Horizon, un'iniziativa di Aave Labs, ha proposto un nuovo prodotto finanziario per portare gli asset del mondo reale (RWA) nella finanza decentralizzata (DeFi) nell'ambito di un quadro normativo.
Si prevede che l'iniziativa genererà nuovi flussi di entrate per Aave DAO, accelererà l'adozione di GHO e rafforzerà il ruolo di Aave come attore chiave nel crescente spazio degli asset tokenizzati. In un contesto di adozione istituzionale sempre più rapida, le proiezioni suggeriscono che gli RWA sulle reti blockchain potrebbero raggiungere i 16mila miliardi di dollari nel prossimo decennio.
Horizon propone il prodotto RWA come istanza con licenza del protocollo Aave
In un comunicato stampa condiviso con BeInCrypto, Horizon di Aave Labs ha proposto di lanciare un prodotto RWA come istanza con licenza del protocollo Aave. Questa iniziativa mira a consentire alle istituzioni di utilizzare fondi del mercato monetario tokenizzati (MMF) come garanzia perprendere in prestito stablecoin come USDC eGHO di Aave .
Si prevede che la mossa sbloccherà liquidità per le stablecoin e amplierà l’accesso istituzionale alla DeFi. Nello specifico, renderebbe la DeFi più accessibile alle entità finanziarie regolamentate, avvantaggiando allo stesso tempo l’ecosistema Aave.
L’interesse nasce dalla crescente domanda di asset tokenizzati nel mondo reale . La tecnologia Blockchain migliora la liquidità, riduce i costi e consente transazioni programmabili.
Inoltre, la tokenizzazione sulla blockchain ha reso gli asset tradizionali più accessibili sulla catena, con i titoli del Tesoro statunitense tokenizzati che crescono del 408% su base annua fino a raggiungere i 4 miliardi di dollari.
Previa approvazione da parte di Aave DAO , il prodotto RWA di Horizon verrà inizialmente lanciato come istanza con licenza di Aave V3 . Successivamente, passerà a una distribuzione personalizzata di Aave V4 non appena sarà disponibile. Horizon ha proposto un meccanismo strutturato di partecipazione agli utili per garantire l’allineamento a lungo termine con Aave DAO.
"… una quota di entrate del 50% per Aave DAO nell'anno 1, insieme a incentivi strategici per favorire la crescita dell'ecosistema", ha dichiarato Horizon a BeInCrypto.
Inoltre, se Horizon lanciasse il suo token, il 15% della sua fornitura sarà assegnato alla tesoreria Aave DAO e agli incentivi dell’ecosistema. Una parte verrà inoltre accantonata per i titolari di AAVE vincolati .
Nel frattempo, l’aumento degli RWA sta trasformando il campo di gioco finanziario e le istituzioni ne stanno prendendo nota. Gli asset tokenizzati stanno emergendo come un ponte tra la finanza tradizionale (TradFi) e la DeFi, offrendo agli investitori nuove opportunità di accedere ad asset fruttiferi. I principali attori includono BlackRock (BUILD) , Franklin Templeton e Grayscale .
Le istituzioni possono accedere alla liquidità delle stablecoin regolamentata ma senza autorizzazione
Tuttavia, la natura aperta e senza autorizzazione della DeFi pone sfide normative . Mancano i quadri di conformità richiesti per la partecipazione istituzionale su larga scala.
L’adozione istituzionale rimane limitata senza soluzioni su misura e l’integrazione degli RWA nella DeFi su larga scala rimane una sfida significativa.
Horizon cerca di colmare questo divario consentendo alle istituzioni di accedere alla liquidità delle stablecoin senza autorizzazione. Soddisferà inoltre i requisiti di conformità e di gestione del rischio degli emittenti di asset.
Gli emittenti di asset tokenizzati possono applicare restrizioni sui trasferimenti e mantenere controlli a livello di asset. Secondo l'annuncio, ciò garantirebbe che solo gli utenti qualificati possano prendere in prestito USDC e GHO.
“…un Facilitatore GHO separato consentirà il conio di GHO con garanzie RWA, offrendo tassi di prestito prevedibili e ottimizzati per le istituzioni. Ciò migliora la sicurezza, la scalabilità e l’adozione istituzionale degli RWA nella DeFi”, ha aggiunto Horizon.
Il prodotto proposto si basa sul quadro istituzionale stabilito da Aave Arc. Per garantire un'integrazione fluida, Horizon implementerà una fornitura di token autorizzati. Comprenderà inoltre meccanismi di prelievo, prestiti di stablecoin per utenti qualificati e flussi di lavoro di liquidazione autorizzati.
Si prevede che l’iniziativa migliorerà la sicurezza, la scalabilità e l’adozione istituzionale degli RWA all’interno della DeFi.
Tuttavia, nonostante il design senza autorizzazione di Aave sia uno dei suoi maggiori punti di forza, l’integrazione degli RWA presenta sfide che vanno oltre lo sviluppo del contratto intelligente .
Un'istanza autorizzata del protocollo Aave richiederà una struttura legale fuori catena, un coordinamento normativo e una supervisione attiva. È fondamentale notare che Aave DAO non è progettato per gestire queste funzioni in modo indipendente.
Dal punto di vista operativo, Aave DAO e i suoi fornitori di servizi supervisioneranno la funzionalità del prodotto RWA di Horizon. Tuttavia, Horizon manterrà l’indipendenza nella configurazione dell’istanza e nella guida della sua direzione strategica.
La proposta ora richiede all'Aave DAO di approvare il prodotto RWA di Horizon come istanza con licenza del protocollo.
I prossimi passi prevedono il perfezionamento della proposta con la comunità Aave e i fornitori di servizi. Se c’è consenso su come procedere, la proposta procederà a una votazione Snapshot.
Se il voto sarà favorevole, la proposta passerà alla fase finale di governance per l’approvazione.
I dati di BeInCrypto mostrano che il prezzo AAVE era scambiato a $ 173,44 al momento della stesura di questo articolo, in calo dello 0,24% dall'apertura della sessione di giovedì.
Il post Horizon di Aave Labs propone una piattaforma RWA con licenza per espandere l'accesso DeFi è apparso per la prima volta su BeInCrypto .