In un'intervista con BeInCrypto, Marcel Robert Harmann, fondatore e CEO di THORWallet, condivide il suo viaggio dagli albori delle criptovalute alla costruzione di un portafoglio di successo. Nonostante il rumore creato da tendenze come le monete meme e gli NFT, la fiducia di Harmann nel potenziale di trasformazione della finanza decentralizzata (DeFi) rimane salda, anche se il settore deve affrontare sfide in termini di regolamentazione e reputazione.
Harmann approfondisce anche la complessa relazione tra criptovalute e finanza tradizionale, in particolare quando si tratta di regolamentazione, privacy e futuro dei servizi finanziari. Discute di come THORWallet sta colmando il divario tra DeFi e CeFi, offrendo agli utenti un'esperienza senza soluzione di continuità aderendo ai principi fondamentali di decentralizzazione e trasparenza.
Riflessioni sul viaggio delle criptovalute: come si è evoluta la visione di Marcel Harmann del settore delle criptovalute
Quei primi giorni furono decisamente duri in termini di ore lavorate, ma guardando indietro, ne è valsa la pena. È stato un lavoro duro, ma non sembrava un peso: ero spinto a raggiungere risultati e a costruire.
Quattro anni dopo, siamo ancora qui, redditizi e in crescita. La durata media della vita di una startup crittografica è solitamente inferiore a 12 mesi, quindi siamo riusciti a sfidare le probabilità.
La mia visione sulle criptovalute è rimasta la stessa. Il settore mi entusiasma ancora, ma penso che sia davvero necessario superare il rumore. Ci sono molte distrazioni, come l'hype NFT, che ha perso valore nel tempo, ad eccezione di alcuni progetti selezionati. Poi ci sono le monete meme: solo rumore .
Si tratta per lo più di furti di denaro da parte di persone che non comprendono appieno i meccanismi che stanno dietro ad essi. In qualsiasi mercato in rapida crescita, soprattutto se coinvolge grandi quantità di denaro, le truffe sono inevitabili. Fa semplicemente parte del settore.
La chiave è rimanere concentrati, attenersi ai propri principi fondamentali e non farsi distrarre dal rumore. A mio avviso, le criptovalute rappresentano ancora un cambiamento di paradigma, in particolare per il settore finanziario, e la mia fiducia nel suo potenziale non è cambiata.
Opinioni sull'equilibrio tra regolamentazione, criminalità e reputazione nel settore delle criptovalute
Ritengo che una regolamentazione adeguata sia essenziale, ma debba essere attuata nel modo giusto e al momento giusto. Ad esempio, il MiCA (il regolamento sui mercati delle criptovalute) non è intrinsecamente negativo. Tuttavia, recentemente, abbiamo assistito a casi di eccessiva regolamentazione, anche in Svizzera.
La Svizzera è tradizionalmente meno regolamentata dell’UE, ma anche qui abbiamo assistito a un eccesso di regolamentazione, in particolare per quanto riguarda le stablecoin. Ciò ha portato a una reazione negativa da parte del settore e, dopo molta pressione e formazione nei confronti degli enti regolatori, le normative sono state allentate, il che è un risultato positivo.
In sostanza, una buona regolamentazione è vantaggiosa, ma un’eccessiva regolamentazione può soffocare l’innovazione. Attualmente, la prima parte delle criptovalute, come MiCA, è regolamentata e la DeFi (finanza decentralizzata) è ancora in fase di definizione. A mio avviso, i veri protocolli DeFi non necessitano necessariamente di regolamentazione.
Tuttavia, le autorità di regolamentazione devono verificare se i protocolli sono effettivamente decentralizzati per proteggere gli utenti. Devono garantire che gli utenti utilizzino una tecnologia decentralizzata e non custodiale e non un protocollo con un team centralizzato dietro le quinte che potrebbe manomettere il codice, come nel caso di un rug pull, dove l’accesso alla chiave amministratore potrebbe consentire la manipolazione.
Rischi per gli investitori al dettaglio
Alcuni protocolli affermano di essere decentralizzati ma in realtà non lo sono, il che rappresenta un rischio per gli investitori al dettaglio. Le autorità di regolamentazione devono valutare se i protocolli DeFi sono realmente decentralizzati. Se sono e sono costruiti su una blockchain come Ethereum, non possono chiudersi finché esiste la blockchain.
