Sulla scia dei recenti fallimenti della Silicon Valley Bank (SVB) e Signature Bank, le autorità di regolamentazione statunitensi , tra cui la Federal Reserve e la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), stanno rivalutando le loro politiche di supervisione bancaria.
Entrambi gli organismi di regolamentazione hanno ammesso gli errori di vigilanza che hanno portato ai crolli e si stanno ora impegnando a rafforzare la vigilanza e ad applicare regole più severe per le banche.
I regolatori promettono di rafforzare la supervisione
La Federal Reserve ha riconosciuto le proprie carenze nell'identificare e affrontare i problemi della SVB con sede a Santa Clara. In una lettera che accompagnava un rapporto di 114 pagine, il vicepresidente della supervisione della Fed Michael Barr ha dichiarato: "La nostra prima area di interesse sarà migliorare la velocità, la forza e l'agilità della supervisione".
Il rapporto, integrato da materiali riservati generalmente non divulgati, ha documentato crescenti preoccupazioni sulla gestione del rischio negligente, ma ha mostrato poche azioni normative.
Barr ha anche indicato piani per applicare standard più severi attualmente riservati alle istituzioni più grandi alle banche con attività superiori a $ 100 miliardi.
Questi maggiori requisiti patrimoniali e di liquidità mirano a migliorare la resilienza di banche come SVB, il cui fallimento ha dimostrato la necessità di normative più severe.
In un resoconto separato di 63 pagine, la FDIC ha dettagliato le sue carenze nella supervisione del crollo della Signature Bank con sede a New York, nonché l'incapacità della direzione della banca di affrontare le persistenti debolezze nella gestione del rischio di liquidità e un eccessivo affidamento sui depositi non assicurati.
La FDIC ha ammesso: "In retrospettiva, la FDIC avrebbe potuto agire prima e con più forza per costringere la direzione della banca e il suo consiglio ad affrontare queste carenze in modo più rapido e completo".
Colpa principale della dirigenza della SVB
Entrambi i rapporti hanno attribuito la colpa principale dei fallimenti ai dirigenti delle banche, che hanno dato priorità alla crescita ignorando i rischi fondamentali.
Le autorità di regolamentazione hanno anche identificato giudizi errati di vigilanza, ma si sono fermati prima di attribuire la responsabilità dei fallimenti a specifici dirigenti senior all'interno dei loro ranghi di supervisione.
La FDIC, tuttavia, ha menzionato l'ex amministratore delegato di Signature, Joseph DePaolo, che ha personalmente "respinto" le preoccupazioni dell'esaminatore sui depositanti non assicurati il 10 marzo, il giorno della corsa devastante della banca.
L'ex CEO di SVB Greg Becker è stato menzionato solo una volta nel rapporto della Fed, in riferimento alla sua posizione parallela nel consiglio di amministrazione della Fed di San Francisco.
Per migliorare la compliance del management, secondo un alto funzionario della Fed, la Fed sta valutando la possibilità di legare correzioni rapide alla remunerazione dei dirigenti. Il funzionario ha sostenuto che una migliore conformità avrebbe potuto prevenire i crolli di SVB e Signature Bank.
Risorse normative insufficienti per la supervisione
La rapida crescita di SVB e Signature Bank negli ultimi anni ha superato la capacità delle autorità di regolamentazione di tenere il passo, in particolare con la diminuzione delle risorse.
L'organico della vigilanza della Fed è diminuito del 3% tra il 2016 e il 2022, mentre le attività nel settore bancario sono cresciute del 37%. Allo stesso modo, la FDIC ha riferito che dal 2020, circa il 40% delle posizioni nel suo grande personale di vigilanza bancaria nella regione di New York erano vacanti o ricoperte da dipendenti temporanei.
Mentre le autorità di regolamentazione lavorano per rafforzare la supervisione e prevenire futuri fallimenti bancari, le ripercussioni dei crolli di SVB e Signature Bank continuano a colpire il settore finanziario.
La First Republic Bank, con sede a San Francisco, sta attualmente lottando per la sopravvivenza dopo aver segnalato deflussi di depositi superiori a $ 100 miliardi a seguito dei fallimenti di SVB e Signature Bank.