Il settore della finanza decentralizzata (DeFi) continua a guadagnare terreno se i dati on-chain, in particolare quelli provenienti dagli scambi decentralizzati (DEX), sono qualcosa su cui basarsi. Secondo i dati di Token Terminal del 6 dicembre, i primi 20 DEX hanno accumulato oltre 4,4 trilioni di dollari in volume di scambi dal lancio.
Ascesa e ascesa dei DEX: Uniswap, curva dominante
Considerando lo stato del trading centralizzato sulla scia delle pressioni normative nel 2023, questa espansione punta a una crescente adozione dei DEX, in particolare da parte dei fan delle criptovalute che potrebbero fare tesoro e cercare opzioni di trading non custodite ed esposizione di token non ancora quotati su piattaforme tradizionali come Binance o Coinbase.
Osservando i dati di Token Terminal, Curve, Uniswap, PancakeSwap e 1inch si distinguono tra i principali DEX, ciascuno dei quali si rivolge a una nicchia specifica nel panorama DeFi. Ad esempio, Curve eccelle nel trading di stablecoin, Uniswap facilita lo scambio di token su più blockchain, PancakeSwap domina nella catena BNB e 1inch funge da aggregatore DEX su Ethereum, Polygon, Avalanche e altre blockchain.
Al 7 dicembre, Vertex Protocol, dYdX e Uniswap v3 sono emersi come i DEX più attivi in base ai dati sul volume degli scambi di CoinMarketCap. Nello specifico, Vertex Protocol e dYdX hanno elaborato un volume di scambi di oltre 1,1 miliardi di dollari nelle ultime 24 ore. D'altra parte, Uniswap v3 su Ethereum segue da vicino con oltre 780 milioni di dollari.
Recentemente, la catena dYdX è stata lanciata completamente su Cosmos a seguito di un voto della comunità. La transizione implica l’introduzione di funzionalità avanzate per il registro degli ordini e la separazione da Ethereum. Nel frattempo, Uniswap Labs, il team dietro Uniswap, prevede di migliorare e rilasciare Uniswap v4 . Questa versione introdurrà una maggiore personalizzazione con funzionalità come gli hook che potrebbero portare a tariffe inferiori e maggiore efficienza.
Binance, Coinbase e CEX sono ancora un'opzione per molti
Nonostante la crescente popolarità dei DEX, gli scambi centralizzati (CEX) come Binance, Coinbase e Kraken continuano a dominare il mercato complessivo del trading di criptovalute. Per illustrare, i dati di CoinMarketCap mostrano che Binance ha registrato oltre 14 miliardi di dollari in volumi medi di scambi spot giornalieri, più di 10 volte quelli di Uniswap e dYdX, nello stesso periodo.
Recentemente, Binance ha ricevuto una multa di 4,2 miliardi di dollari dalla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti in un accordo che ha visto le dimissioni di Changpeng Zhao, l'ex CEO dell'exchange. Anche i regolatori globali come la SEC e la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) stanno facendo schioccare la frusta sugli scambi centralizzati.
Dopo che il Dipartimento di Giustizia (DOJ) ha proposto un accordo con Binance, la SEC ha accusato Kraken, penalizzandolo di 30 milioni di dollari per aver presumibilmente operato senza registrazione.