Tuttavia, quando gli utenti spostano asset dalla DeFi alla finanza tradizionale, le autorità di regolamentazione devono supervisionare i processi di ingresso e uscita. La blockchain garantisce la massima trasparenza, consentendo di risalire alla provenienza dei fondi e verificare che non siano coinvolti in attività illecite.
Quindi, sono a mio agio su dove stiamo andando in termini di regolamentazione, purché sia fatta nel modo giusto. Ma mi preoccupa, in particolare, il fatto che l’Unione Europea non comprenda appieno la tecnologia o, in alcuni casi, cerchi deliberatamente di indebolire del tutto la DeFi.
In che modo le recenti tendenze nel settore delle criptovalute, come gli ETF Bitcoin e i cicli delle monete Meme, hanno influenzato l'adozione della blockchain
Questi cicli sono nel complesso più positivi. Ad esempio, gli ETF Bitcoin favoriscono l’adozione istituzionale, offrendo un timbro di approvazione da parte delle aziende più grandi che affermano: “Sì, Bitcoin è qui per restare” come classe di asset.
Questa è una buona cosa nel complesso. Tuttavia, con le monete meme e gli NFT, è più difficile dire se siano netti positivi o meno. Anche se attirano molti nuovi utenti, vengono estratti molti soldi da coloro che credono di poter arricchirsi rapidamente, ma alla fine è proprio come un casinò, dove il banco vince sempre.
Personalmente non mi concentro su queste tendenze. Attireranno più utenti, certo, ma coloro che entrano nel mondo delle criptovalute e finiscono per acquistare cose come la moneta Trump, ad esempio, spesso se ne vanno con l'amaro. Potrebbero non tornare per anni.
È come quando le persone si collegarono per la prima volta a Internet e si presero dei virus scaricando un MP3. Erano così bruciati dall'esperienza che non toccarono più Internet per un po'. Alla fine, però, tornarono una volta capito meglio.
Lo stesso accadrà con le criptovalute: le persone potrebbero bruciarsi, ma torneranno quando ne capiranno il valore reale.
DeFi contro CeFi
Detto questo, credo che esistano veri e propri progetti volti a costruire un sistema finanziario realmente decentralizzato che coesistererà accanto al sistema finanziario tradizionale. Progetti come Compound e la prima ondata di protocolli DeFi sono stati la prima iterazione a mostrare la vera innovazione finanziaria.
Poi ci sono progetti come ThorWallet, che sta costruendo una neo-banca Web3. Con ThorWallet, puoi avere la tua banca in tasca e interagire con i protocolli DeFi incorporando anche parti CeFi per comodità, come una facile rampa di accesso e uscita. Questo è il tipo di vera innovazione che guiderà il futuro della finanza.
Alla fine, ci sono veri costruttori che si concentrano sulla creazione di un sistema finanziario migliore, e questa missione rimane invariata. Il fulcro della DeFi è la libertà finanziaria, proprio come il fulcro di Internet è la libertà di informazione. Nonostante tutto il rumore e le distrazioni, i veri innovatori continueranno a costruire.
In che modo gli sviluppi più ampi nel campo delle criptovalute hanno influenzato ThorChain e ThorWallet
Nel complesso, la visione di ThorWallet non è cambiata; semmai è stato confermato. La visione è sempre stata chiara ed è qualcosa che presento ogni volta che presento qualcosa.
ThorWallet mira a fornire tutti i servizi finanziari di cui una persona ha bisogno, ma basati su una tecnologia DeFi aperta, equa e trasparente, con servizi e prodotti decentralizzati. Stiamo parlando di detenere, inviare e ricevere beni, ma anche di negoziazione, conti di risparmio, prestiti e persino contratti perpetui. Anche se la maggior parte delle persone potrebbe non aver bisogno di quest’ultimo, esiste e potrebbe essere utile se usato correttamente.
Quando si tratta di contratti perpetui, la realtà è che la maggior parte delle persone li usa per speculare. Tuttavia, possono essere utilizzati anche per la copertura e altre strategie.
Il punto è che ora disponiamo di molti servizi finanziari che sono completamente trasparenti, immutabili e accessibili a chiunque abbia un telefono cellulare e una connessione Internet. Non hai bisogno di un passaporto e nessuno può dirti che non ti è consentito aprire un conto bancario. Si tratta di piena libertà finanziaria e quella visione rimane immutata: è stata solo rafforzata nel tempo.
