e 116.000 dollari, il che potrebbe significare che la situazione si sta calmando dopo un mese di turbolenze.
Navigare in una nuova realtà di mercato
Nonostante la ripresa del trading spot, gli analisti avvertono che l'attuale rimbalzo potrebbe essere fragile. Come riportato dalla società on-chain Santiment, i trader al dettaglio stanno mostrando un crescente ottimismo , con molti che si affrettano ad "acquistare al ribasso". L'azienda ha avvertito che tale comportamento spesso precede ulteriori ribassi, poiché la vera accumulazione si verifica solitamente quando il sentiment diventa pessimista.
Inoltre, esperti di mercato come Ali Martinez hanno anche segnalato segnali di cautela. Ha sottolineato che l'indicatore sequenziale TD ha lanciato un altro potenziale segnale di vendita, con persistenti preoccupazioni per la scarsa liquidità globale nonostante il recente taglio dei tassi di 25 punti base da parte della Federal Reserve. Tale mossa politica, anziché risollevare i mercati, ha causato altre liquidazioni per 700 milioni di dollari.
Ciononostante, lo storico spostamento di ottobre verso il trading spot dipinge un quadro diverso, in cui i trader, segnati dalle perdite indotte dalla leva finanziaria, stanno optando per la proprietà diretta di Bitcoin e una partecipazione più stabile. Se questa tendenza dovesse confermarsi, afferma Darkfost, potrebbe segnare l'inizio di un mercato più solido, in cui la domanda genuina, piuttosto che una leva finanziaria eccessiva, determinerà la prossima fase delle criptovalute.
"Un mercato guidato più dal trading spot che dai derivati è generalmente più sano e stabile, poiché meno vulnerabile alla volatilità estrema causata da un'eccessiva espansione dell'open interest", ha scritto l'analista. "Riflette anche una domanda organica più forte e una maggiore resilienza complessiva del mercato".
Il post Il più grande crollo delle criptovalute spinge i trader a riversarsi sui mercati spot è apparso per la prima volta su CryptoPotato .