Nel settembre 2024, il mercato delle criptovalute è cresciuto dell’8%, grazie alle decisioni economiche globali. Un fattore chiave è stata la decisione della Federal Reserve americana di tagliare i tassi di interesse dello 0,5%, che ha rafforzato la fiducia degli investitori.
Mentre i mercati DeFi sono fioriti grazie all’aumento dell’attività, il mercato NFT ha continuato a soffrire nel trimestre. Nonostante un terzo trimestre relativamente tranquillo, le criptovalute hanno sovraperformato gli asset tradizionali come l’oro e le azioni.
I mercati delle criptovalute sono cresciuti a settembre
L’ultimo Binance Research rileva che il mercato delle criptovalute è cresciuto dell’8% a settembre, in gran parte guidato da condizioni macroeconomiche favorevoli. Il taglio dei tassi dello 0,5% da parte della Federal Reserve e lo stimolo economico della Cina sono stati considerati i principali fattori alla base della crescita.
A settembre la banca centrale statunitense ha deciso di allentare la politica monetaria e di tagliare i tassi di interesse cruciali dello 0,5%. Sebbene si sia trattato della prima riduzione dal 2020, si prevede un altro taglio dei tassi a novembre.
La posizione aggressiva della Fed ha portato i mercati delle criptovalute e azionari a registrare alcuni guadagni. Nel frattempo, la Banca popolare cinese (PBOC) ha immesso circa 33 miliardi di dollari attraverso operazioni di mercato aperto nel corso del mese. Il tentativo di allentare la pressione deflazionistica ha portato ad un aumento della liquidità nel mercato , a vantaggio del mercato delle criptovalute.
Nel corso del mese, DeFi Total Value Locked (TVL) è cresciuto del 9,6% grazie all'aumento dell'attività di mercato. I migliori risultati a settembre includono Sui, che ha registrato una crescita del TVL del 60%, Base, che ha riportato una crescita del 45%, e Sei, che ha riportato un aumento del 102%. Al contrario , il mercato NFT ha continuato il suo declino nel 2024, con volumi di scambi in calo del 21,2%.
Il terzo trimestre è stato in sordina, ma le criptovalute hanno sovraperformato gli asset tradizionali
Mentre settembre ha visto movimenti di mercato dovuti a condizioni macro, il rapporto del terzo trimestre 2024 di Bitwise Investments rileva un periodo di stagnazione nel trimestre. L'indice crittografico Bitwise 10 Large Cap è diminuito del 3,5% nel periodo, segnando uno dei movimenti trimestrali più piccoli di sempre. Nonostante ciò, secondo quanto riferito, vale la pena notare alcuni progressi nel settore delle criptovalute.
A solo un mese dalle elezioni americane del 2024, le criptovalute sono entrate nel dibattito politico con Donald Trump e Kamala Harris. Nel terzo trimestre, gli ETF su Ethereum sono stati approvati dalla SEC dopo il debutto a gennaio degli ETF spot su Bitcoin. Il rapporto Bitwise rileva inoltre un importante interesse da parte delle istituzioni nel trimestre.
Sottolinea che Morgan Stanley è diventata la prima grande agenzia di intermediazione bancaria a consentire ai gestori patrimoniali di acquistare prodotti negoziati in borsa (ETP) Bitcoin. Anche il mercato delle stablecoin ha registrato una crescita nel trimestre. Tether, il più grande emittente di stablecoin, ha riportato profitti superiori a quelli di BlackRock nel trimestre.
Nel frattempo, anche le criptovalute hanno sovraperformato alcuni degli asset tradizionali. L'indice Bitwise 10 Large Cap Crypto Index riporta un rendimento da inizio anno del 35,07%, con Bitcoin in testa alla performance tra i principali asset, con un rendimento del 49,21% nel 2024. L'YTD per l'oro era al 27,71% e le azioni statunitensi hanno reso circa il 22% . Le obbligazioni e le materie prime statunitensi hanno reso rispettivamente il 4,45% e l’1,63% fino al terzo trimestre.
Tuttavia, il rapporto rileva un forte calo delle entrate nette per le principali blockchain. Sono scesi del 61,61% su base trimestrale, indicando la maggiore potenziale debolezza dal primo trimestre del 2023. Ma la legislazione pro-cripto come risultato elettorale, l’allentamento monetario globale e l’interesse degli investitori per gli ETF crittografici potrebbero essere catalizzatori crittografici nel quarto trimestre.