Naturalmente ci siamo adattati man mano che andavamo avanti, in particolare per quanto riguarda le nostre partnership. Siamo diventati più esigenti nella scelta dei protocolli decentralizzati con cui lavorare, assicurandoci che siano veramente decentralizzati e non soggetti a problemi come i colpi di scena. È nostro dovere fare la dovuta diligenza.
Poiché la regolamentazione in questo settore è ancora in fase di sviluppo, ci occupiamo noi stessi di questa responsabilità. Vogliamo garantire che qualsiasi protocollo a cui esponiamo i nostri utenti sia affidabile. Nel corso degli anni, questo processo è diventato più raffinato e preciso.
L'equilibrio tra privacy nelle criptovalute e trasparenza in TradFi: l'approccio di ThorWallet
Penso che la privacy sia un diritto fondamentale per tutti. Ma ovviamente, nei casi che coinvolgono malintenzionati, dovrebbe esserci un sistema in cui, con adeguate procedure legali, la privacy possa essere revocata per garantire che venga fatta giustizia.
Ad esempio, l’accesso ai rendiconti finanziari potrebbe essere necessario nei procedimenti penali, ma ciò dovrebbe essere fatto attraverso un chiaro procedimento giudiziario, come un’ordinanza del tribunale, per prevenire inutili violazioni della privacy.
Attualmente stiamo assistendo a una tendenza globale in cui i governi trattano tutti con sospetto, soprattutto per quanto riguarda la frode fiscale. Questo approccio è sbagliato. Non tutti dovrebbero essere presunti colpevoli.
Se un Paese ha tassi di evasione fiscale elevati, l’attenzione dovrebbe concentrarsi sul miglioramento dei processi governativi, non sulla violazione della privacy dei cittadini. Ad esempio, in Svizzera, sono più che felice di pagare le tasse perché posso vedere il valore che apportano: infrastrutture pubbliche, laghi puliti e servizi efficienti.
Ma in altri paesi, quando le tasse sono alte e i servizi pubblici sono scadenti, è più difficile accettare l’importo che viene prelevato. Ecco perché a volte le persone cercano di evadere le tasse e questo porta a una narrazione distorta.
Quando si tratta di DeFi, è in qualche modo pseudo-anonimo. Le transazioni sono trasparenti, ma gli indirizzi non sono direttamente collegati a individui specifici, il che garantisce un certo livello di anonimato. Tuttavia, se si desidera uscire dalla rampa, sono necessari KYC e AML, il che significa che, alla fine, c'è piena visibilità su chi possiede quale indirizzo. Quindi non è del tutto privato, tranne nel caso delle privacy coin.
Utilizzo dei protocolli sulla privacy
Detto questo, l’utilizzo di strumenti per la privacy può essere perfettamente ragionevole. Ad esempio, potresti voler mantenere private alcune transazioni, soprattutto se sono coinvolte ingenti somme di denaro. Ad esempio, potresti non volere che il pubblico sappia che vali milioni quando depositi in un protocollo di prestito.
È importante affrontare questo problema con calma e razionalità e non ci sono problemi finché viene spiegato bene.
Mi impegno a supportare qualsiasi catena che ritengo sia sufficientemente decentralizzata, che si tratti di una moneta per la privacy o meno: ThorWallet rimane completamente neutrale dal punto di vista tecnologico. Credo che, prima o poi, sarà possibile interagire con le privacy coin in un modo che nasconda effettivamente le proprie tracce.
Ciò è particolarmente utile nei casi in cui la privacy è giustificata. Tuttavia, il sistema è ancora progettato per catturare i cattivi attori. Ad esempio, se qualcuno deposita 100 milioni di dollari ma dichiara un reddito di 100.000 dollari, ciò solleva immediati interrogativi.
Se la transazione coinvolge una privacy coin, le autorità di regolamentazione indagheranno ulteriormente. Se non esiste una spiegazione solida, i fondi potrebbero essere congelati fino a quando la fonte non verrà chiarita e, in alcuni casi, ciò potrebbe portare alla scoperta di attività illecite come i fondi rubati.
Pertanto, non vi è alcun problema con l’implementazione dei protocolli sulla privacy fintanto che il sistema rimane sufficientemente robusto da impedirne l’uso improprio.
