In un caso che risale al 2018, Michael Alan Stollery – CEO di Titanium Blockchain Infrastructure Services (TBIS) – è stato accusato di frode sui titoli dalla SEC a causa del modo in cui è stata gestita l'ICO della sua piattaforma.
Il caso ha raggiunto un punto di svolta questa settimana, poiché Stollery ha ammesso un conteggio di frode sui titoli. L'ICO si è svolto tra novembre 2017 e gennaio 2018, una delle tante offerte di monete meno che stellari verificatesi durante il boom del 2017.
Informazioni ingannevoli
Secondo una dichiarazione del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti, Stollery ha ammesso di aver falsificato parti del whitepaper del progetto nel tentativo di attirare investitori sia negli Stati Uniti che all'estero.
"Stollery ha ammesso di aver falsificato, per invogliare gli investitori, aspetti dei white paper di TBIS, che presumibilmente offrivano a investitori e potenziali investitori una spiegazione dell'offerta di investimento in criptovaluta, inclusi lo scopo e la tecnologia alla base dell'offerta, come l'offerta fosse diversa dalle altre opportunità di criptovaluta , e le prospettive di redditività dell'offerta”.
Inoltre, l'annuncio indicava che sul sito Web erano state inserite anche false testimonianze di clienti, oltre a contenuti che rivendicavano relazioni con la Federal Reserve e diverse società anonime nel tentativo di fornire l'apparenza di legittimità a Titanium Blockchain.
21 milioni di dollari di investimenti
L'ICO ha raccolto circa $ 21 milioni in Bitcoin, Ether e contanti per la piattaforma e il suo token proprietario, BAR, una somma che sarebbe stata probabilmente molto meno impressionante senza gli imbrogli sopra elencati. Tuttavia, il fumble multimilionario non finisce qui.
Ulteriori indagini da parte della SEC e del Dipartimento di Giustizia hanno rivelato che Stollery ha ammesso di aver commesso un danno, appropriazione indebita dei fondi degli utenti per pagare le spese personali, come le fatture personali della carta di credito e l'affitto del suo condominio alle Hawaii.
La SEC ha anche affermato che Stollery non è riuscito a registrare correttamente l'ICO della sua azienda presso l'autorità di regolamentazione. Tuttavia, l'imputato si è ufficialmente dichiarato colpevole solo di un conteggio di frode sui titoli.
Stollery dovrebbe essere condannato il 18 novembre. Se condannato dalla corte federale, rischia fino a 20 anni di carcere, soggette alle linee guida sulle sentenze degli Stati Uniti e ad altri fattori. Tuttavia, data la dichiarazione di colpevolezza adottata dall'imputato, è improbabile che la sentenza abbia tutto il peso della legge.