La violenta mossa di Bitcoin del 17 dicembre ha colto di sorpresa i trader. In un solo giorno, BTC è balzato a circa 90.500 dollari, prima di invertire bruscamente la rotta e scivolare verso gli 85.200 dollari. Dal massimo al minimo, si è trattato di un'oscillazione di oltre il 5%, pari a circa 5.000 dollari.
Non è stato un fenomeno guidato dalle notizie. È stato un fenomeno strutturale. Tre grafici spiegano perché si è verificato questo movimento, perché si è bloccato esattamente dove si è fermato e perché una volatilità simile rimane possibile.
La ripartizione del volume ha segnalato un rischio prima del calo
Prima del sell-off, l' andamento del prezzo di BTC mostrava già segnali di tensione. Tra il 15 e il 17 dicembre, il prezzo di Bitcoin ha registrato un minimo marginalmente più alto sul grafico giornaliero. In apparenza, sembrava stabile. Ma l'On-Balance Volume raccontava una storia diversa.
L'OBV monitora se il volume conferma i movimenti di prezzo. Durante questo periodo, l'OBV non è riuscito a seguire il rialzo del prezzo, ma ha invece segnato un minimo decrescente. Questa divergenza ribassista segnalava una distribuzione. In parole povere, il prezzo stava tenendo, ma il volume stava silenziosamente defluendo.
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Quando Bitcoin si è spinto verso i 90.500 dollari, lo ha fatto con una debole partecipazione. Ciò ha reso fragile il rally. Una volta iniziate le vendite, non c'era alcun supporto di volume al di sotto, il che ha trasformato un pullback in una brusca scossa intraday.
Nei mercati, il termine "colpo di frusta" si riferisce a un rapido movimento verso l'alto seguito immediatamente da un brusco movimento verso il basso, o viceversa.
La mappa di calore della base di costo mostra perché $ 90.500 sono stati rifiutati e $ 85.200 sono stati trattenuti
I dati sui costi on-chain spiegano esattamente i punti di svolta.
La mappa di calore della base di costo mostra un denso cluster di offerta tra $ 90.168 e $ 90.591. Circa 115.188 BTC sono stati accumulati in questa zona. Quando il prezzo ha rivisitato questo intervallo, molti possessori hanno raggiunto il pareggio.
Ciò avrebbe potuto creare un'immediata pressione di vendita. In combinazione con la debolezza dell'OBV, questo cluster ha agito da tetto. Il rally si è arrestato, per poi invertirsi.
Il rovescio della medaglia è che la storia cambia.
Un altro cluster forte si trova tra $ 84.845 e $ 85.243. Questa è la zona di supporto a breve termine più concentrata sul grafico. Con il calo del prezzo, gli acquirenti sono intervenuti in modo aggressivo. Ecco perché il prezzo di Bitcoin non è crollato ulteriormente, nemmeno durante le liquidazioni forzate.
Quindi la mossa è stata bloccata. I venditori hanno difeso 90.500 dollari. Gli acquirenti 85.200 dollari. Il colpo di frusta è avvenuto tra quelle mura.
I livelli del prezzo del Bitcoin ora decidono se la volatilità tornerà
Strutturalmente, Bitcoin mantiene ancora un leggero trend rialzista dal minimo del 21 novembre. Questo è importante. L'evento di volatilità di ieri si è attestato all'interno del range.
Per una continuazione al rialzo, un livello spicca. Bitcoin deve registrare una chiusura giornaliera netta sopra i 90.500 dollari. Quel livello non è stato riconquistato dal 13 dicembre. Senza una chiusura al di sopra di esso, qualsiasi rally rischia un altro rigetto.
Oltre tale soglia, la zona compresa tra $ 92.200 e $ 92.300 diventa critica. I dati on-chain mostrano un altro cluster di offerta in quella zona. I trader dovrebbero aspettarsi attriti a meno che il prezzo non superi decisamente quella zona. Inoltre, i trader che leggono questo articolo potrebbero voler considerare chiusure giornaliere complete al di sopra dei livelli chiave indicati nei grafici, anziché breakout in stile stoppino.
Al ribasso, la zona chiave rimane quella compresa tra 85.000 e 85.200 dollari. Finché questo cluster resisterà, un ribasso più profondo sarà meno probabile. Un crollo in quella zona esporrebbe 83.800 dollari, ma superare gli 85.000 dollari richiederebbe nuove pressioni di liquidazione.
La conclusione è semplice. La sferzata di oltre il 5% di Bitcoin non è stata casuale. È stata il risultato di volumi deboli, di un'offerta elevata a livelli di costo noti e di una liquidità limitata. Finché queste strutture non cambieranno, bruschi movimenti come questi rimarranno parte della realtà del mercato delle criptovalute.
Il post Il crollo del 5% di Bitcoin non è stato un incidente: i grafici rivelano la storia completa è apparso per la prima volta su BeInCrypto .