Superare le sfide nell'adozione di massa e nell'integrazione Web3: i prossimi grandi passi di THORWallet
Siamo molto vicini al raggiungimento del nostro obiettivo. Ad esempio, con ThorWallet, miriamo a semplificare la complessa tecnologia DeFi in modo che gli utenti non debbano esporvi ad essa. Dovrebbero avere un'esperienza simile alle app di finanza centralizzata (CeFi) come Revolut, ma nel backend funzioneranno su una rete completamente decentralizzata.
Costruire una versione decentralizzata di un'app Revolut è molto più complesso, ma questo è ciò su cui stiamo lavorando con ThorWallet.
Una questione chiave che stiamo affrontando è la necessità di gettoni gas. Attualmente, se desideri inviare USDC su Avalanche, ad esempio, hai bisogno dei token AVAX per coprire le commissioni di transazione.
Ciò rende poco attraente e difficile l’onboarding di un gran numero di utenti. Stiamo lavorando per eliminare tutto ciò in modo che gli utenti non debbano preoccuparsi di risorse di gas specifiche. Ad esempio, potresti ricaricare la tua MasterCard senza preoccuparti delle commissioni del gas. Disponiamo di diverse soluzioni tecniche per raggiungere questo obiettivo, che alla fine forniranno un’esperienza senza gas simile alle piattaforme CeFi.
Affrontare i problemi di latenza
Inoltre, alcune blockchain, come Bitcoin, presentano problemi di latenza, che sono più lente di altre. Ma stiamo trovando modi per migliorare anche questo, garantendo un'esperienza utente più fluida. Una volta raggiunto questo obiettivo, saremo pronti a integrare 100 milioni di utenti. Ecco perché stiamo raccogliendo fondi per la crescita adesso, dato che siamo al 95% del percorso e pronti per la fase successiva.
Dovrai comunque pagare le commissioni di transazione, ma il modo in cui funzionerà sarà diverso. Ad esempio, quando effettui uno scambio, la tariffa del gas sarà inclusa nella commissione dello scambio stesso. Se ricarichi la tua MasterCard, potremmo coprirti la tariffa del gas poiché di solito è molto piccola, spesso solo pochi centesimi.
Un'altra opzione è implementare una funzione di "serbatoio di gas", in cui gli utenti possono ricaricarlo con ciò che preferiscono: Fiat, USDC o un'altra risorsa. Questo serbatoio di gas verrebbe utilizzato per eventuali tariffe del gas richieste su diverse blockchain, come Base o Avalanche, e gli utenti vedrebbero un messaggio quando il loro serbatoio di gas sta per esaurirsi, chiedendo loro di ricaricarlo nuovamente.
Questa potrebbe anche essere una funzionalità premium, in cui gli utenti premium ottengono le tariffe del gas coperte da un abbonamento mentre altri utenti gestiscono i propri serbatoi di gas. In ogni caso, il nostro obiettivo è rendere l'esperienza dell'utente il più fluida possibile.
THORWallet e YouHodler: concorrenti o potenziali partner nel collegare DeFi e finanza tradizionale?
Al momento non consideriamo YouHodler un concorrente diretto. Sono un'entità centralizzata con una forte attenzione ai perpetui, che attualmente non è il nostro obiettivo. Sebbene servano gli utenti blockchain, e si potrebbe sostenere che siano concorrenti in questo senso, non sono in competizione diretta con noi in questo momento.
Detto questo, sono consapevole che stanno effettuando la transizione da CeFi a DeFi, il che è davvero entusiasmante e questo potrebbe metterli nello spazio competitivo in futuro. Tuttavia, poiché non offriamo ancora perpetui (perps) in ThorWallet, ciò potrebbe invece portare a una potenziale partnership.
La cosa bella dello spazio Web3 è che la sua dinamica è diversa dalla finanza tradizionale. Siamo più aperti alla collaborazione qui. In effetti, ieri ho avuto una discussione con Ilya, CEO di YouHodler, su come il loro prossimo protocollo perpetuo DeFi potrebbe potenzialmente integrarsi con ThorWallet.
La chiave in questo ambito è concentrarsi sull’espansione del mercato complessivo piuttosto che competere per ciò che già esiste.
