I mercati delle criptovalute vedranno scadere oggi 3,42 miliardi di dollari in contratti di opzioni su Bitcoin ed Ethereum. La scadenza massiccia potrebbe causare un impatto sui prezzi a breve termine, in particolare perché i mercati attendono con impazienza che Bitcoin raggiunga i 100.000 dollari.
Con le opzioni Bitcoin valutate a 2,86 miliardi di dollari e Ethereum a 561,66 milioni di dollari, i trader si stanno preparando alla potenziale volatilità.
A differenza di Ethereum, i trader scommettono sul pullback del prezzo di Bitcoin
Rispetto alla scorsa settimana si è registrato un aumento significativo dei contratti Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH) in scadenza oggi . Secondo i dati di Deribit, venerdì scadranno 28.905 contratti di opzioni Bitcoin con un rapporto put-to-call di 1,09 e un punto critico massimo di 86.000 dollari.
Oggi scadono invece 164.687 contratti Ethereum, con un rapporto put-to-call di 0,66 e un punto di dolore massimo di 3.050 dollari.
Il rapporto Put-to-call di Bitcoin è superiore a 1, indicando un sentimento generalmente ribassista nonostante le balene e i detentori a lungo termine di BTC abbiano alimentato la sua recente crescita. In confronto, le controparti di Ethereum hanno un rapporto put-to-call di 0,66, che riflette una prospettiva di mercato generalmente rialzista.
Il rapporto put-to-call misura il sentiment del mercato. Le opzioni put rappresentano le scommesse sul calo dei prezzi, mentre le opzioni call puntano sulle scommesse sugli aumenti dei prezzi.
Quando questo rapporto è superiore a 1, suggerisce una mancanza di ottimismo nel mercato, con un numero maggiore di trader che scommettono sulla diminuzione dei prezzi. D’altro canto, un rapporto put-to-call inferiore a 1 suggerisce ottimismo nel mercato e un numero maggiore di trader scommette sull’aumento dei prezzi.
Rapporto Put-to-Call di Bitcoin, implicazioni per BTC
Con l'avvicinarsi della scadenza delle opzioni, i trader scommettono sul calo dei prezzi di BTC e sull'aumento dei prezzi di ETH. Secondo la teoria del dolore massimo nel trading di opzioni , BTC ed ETH potrebbero ciascuno avvicinarsi ai propri punti critici massimi (prezzi di esercizio) di $ 86.000 e $ 3.050, rispettivamente. Qui, il maggior numero di contratti – sia call che put – scadrebbe senza valore.
In particolare, la pressione sui prezzi per entrambi gli asset si attenuerà dopo che Deribit avrà regolato i contratti alle 08:00 UTC di oggi. Al momento della stesura di questo articolo, tuttavia, BTC veniva scambiato per 98.876 dollari , mentre ETH veniva scambiato per 3.389 dollari . Nel frattempo, in linea con i rapporti put-to-call, gli analisti di Greeks.live prevedono un esteso spostamento verso nord per ETH e affermano che BTC è sull'orlo di una correzione.
"Con circa l'8% delle posizioni in scadenza questa settimana, il grande rally di Ethereum ha portato a un aumento significativo delle opzioni a termine principali IV di ETH [volatilità implicita], mentre le opzioni a termine principali IV di BTC sono rimaste relativamente stabili. Il sentimento del mercato rimane estremamente ottimista a questo punto”, hanno detto gli analisti di Greeks.live.
Gli analisti notano inoltre che, sebbene Bitcoin rischi una correzione, il rally generalizzato del mercato tiene a bada questo potenziale pullback. Attribuiscono il sentiment positivo nel mercato ai significativi afflussi di capitale negli ETF (fondi negoziati in borsa), in particolare nelle opzioni IBIT di BlackRock , che hanno iniziato a essere scambiate solo di recente insieme a un mercato spot rialzista fortemente guidato .
Tuttavia, con la scadenza odierna degli elevati volumi, i trader dovrebbero anticipare le fluttuazioni dei prezzi di Bitcoin ed Ethereum che potrebbero modellare le loro tendenze a breve termine.
Il post I trader si preparano alla volatilità con 3,4 miliardi di dollari in opzioni Bitcoin ed Ethereum in scadenza oggi è apparso per la prima volta su BeInCrypto .