Amy Berman Jackson, giudice distrettuale statunitense nel Distretto di Columbia, ha respinto diverse accuse mosse dalla Securities and Exchange Commission (SEC) contro Binance Holdings Limited e il suo fondatore, Changpeng Zhao (CZ).
Le accuse respinte riguardano le vendite sul mercato secondario di BNB e il programma Simple Earn. Tuttavia, verranno applicati altri addebiti, compresi quelli relativi all'offerta iniziale di token di Binance e alle vendite in corso.
La denuncia della SEC sostiene che Binance, CZ e le loro affiliate hanno violato il Securities Act del 1933 e il Securities Exchange Act del 1934.
Presumibilmente offrivano e vendevano criptovalute senza una dichiarazione di registrazione, gestivano piattaforme di trading senza un'adeguata registrazione e rilasciavano false dichiarazioni agli investitori.
Le accuse della SEC coprono vari aspetti delle operazioni di Binance, tra cui le vendite di BNB, BNB Vault, servizi di staking e altro ancora.
Le accuse della SEC
La causa della SEC, depositata il 6 giugno 2023, denuncia tredici violazioni delle leggi federali sui titoli. Il nocciolo della tesi della SEC è che Binance e le sue affiliate si sono impegnate in offerte e vendite di titoli non registrate. Le principali accuse includono:
- Binance ha offerto e venduto BNB senza una dichiarazione di registrazione.
- Binance ha offerto e venduto BUSD senza una dichiarazione di registrazione.
- I programmi Simple Earn e BNB Vault di Binance sono stati venduti senza dichiarazioni di registrazione.
- Il programma di staking di BAM Trading è stato venduto senza una dichiarazione di registrazione.
- Binance gestiva Binance.com senza registrarsi come exchange.
- Binance gestiva Binance.com senza registrarsi come broker-dealer.
- Binance gestiva Binance.com senza registrarsi come agenzia di compensazione.
- Binance e BAM Trading gestivano Binance.US senza registrarsi come exchange.
- BAM Trading gestiva Binance.US senza registrarsi come broker.
- Binance e BAM Trading gestivano Binance.US senza registrarsi come agenzia di compensazione.
- CZ ha violato le leggi sui titoli come persona di controllo su Binance per quanto riguarda Binance.com.
- CZ ha violato le leggi sui titoli come persona di controllo su Binance e BAM Trading riguardo a Binance.US.
- BAM Management e BAM Trading hanno rilasciato dichiarazioni sostanzialmente false e fuorvianti agli investitori, commettendo frodi.
In risposta, BAM Trading e BAM Management hanno presentato una mozione di archiviazione, seguita da Binance e CZ. La decisione della corte di respingere alcune accuse ma di consentire ad altre di procedere si basa su un'analisi dettagliata degli standard legali per le frodi sui titoli e le violazioni di registrazione.
Argomentazioni giuridiche e analisi del tribunale
Il rigetto di alcune accuse da parte della Corte dipende da diversi principi giuridici. Per respingere un reclamo ai sensi della norma federale di procedura civile 12 (b) (6), un reclamo deve contenere elementi fattuali sufficienti per affermare un reclamo che sia plausibile in apparenza.
In questo caso, la corte ha ritenuto che alcune delle accuse della SEC mancassero di dettagli sufficienti per soddisfare questo standard, in particolare quelle relative alle vendite sul mercato secondario di BNB e al programma Simple Earn.
La corte ha anche valutato le affermazioni della SEC ai sensi della regola 9(b), che richiede che le accuse di frode siano dichiarate con particolarità.
Questa regola è più rigorosa dello standard generale di dichiarazione, poiché richiede dettagli specifici sul tempo, il luogo e il contenuto delle false dichiarazioni. La corte ha ritenuto che la SEC non rispettasse questo standard più elevato per alcune delle sue richieste.
Nonostante i rigori, la corte ha ritenuto che altre parti della denuncia della SEC, in particolare quelle relative all'offerta iniziale e alle vendite in corso di BNB e di altri programmi, avessero sufficiente sostanza per andare avanti.
Queste accuse riguardano questioni legali sul fatto se le attività di Binance costituiscano la vendita di titoli non registrati.
Jai Hamid