Mercoledì, l'Autorità Monetaria di Hong Kong (HKMA) ha proposto requisiti patrimoniali più permissivi per gli istituti finanziari che detengono determinati asset digitali. L'iniziativa sottolinea l'impegno della regione a diventare un hub globale per le criptovalute.
I media locali hanno riferito che la banca centrale del Paese ha introdotto un nuovo modulo del manuale di politica di vigilanza, il CRP-1. La disposizione delinea come classificare le attività virtuali secondo gli standard di capitale globale del Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria.
HKMA implementa gli standard di Basilea a Hong Kong
A metà agosto , l'Autorità monetaria di Hong Kong ha pubblicato una nota in cui conferma che le leggi internazionali entreranno in vigore nel Paese all'inizio del 2026. Il documento di consultazione è stato distribuito al settore bancario locale, illustrando nel dettaglio l'approccio della banca centrale all'implementazione degli standard di Basilea nel quadro normativo di Hong Kong.
Le nuove disposizioni si concentrano anche sul trattamento da parte dei data center delle criptovalute basate su blockchain permissionless. Secondo l'ultima bozza di linee guida, le criptovalute basate su reti blockchain permissionless potrebbero beneficiare di requisiti patrimoniali bancari più bassi se il loro emittente implementa misure funzionali di gestione e mitigazione del rischio.
La nuova proposta bancaria separa gli asset tokenizzati e le stablecoin che soddisfano il framework delle stablecoin dalle criptovalute non garantite come BTC ed ETH, invece di trattare tutti gli asset digitali allo stesso modo. Le regole di Basilea prevedono inoltre una ponderazione del rischio del 1.250%, che impone alle banche di detenere un capitale equivalente al 100% o più del valore degli asset digitali come riserva di capitale contro potenziali perdite.
Le norme rendono antieconomico per le banche operare con asset virtuali, ma le nuove disposizioni potrebbero abbassare le soglie per i titoli di criptovaluta qualificati. L'HKMA prevede inoltre di approvare solo un piccolo gruppo di emittenti di stablecoin, dando loro ampio margine di tempo nei mesi rimanenti fino all'inizio del prossimo anno per prepararsi prima dell'entrata in vigore dei requisiti patrimoniali.
Nel corso degli anni, il Paese ha istituito un'infrastruttura normativa per le criptovalute, inclusi quadri normativi per le licenze degli exchange di criptovalute e degli emittenti di stablecoin. La Securities and Futures Commission (SFC) del Paese ha inoltre aggiornato le sue linee guida ad agosto, richiedendo alle piattaforme di criptovalute autorizzate di rafforzare le pratiche di custodia dei fondi dei clienti.
La SFC ha richiesto una revisione delle pratiche di custodia delle piattaforme di trading di asset virtuali a seguito di molteplici incidenti all'estero che hanno esposto vulnerabilità e causato perdite significative ai clienti. L'agenzia ha inoltre dettagliato le sue nuove aspettative, che riguardavano le responsabilità dell'alta dirigenza, l'infrastruttura dei cold wallet, il monitoraggio delle minacce in tempo reale e la supervisione dei wallet di terze parti.
L'HKMA stabilisce disposizioni per gli emittenti di stablecoin a Hong Kong
In base alle nuove disposizioni, gli emittenti di stablecoin a Hong Kong dovrebbero essere autorizzati a emettere una stablecoin che si propone di mantenere un valore stabile rispetto al dollaro di Hong Kong. Le società devono inoltre mantenere un capitale sociale fino a 25 milioni di dollari di Hong Kong, 3 milioni di dollari di Hong Kong di capitale liquido e un capitale liquido in eccesso per coprire le spese operative dell'azienda per almeno 12 mesi.
L'HKMA consente inoltre ai detentori di stablecoin di riscattare i propri asset al valore nominale, con una procedura che richiede un giorno lavorativo. La banca vieta inoltre agli emittenti di imporre commissioni o condizioni irragionevoli sulle richieste di riscatto.
La banca centrale ha inoltre avvertito che gli emittenti che gestiscono attività di stablecoin regolamentate senza licenza rischiano una multa fino a 5 milioni di dollari di Hong Kong e la reclusione fino a sette anni. L'emittente sarà inoltre soggetto a una multa giornaliera di 100.000 dollari di Hong Kong per ogni giorno di recidiva.
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