Un analista finanziario ha criticato pubblicamente l'uso dei dati sull'offerta di moneta globale M2 per prevedere i movimenti dei prezzi di Bitcoin (BTC), definendo tali analisi matematicamente infondate e fuorvianti.
Le critiche arrivano nel contesto di un’impennata dell’offerta di moneta globale M2 ai massimi storici. Diversi analisti prevedono tendenze simili per BTC.
I dati monetari globali M2 sono un predittore affidabile per i movimenti dei prezzi di Bitcoin?
L'analista, noto come TXMCtrades, ha condiviso i suoi pensieri su X (ex Twitter). Ha specificamente indicato un grafico del macro investitore Raoul Pal che confrontava il prezzo di Bitcoin con M2 globale .
TXMCtrades ha sostenuto che il grafico giornaliero o settimanale della M2 globale è fondamentalmente errato a causa delle frequenze di aggiornamento incoerenti dei dati sottostanti. Secondo lui, ciò distorce le informazioni amplificando le fluttuazioni a breve termine invece di fornire una tendenza accurata a lungo termine.
"Gente, non è possibile creare una serie temporale giornaliera o settimanale di "Global M2" quando gli Stati Uniti aggiornano M2 solo su base settimanale e tutti gli altri sono mensili!" si leggeva il post .
Ha spiegato che molti paesi devono ancora aggiornare i propri dati oltre febbraio, creando lacune significative nel set di dati. TXMCtrades ha sostenuto che questa incoerenza si traduce in una metrica che riflette in gran parte le fluttuazioni dei cambi (FX) piuttosto che le effettive dinamiche dell’offerta di moneta.
"Stai osservando un tasso di cambio inverso del dollaro ponderato M2 nel 95% dei casi. Sii migliore in matematica!" ha aggiunto.
Ha inoltre evidenziato preoccupazioni più ampie circa l’uso improprio della M2 globale . L’analista ha sottolineato che la Cina, che costituisce il 46% della M2 globale , è l’unica grande economia con un’ampia offerta di moneta superiore al picco post-COVID in termini di dollari.
"Attualmente stanno cercando di uscire da una deflazione del debito pluriennale in corso e stanno facendo un lavoro davvero schifoso. Il loro M2 va dritto verso l'alto", ha osservato TXMCtrades.
Nel frattempo, la M2 statunitense rimane al di sotto del picco del 2022. Inoltre, l'analista ha sottolineato che sta crescendo al ritmo più lento dalla nascita di Bitcoin, escluso il periodo 2022-2024. Ciò suggerisce che gli Stati Uniti non stanno vivendo una rapida crescita dell’offerta di moneta, che potrebbe avere un impatto sull’inflazione o su altre tendenze economiche .
Questa disparità, sostiene TXMCtrades, mina ulteriormente l’affidabilità dell’M2 globale come predittore dei movimenti dei prezzi di Bitcoin. L'analista ha anche contestato l'uso di "compensazioni casuali" per allineare la M2 globale con i movimenti dei prezzi di Bitcoin, un metodo utilizzato da diversi analisti.
Ad esempio, Raoul Pal ha suggerito un ritardo di 12 settimane tra M2 globale e il prezzo di Bitcoin. Nel frattempo, Colin parla di Crypto propone un ritardo di 15,4 settimane. Nel frattempo, Wall Street stima che il ritardo sarà compreso tra 10,7 e 15 settimane . Alcuni hanno persino esteso la correlazione M2 per prevedere i prezzi delle altcoin , come Solana (SOL) .
"SOL ha seguito l'offerta di moneta globale M2 (+100 giorni) nelle sue ultime due fasi. Se continua così, SOL è destinato a pompare in modo massiccio entro le prossime 2 settimane", ha pubblicato l'analista Curb.
Ciononostante, l'analista ha affermato che le compensazioni sono spesso arbitrarie e non riflettono le dinamiche effettive dell'offerta di moneta o dei prezzi degli asset.
"Il denaro è denaro, non ha tempi di attesa", ha affermato.
L’analista ha suggerito che tali modelli sono eccessivamente adattati ai dati storici recenti e mancano di una solida base per le previsioni. Infine, TXMCtrades ha chiesto un maggiore rigore nell'analisi finanziaria . Ha esortato gli analisti a "smettere di proliferare analisi truffaldine" e ad adottare approcci matematicamente più validi per comprendere le dinamiche dei prezzi delle criptovalute.
Il post I dati globali M2 sono fuorvianti per le previsioni sui Bitcoin? L'analista solleva bandiere rosse è apparso per la prima volta su BeInCrypto .