Secondo un rapporto esclusivo di Reuters di martedì, il Ministero delle Finanze brasiliano sta valutando l'applicazione dell'attuale imposta sulle transazioni finanziarie (IOF) del Paese a determinati trasferimenti transfrontalieri che coinvolgono stablecoin e token crittografici.
Secondo la legge n. 14.478 del 21 dicembre 2022, denominata "Legge sulle attività virtuali", le transazioni in criptovaluta non sono soggette all'IOF, sebbene gli investitori debbano pagare l'imposta sul reddito sui guadagni superiori a una soglia di esenzione mensile.
Secondo i funzionari brasiliani, la tassa sulle criptovalute dovrebbe colmare le lacune normative
Fonti anonime hanno affermato che la proposta di modifica della normativa fiscale potrebbe colmare una lacuna normativa, pur offrendo il potenziale per incrementare le entrate pubbliche. Il Brasile è stato sottoposto a pressioni per raggiungere gli obiettivi fiscali, quindi l'aggiunta di tasse alle transazioni in criptovalute rappresenta una nuova fonte di entrate e una prospettiva allettante.
Le stablecoin, asset digitali legati a valute tradizionali come il dollaro statunitense, hanno contribuito notevolmente allo sviluppo del settore crypto brasiliano. L'amministrazione fiscale federale afferma che nella prima metà del 2025 le transazioni in criptovalute nella principale economia dell'America Latina hanno raggiunto i 227 miliardi di reais (42,8 miliardi di dollari). Si tratta di un aumento del 20% rispetto alla prima metà del 2024.
Di questo totale, due terzi hanno riguardato USDT, la stablecoin basata sul dollaro emessa da Tether, mentre Bitcoin ha rappresentato solo l'11% dell'attività di trading. Il governo ritiene che le stablecoin siano utilizzate principalmente per i pagamenti piuttosto che per gli investimenti, il che rischia di creare opportunità di riciclaggio di denaro nel vuoto normativo.
Il nuovo quadro normativo della banca centrale, entrato in vigore a febbraio, classifica l'acquisto, la vendita o lo scambio di stablecoin come transazioni in valuta estera. Questa definizione comprende anche i pagamenti internazionali, il regolamento delle transazioni con carta, i trasferimenti tramite metodi elettronici e i movimenti da o verso portafogli elettronici.
"Le nuove misure impediscono l'arbitraggio normativo e garantiscono che le stablecoin siano soggette alla stessa supervisione dei canali FX convenzionali", ha dichiarato un funzionario governativo a Reuters.
Le nuove leggi ampliano i requisiti di segnalazione delle transazioni
L'autorità fiscale ha recentemente ampliato le regole di segnalazione per le transazioni in criptovalute, includendo anche i fornitori di servizi esteri che operano in Brasile. Un funzionario della Polizia Federale ha affermato che più visibili saranno questi flussi, più facile sarà per il Brasile applicare altre imposte relative alle importazioni.
"Se importi macchinari o fattori produttivi, dichiari ufficialmente il 20% e invii il restante 80% tramite USDT senza pagare dazi doganali, l'IOF è l'ultimo dei tuoi problemi", ha affermato la fonte. Secondo la polizia federale, il governo potrebbe perdere oltre 30 miliardi di dollari all'anno dalle importazioni effettuate tramite criptovalute per eludere la tassazione.
A giugno, Cryptopolitanha riferito che il Brasile ha eliminato le esenzioni fiscali per i guadagni derivanti dalle criptovalute, introducendo un'imposta fissa del 17,5% sugli utili per le persone fisiche nell'ambito della misura provvisoria MP 1303.
In precedenza, gli investitori potevano vendere fino a R$ 35.000 (circa $ 6.300) al mese senza incorrere in tasse.
Secondo il portale di notizie locale Portal do Bitcoin, il nuovo sistema di imposta fissa implica che i piccoli investitori potrebbero dover affrontare passività più elevate, mentre i grandi detentori potrebbero vedersi addebitare spese più basse. L'imposta si applica agli asset detenuti a livello nazionale o all'estero, compresi i portafogli in custodia. I detentori di criptovalute possono compensare le perdite, ma solo entro un periodo di cinque trimestri, con regole più severe previste per il 2026.
Il Brasile è il focolaio di attività crittografiche dell'America Latina
Il Brasile è il principale mercato delle criptovalute in America Latina e si classifica al quinto posto a livello mondiale nel Global Crypto Adoption Index di Chainalysis per il 2025, in rialzo rispetto al decimo posto del 2024.
Tra luglio 2024 e giugno 2025, il Paese ha ricevuto 318,8 miliardi di dollari in criptovalute, quasi un terzo di tutta l'attività latinoamericana durante quel periodo.
Gabriel Galipolo, presidente della banca centrale brasiliana, ha dichiarato a Reuters a febbraio che circa il 90% del flusso di criptovalute nel Paese è legato a stablecoin garantite dal dollaro.
La scorsa settimana, la banca centrale ha presentato nuove regole che impongono alle società locali di asset digitali, compresi intermediari, depositari e broker, di ottenere la sua autorizzazione prima di operare.
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