Criptovalute e finanza tradizionale: quale avrà un impatto maggiore nel lungo periodo?
Credo che la finanza crittografica alla fine supererà la finanza tradizionale, almeno dal punto di vista dell’infrastruttura IT. Anche se i prodotti finanziari stessi rimarranno simili, la tecnologia alla base si sposterà sulla blockchain.
Questo passaggio dallo stack tecnologico obsoleto della finanza tradizionale alla più moderna infrastruttura blockchain consentirà la creazione di nuovi prodotti finanziari che prima semplicemente non erano possibili, come i prestiti Flash. Quindi, in breve, credo che la finanza crittografica supererà la finanza tradizionale nel lungo periodo.
Mi ricorda i manager di Daimler Benz e Audi, forse circa sette anni fa. Hanno trascorso il loro anno migliore ridendo di Tesla e delle auto elettriche. Dopo qualche anno, le azioni di Tesla valevano più di quelle di tutti i produttori automobilistici tedeschi messi insieme.
All’improvviso, tutte le principali case automobilistiche tedesche si sono affrettate a produrre auto elettriche. All’inizio erano testardi, ma alla fine hanno dovuto adottare il nuovo paradigma. Questo cambiamento nel settore automobilistico è esattamente ciò che vedo accadere con la finanza tradizionale e le criptovalute.
Considerazioni finali
Ieri ho avuto un'interessante discussione sulla nuova iniziativa sulle stablecoin dell'Unione Europea e voglio condividere la mia esperienza e i miei pensieri personali al riguardo con il vostro pubblico.
Sono davvero preoccupato per quello che sta succedendo. Esistono due tipi di valute digitali delle banche centrali (CBDC): all'ingrosso e al dettaglio.
La Svizzera si sta concentrando sulle CBDC all’ingrosso, dove solo le banche nazionali dispongono di stablecoin per le transazioni tra banche. Ciò dà loro il vantaggio di un regolamento immediato, di efficienza e di non sconvolgere la gerarchia bancaria esistente. In questa configurazione, le banche continuano a emettere denaro per gli utenti al dettaglio, che ritengo sia l’approccio corretto.
Rischi con le CBDC
Tuttavia, l’Unione Europea, come la Cina, sta portando avanti le CBDC al dettaglio, dove emetterebbero valuta digitale direttamente agli utenti al dettaglio, aggirando le banche. Ciò è preoccupante per due ragioni principali.
In primo luogo, l’Unione Europea e le banche nazionali non sono state esattamente eccellenti nella gestione dei propri sistemi finanziari negli ultimi 20 anni, quindi sono scettico sulla loro capacità di gestire un cambiamento così epocale, soprattutto senza lavorare attraverso banche che dispongono già delle infrastrutture e dell’esperienza necessarie.
In secondo luogo, le CBDC al dettaglio significano che i governi avrebbero piena visibilità su ogni transazione effettuata dagli utenti. Potrebbero monitorare le tue abitudini di spesa e, se non gli piacesse qualcosa, potrebbero escluderti dal sistema finanziario con solo pochi tasti.
Si tratta di uno strumento incredibilmente potente, simile al controllo sull’esercito, solo attraverso mezzi finanziari. Il dollaro americano è stato per lungo tempo l’arma più forte per via del suo ruolo nella finanza globale, e abbiamo già visto casi in cui paesi come la Russia sono stati tagliati fuori dal sistema. Ciò che è ancora più preoccupante è l’ipocrisia che circonda queste azioni, poiché gli oligarchi russi potrebbero essere bloccati in Europa ma possono ancora aprire conti bancari in luoghi come il Wyoming. Ma questa è una questione diversa.
Ciò che mi preoccupa delle CBDC è che essenzialmente ci porterebbero in uno stato di osservazione, dove tutto ciò che facciamo a livello finanziario è visibile al governo. Questo è un percorso pericoloso, soprattutto quando si tratta di privacy e libertà finanziaria.
Sarebbe una grave violazione delle libertà individuali e non dovrebbe essere adottata. Chiunque sia interessato a questo argomento dovrebbe esaminarlo seriamente, e i politici devono rendersi conto dei pericoli verso cui stanno camminando.
Il post del CEO di THORWallet Marcel Harmann sulla DeFi: "La criptofinanza supererà la finanza tradizionale" è apparso per la prima volta su BeInCrypto .