Il mercato azionario cinese ha recentemente subito un crollo significativo, con le azioni crollate dell'8% nel giro di poche ore. Questo evento ha sollevato preoccupazioni e implicazioni non solo per il panorama finanziario nazionale ma anche per il mercato globale delle criptovalute, in particolare Bitcoin.
Con lo svilupparsi della crisi cinese, sono emersi cinque aspetti chiave che hanno fatto luce sulle implicazioni più ampie per Bitcoin e i suoi investitori. Comprendere questi fattori è fondamentale per chiunque si muova nell’intersezione dinamica dei mercati finanziari tradizionali e digitali.
Il mercato cinese è ai margini dell’economia
Secondo persone a conoscenza della questione, la Cina sta inasprendo le restrizioni commerciali sugli investitori istituzionali nazionali e su alcune unità estere per fermare il deterioramento del mercato azionario.
Questa settimana i funzionari hanno posto un limite agli swap transfrontalieri di rendimento totale di alcuni broker con i clienti, bloccando un canale per gli investitori con sede in Cina per vendere allo scoperto azioni di Hong Kong, secondo le persone che hanno chiesto di non essere identificate perché l'argomento è privato.
Allo stesso tempo, secondo le fonti, diversi broker cinesi che utilizzano il canale per acquistare azioni della Cina continentale per le loro unità offshore sono stati istruiti a non tagliare le loro posizioni.
Ad alcuni hedge fund quantitativi, tuttavia, è stato vietato di piazzare ordini di vendita a partire da lunedì, mentre ad altri è stato impedito di ridurre le posizioni azionarie nei loro fondi neutrali rispetto al mercato. Le fonti hanno affermato che si ritiene che queste operazioni, note come approccio di accesso diretto al mercato, abbiano esacerbato la recente svendita di titoli a piccola capitalizzazione.
La Cina sta tentando di stabilizzare i mercati dopo che i prezzi delle azioni sono scesi al minimo di cinque anni in un commercio caotico venerdì. Le ultime iniziative si aggiungono agli sforzi frammentari dei funzionari per arginare una crisi triennale che ha spazzato via 7mila miliardi di dollari di valore e ha eroso la fiducia nella seconda economia più grande del mondo.
Il mercato di Bitcoin nel mezzo dei problemi della Cina
Bitcoin inizia la prima settimana completa di febbraio con una ripresa dal crollo sotto i 42.000 dollari. Alcuni prevedono che sia in arrivo un cambiamento significativo e che Bitcoin potrebbe non solo superare la resistenza locale, ma anche raggiungere un nuovo massimo storico entro metà aprile. Altri sostengono il “business as usual”: nessun grande cambiamento di prezzo fino a mesi dopo il dimezzamento.
Le incertezze macroeconomiche persistono sullo sfondo e lo sconvolgimento di questa settimana nei mercati azionari cinesi le ha ulteriormente esacerbate.
Con i dati statunitensi che hanno sorpreso i mercati questa settimana, ci sono preoccupazioni su come si evolverà la politica economica della Federal Reserve, in particolare sui tempi di diminuzione dei tassi di interesse, che è una questione cruciale per le criptovalute e gli asset rischiosi.
Al momento in cui scriviamo, Bitcoin vale 42.806,66 dollari, in calo dell’1,2% rispetto a un’ora fa e dello 0,2% rispetto a ieri. Il valore di BTC oggi è superiore del 2,1% rispetto a sette giorni fa. Il volume totale di Bitcoin scambiato nelle ultime 24 ore è stato di $ 16.860.975.629.
La capitalizzazione del mercato globale delle criptovalute è oggi di 1,73 trilioni di dollari, in crescita dello 0,29% nelle ultime 24 ore e del 56,09% un anno fa. Ad oggi, Bitcoin ha una capitalizzazione di mercato di 841 miliardi di dollari, riflettendo una dominanza del 48,65%. Nel frattempo, la capitalizzazione di mercato delle stablecoin è di 137 miliardi di dollari, pari al 7,92% della capitalizzazione di mercato complessiva delle criptovalute.
Il dimezzamento del sussidio in blocco è un argomento chiave per i Bitcoiner quest’anno, come ogni quattro anni. Attualmente previsto per il 18 aprile, questo ridurrà l'importo che i minatori ricevono come ricompensa per l'estrazione di ciascun blocco del 50% a 3.125 BTC.
Anche se mancano più di due mesi al dimezzamento, gli analisti stanno già discutendo e monitorando da vicino il suo impatto sulla psicologia del mercato. Le loro previsioni su cosa accadrebbe di conseguenza all’azione dei prezzi di BTC variano notevolmente.
L'offerta totale di BTC attualmente detenuta nei prodotti ETF ha superato il 3% in tutto il mondo, con gli asset manager BlackRock e Fidelity che possiedono tre quarti dei BTC appena acquisiti negli Stati Uniti.
Ciò esclude l’ETF Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) appena convertito, che continua a registrare prelievi significativi man mano che i clienti si ritirano.
Nonostante il panorama dei prezzi di BTC limitato, si è visto che le balene si preparano al cambiamento. Santiment, un'azienda di ricerca, ha scoperto variazioni significative nella composizione della popolazione di balene durante l'ultima settimana.
Il numero di portafogli che contengono da 1.000 a 10.000 BTC ha raggiunto un nuovo massimo da novembre 2022, mentre il numero di portafogli che contengono 100-1.000 BTC è diminuito significativamente da allora. I numeri erano rispettivamente 1.958 e 13.735 portafogli.