Gli undici fondi negoziati in borsa (ETF) spot statunitensi di Bitcoin detengono ora più di 950.000 BTC di asset in gestione a seguito di massicci afflussi di fondi. Vetle Lunde, responsabile della ricerca presso K33 Research, ha condiviso i dati su X, sottolineando che l'attuale AUM segna il massimo storico per gli ETF.
Negli ultimi tre giorni, tra il 14 e il 16 ottobre, gli ETF spot su Bitcoin hanno registrato afflussi per oltre 1 miliardo di dollari. A guidare l’afflusso è BlackRock IBIT, che ha registrato afflussi di 761,7 milioni di dollari in quel periodo e rappresenta quasi il 70% degli afflussi negli ETF spot su BTC durante quel periodo, secondo i dati di Farside Investors .
Anche altri ETF spot come Fidelity FBTC, Bitwise BITB e Ark Invest ARKB hanno registrato volumi significativi rispettivamente a 289,1 milioni di dollari, 113,8 milioni di dollari e 96 milioni di dollari. Questi tre ETF hanno inoltre goduto di quattro giorni consecutivi di afflussi sostanziali, registrando un totale di afflussi di 253,5 milioni di dollari l'11 ottobre, quando BlackRock IBIT aveva flussi pari a zero.
Con la maggior parte degli ETF che hanno registrato afflussi il 16 ottobre e nessuno che ha riportato deflussi, solo WisdomTree BTCW e i prodotti Grayscale Bitcoin hanno chiuso la giornata con zero flussi secondo i dati di Farside Investors. I massicci afflussi verso questi ETF hanno attirato l’attenzione di diversi esperti, tra cui il fondatore dell’ETF Institute Nate Geraci.
Geraci ha detto:
“Per il contesto, solo 8 degli oltre 560 ETF lanciati nel 2024 hanno incassato più di 1 miliardo di dollari nell’anno.”
L'IBIT di BlackRock ha registrato afflussi di 22,4 miliardi di dollari, seguito dall'FBTC di Fidelity con oltre 10 miliardi di dollari di flussi positivi. Altri emittenti, Bitwise BITB e Ark 21 Shares ARKB hanno circa 5 miliardi di dollari di flussi cumulativi.
Tuttavia, gli impressionanti flussi verso questi ETF Bitcoin sono stati influenzati dal GBTC di Grayscale che ha visto deflussi netti di oltre 20 miliardi di dollari.
Gli ETF sul Bitcoin statunitense dominano gli ETP globali
Con gli ETF spot quotati negli Stati Uniti che si avvicinano al milione di Bitcoin in AUM, gli Exchange Traded Product (ETP) di BTC a livello globale hanno superato per la prima volta più di 1,2 milioni di BTC. Sebbene ciò evidenzi la crescente domanda di prodotti di investimento Bitcoin a livello globale, il Nord America, in particolare gli Stati Uniti, è l’attore dominante.
Un nuovo rapporto di Chainanalysis lo ha confermato, rilevando che il Nord America è responsabile del 22,5% dell'attività crittografica globale, con un valore on-chain di 1,3 trilioni di dollari. Gli ETF Bitcoin sono responsabili della maggior parte di questi, con circa il 70% di tutti i trasferimenti di criptovalute nella regione che superano il milione di dollari. Ciò dimostra che gli attori istituzionali dominano i mercati delle criptovalute nel Nord America.
Eric Jardine, responsabile della ricerca sul crimine informatico di Chainanalysis, ha osservato che l'arrivo delle istituzioni finanziarie tradizionali attraverso gli ETF ha fatto una grande differenza e probabilmente ne stimolerà l'adozione ad altri livelli. Ha osservato che anche altre importanti istituzioni finanziarie e persino singoli individui a livello globale potrebbero essere interessati alle criptovalute, in particolare al Bitcoin, ora che è designato come classe di asset.
L’interesse istituzionale spinge il prezzo di BTC
I recenti afflussi negli ETF spot su Bitcoin e altri fattori sono stati responsabili della performance dominante di BTC. L'asset di punta è aumentato del 10% negli ultimi sette giorni, testando brevemente 68.000 dollari prima di crollare a 67.000 dollari.
Nonostante la correzione dei prezzi, il sentiment rimane relativamente positivo per buone ragioni. L'interesse istituzionale rimane molto elevato, con l'open interest per BTC sul Chicago Mercantile Exchange (CME) ora al massimo nozionale di 179.745 BTC.
Lunde ha osservato:
"L'open interest è cresciuto di ben 32.440 BTC dal 10 ottobre – e i partecipanti attivi al mercato guidano questa crescita, vedendo una crescita settimanale dell'esposizione del 40%."
Tale interesse si traduce inevitabilmente in prezzi più alti e, se sostenuto, potrebbe continuare a far salire i prezzi di BTC.
Inoltre, l'ex CEO di Bitmex Arthur Hayes ritiene che altri fattori che potrebbero aumentare i prezzi di BTC includano le crescenti tensioni in Medio Oriente e i tagli dei tassi di interesse. Come ha osservato nel suo post sul blog, "Bitcoin e criptovalute aumenteranno man mano che i prezzi dell'energia saliranno".