La sede centrale di Arthur Hayes, Maelstrom, è alla ricerca di 250 milioni di dollari di investimenti di capitale per finanziare un fondo di private equity rivolto alle aziende di medie dimensioni operanti nel settore delle criptovalute. Secondo Bloomberg, il fondo è progettato per offrire agli investitori tradizionali un maggiore accesso al mercato delle criptovalute, in un contesto di spettacolare ripresa dal crollo del mercato innescato dal FTX nel novembre 2022.
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Il fondo Hayes PE punta a 6 acquisizioni aziendali
In un post di venerdì, Bloomberg riporta che Maelstrom, fondata da Arthur Hayes e dall'ex responsabile M&A di BitMEX Akshat Vaidya, sta lavorando attivamente per raccogliere 250 milioni di dollari da investire in aziende di criptovalute di medie dimensioni.
Il fondo, denominato Maelstrom Equity Fund I, dovrebbe coprire l'acquisizione di sei società crypto, con un valore stimato di ciascuna operazione compreso tra 40 e 75 milioni di dollari. In particolare, ci sarà un focus strategico sui fornitori di servizi blockchain, tra cui startup di infrastrutture di trading e analisi.
In un recente post su X , Vaidaya, che ricopre il ruolo di amministratore delegato, fornisce maggiori approfondimenti su questo fondo, evidenziando il problema e la soluzione proposta.
Vaidaya descrive la nuova iniziativa come il primo fondo di private equity con buyout controllato focalizzato esclusivamente sull'ecosistema delle criptovalute. Il Maelstrom Equity Fund I mira a raggiungere la redditività in tre modi principali. Il primo è offrire ai fondatori di servizi blockchain di supporto l'accesso a opportunità di exit trasparenti a valutazioni ragionevoli.
Inoltre, il fondo PE avrebbe anche lo scopo di aiutare i nuovi operatori TradFi nel settore delle criptovalute a orientarsi negli investimenti aziendali, offrendo loro l'accesso a "un portafoglio pronto per l'acquisizione di attività in crescita e con flussi di cassa per futuri acquirenti di attività crypto come Robinhood, Charles Schwab, X, Wealthfront, ecc." Infine, Hayes, Vaidaya e il nuovo partner Adam Schlegel stanno anche cercando di offrire agli allocatori di capitale, come fondi pensione o altri family office, l'opportunità di investire capitale su larga scala, ad esempio oltre 9 cifre, nei settori "fondamentalmente più preziosi" dell'economia delle criptovalute, ovvero le attività che supportano la blockchain, senza doversi preoccupare dell'esposizione ai token o della volatilità del mercato.
Fondo Maelstrom PE: rischio elevato o no?
È interessante notare che Bloomberg osserva che il fondo azionario proposto da Maelstrom arriva in un periodo difficile, in cui le società di private equity faticano ad attrarre capitali a livello globale. Nel mercato delle criptovalute, gli investimenti in private equity sarebbero scesi a 1,4 miliardi di dollari, con un calo del 65% rispetto al picco del 2021, il che suggerisce un rischio aziendale significativo per Hayes e i suoi partner.
Tuttavia, una serie di acquisizioni di alto profilo in un mercato in ripresa dopo il crollo di FTX, unite ai meccanismi del Maelstrom, offrono un contesto interessante per gli investitori. Al momento della stesura di questo articolo, la capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute è stimata a 3,59 trilioni di dollari, dopo un calo dell'1,06% nelle ultime 24 ore.
