Quest'anno si è assistito a un forte aumento degli afflussi per i prodotti di investimento in criptovalute, raggiungendo il record annuale di 29,2 miliardi di dollari, come rivelato da un recente rapporto di CoinShares.
Gli afflussi netti settimanali solo nell'ultima settimana hanno raggiunto i 2,18 miliardi di dollari, guidati da vari fattori di mercato e influenzati in modo significativo dal clima politico negli Stati Uniti.
Bitcoin guida gli afflussi, i fondi statunitensi dominano il mercato
Il rapporto di CoinShares ha evidenziato che i sostanziali afflussi, combinati con gli aumenti dei prezzi delle principali criptovalute negli ultimi mesi, hanno portato il totale delle attività gestite in fondi crittografici sopra la soglia dei 100 miliardi di dollari.
Questa è solo la seconda volta che i fondi di criptovaluta raggiungono questo livello, l'ultima volta a giugno con un picco di 102 miliardi di dollari. Anche i volumi degli scambi settimanali sono aumentati del 67% a 19,2 miliardi di dollari, che rappresentano circa il 35% del volume degli scambi di Bitcoin sulle principali borse.
Il rapporto ha rilevato una netta preferenza per Bitcoin tra gli investitori, con prodotti di investimento legati a Bitcoin che rappresentano 2,16 miliardi di dollari del totale degli afflussi netti settimanali globali.
I fondi con sede negli Stati Uniti hanno contribuito principalmente agli afflussi netti della scorsa settimana, aggiungendo 2,23 miliardi di dollari. Altre regioni, come Canada, Germania e Svizzera, hanno osservato lievi deflussi, con i fondi canadesi che hanno registrato 24,4 milioni di dollari, i fondi tedeschi a 20,3 milioni di dollari e i fondi svizzeri a 13,8 milioni di dollari in deflussi netti settimanali .
Oltre ai prodotti di investimento standard su Bitcoin, il rapporto ha indicato che i prodotti short-Bitcoin hanno registrato afflussi di 8,9 milioni di dollari, suggerendo che alcuni investitori si stanno proteggendo da potenziali rischi al ribasso nella performance di Bitcoin.
Oltre a Bitcoin, anche altri asset come Ethereum hanno registrato afflussi, anche se con un volume significativamente inferiore. I prodotti di investimento basati su Ethereum hanno registrato afflussi netti di 9,5 milioni di dollari durante la settimana, ma il rapporto ha evidenziato che il sentiment generale su Ethereum rimane meno ottimista rispetto a Bitcoin e Solana.
Il sentiment degli investitori e le tendenze del mercato determinano gli afflussi
L'analisi di James Butterfill, responsabile della ricerca di CoinShares, evidenzia l'effetto degli attuali sviluppi politici statunitensi sul comportamento degli investimenti in criptovalute, in particolare in Bitcoin.
Ha sottolineato che i sostanziali afflussi osservati all’inizio della settimana sono stati probabilmente guidati dall’ottimismo sui potenziali cambiamenti normativi ed economici sotto un’amministrazione guidata dai repubblicani, riflettendo la forte interazione tra il sentimento del mercato e le previsioni politiche.
Tuttavia, i lievi deflussi osservati alla fine della settimana sottolineano anche la sensibilità del mercato ai cambiamenti nei dati dei sondaggi, che potrebbero avere un impatto sui futuri afflussi se le incertezze persistono.
Il rapporto CoinShares ha anche illustrato come gli afflussi di criptovalute e l'apprezzamento dei prezzi di quest'anno abbiano collettivamente posizionato il 2024 come un anno cruciale per i prodotti di investimento in criptovalute.
Per fare un confronto, gli afflussi annuali hanno triplicato il precedente record di 10,5 miliardi di dollari stabilito nel 2021, dimostrando la crescente accettazione e partecipazione istituzionale al mercato delle criptovalute .
Tenendo presenti queste tendenze, il rapporto suggerisce che lo spazio di investimento per le risorse digitali rimane forte, sebbene influenzato da un complesso mix di fattori che vanno dai tradizionali fattori finanziari all’evoluzione delle condizioni politiche.
Immagine in primo piano creata con DALL-E, grafico da TradingView