Il prestito è una pietra angolare fondamentale della DeFi. Gli utenti di criptovalute vincolano asset come ETH in protocolli di prestito decentralizzati e prendono in prestito stablecoin, che possono poi essere utilizzati per acquistare più ETH. Ciò può rivelarsi una strategia con leva finanziaria efficace quando il mercato è in rialzo. Tuttavia, non tutti i protocolli di prestito sono uguali: alcuni adottano un’architettura unica progettata per mitigare i rischi associati al prestito.
Prestito in azione
Il mantenimento di un sano rapporto garanzie/indebitamento consente di godere appieno dei prestiti DeFi. Milioni di utenti DeFi utilizzano protocolli di prestito, anche impegnandosi in “looping” ridepositando i fondi presi in prestito senza incontrare problemi. Tuttavia, la pratica richiede un monitoraggio costante per garantire che le posizioni non diventino sottocollateralizzate.
L’alternativa sta in soluzioni che facilitino i prestiti senza mettere i trader a rischio di vedere la loro intera posizione liquidata se qualcosa dovesse andare storto. Ma come? Dopotutto, la liquidazione è una caratteristica, non un bug. Senza di essa, i protocolli di prestito potrebbero diventare sotto-collateralizzati e i comportamenti rischiosi non verrebbero penalizzati.
È una sfida complessa, ma Nolus ritiene di aver superato il protocollo di prestito cross-chain. Il suo protocollo consente agli utenti DeFi di trarre vantaggio dai prestiti con leva finanziaria senza il pericolo di vedere liquidata l'intera posizione. Utilizza invece liquidazioni parziali, il che significa che se una posizione dovesse diventare sotto-collateralizzata, solo una parte delle attività depositate verrà persa.
Il prodotto di punta di Nolus è DeFi Lease. Consente ai mutuatari di ottenere un finanziamento fino al 150% sul proprio capitale accedendo al tempo stesso agli asset sottostanti con leva finanziaria attraverso una gamma di strategie autorizzate. Ciò fornisce una nuova soluzione di prestito DeFi con una serie di vantaggi unici.
Con Nolus, i mutuatari bloccano un acconto sotto forma di fiat, stablecoin o asset digitale. In cambio, ricevono il 150% come prestito in stablecoin, che possono essere utilizzati per acquistare gli asset digitali che desiderano. Questa soluzione offre 3 volte il rapporto di indebitamento rispetto ad altri istituti di credito di criptovalute. Ciò si ottiene perché l’acconto, insieme al prestito, è bloccato in una posizione di leasing DeFi che funge da garanzia. Nolus afferma che questo metodo riduce il rischio di richiesta di margine del 40% rispetto ad altri istituti di credito onchain.
Uno dei vantaggi di Nolus è che consente una maggiore efficienza del capitale poiché non è necessario garantire un eccesso di garanzia dei prestiti per evitare la liquidazione. Di conseguenza, gli utenti Nolus possono usufruire di tassi di liquidazione significativamente più bassi rispetto a protocolli di prestito comparabili. Il suo motore di liquidazione parziale protegge dalla volatilità e dalla perdita totale delle garanzie collaterali, pur mantenendo un sano rapporto prestito/valore.
Da quando è stato lanciato nel giugno 2023, Nolus ha elaborato transazioni per oltre 50 milioni di dollari e vanta un TVL attuale di 5 milioni di dollari da circa 10.000 utenti.
Destressare la DeFi
La DeFi non è pensata per essere stressante. Dovrebbe fornire libertà finanziaria consentendo agli individui di assumere il controllo delle proprie finanze. Ciò significa la libertà di interagire con qualsiasi protocollo desiderino, di scegliere i prodotti e i servizi che desiderano e, ovviamente, di selezionare il livello di rischio con cui si sentono a proprio agio.
Coloro che vogliono YOLO e rischiano sfruttando al massimo ed estendendo i propri limiti di prestito alla piena capacità, sono liberi di farlo. Allo stesso modo, coloro che desiderano perseguire strategie più conservatrici senza rischiare il tutto per tutto in ogni operazione hanno questa capacità.
Nolus non può impedire che i degen diventino degen: alcuni utenti DeFi inseguiranno sempre i premi più grandi, qualunque cosa accada, che si tratti di una leva finanziaria ultra elevata o di APY allettanti. Ma per coloro che sono meno intenzionati ad andare all’inferno per la pelle, Nolus può mitigare il lato negativo dei prestiti con leva finanziaria senza limitare il lato positivo relativo al rendimento interessante. È la cosa più vicina che gli utenti DeFi possono ottenere per avere e mangiare la loro torta.