Arthur Hayes, co-fondatore dell'exchange di criptovalute BitMEX, dice agli investitori di attendere con ansia i commenti della Federal Reserve (Fed) sul Quantitative Tightening (QT) e la migliore performance economica dell'Unione Europea rispetto all'America prima dell'annuncio della Fed Day di mercoledì.
In un post su X , Hayes ha chiesto se la Fed avrebbe segnalato la fine del QT, la sua politica di ritiro della liquidità dai mercati finanziari. Ha anche menzionato che l’aumento della spesa per la difesa europea, finanziata dagli stimoli della Banca Centrale Europea, potrebbe superare la forza fiscale a breve termine dell’economia statunitense.
" Se sì, correzione finita. Se no, tenetevi forte ", ha scritto Hayes, insinuando che se l'espansione fiscale europea avesse la precedenza sulle politiche statunitensi, le correzioni del mercato potrebbero stabilizzarsi. Altrimenti, la volatilità continuerà.
I commenti di Hayes arrivano dopo che le azioni statunitensi hanno perso i guadagni iniziali della settimana
I commenti dell'uomo d'affari americano si inquadrano nel contesto di un'inversione di fiducia a Wall Street, con i principali indici in ribasso dopo un breve rimbalzo lunedì. Secondo i grafici di Yahoo Finance, l’S&P 500 ha perso l’1,40% nelle ultime 48 ore, il Nasdaq 100 è scivolato dell’1,8% e il Dow Jones è sceso dello 0,77%.
Le forti vendite hanno colpito le più grandi società tecnologiche statunitensi, tra cui Facebook, che è diventato l’ultimo dei Magnifici 7 titoli a restituire tutti i guadagni da inizio anno. Il colosso dei chip Nvidia è in ribasso del 3,43% nella sessione di negoziazione pre-mercato di mercoledì.
Le azioni europee, tuttavia, non hanno subito la stessa sorte delle azioni statunitensi. L'euro è rimasto ben al di sopra del dollaro a 1,09 dollari dopo che il parlamento uscente della Germania ha approvato una significativa espansione dell'indebitamento pubblico.
La misura, garantita dai partiti CDU/CSU, SPD e Verdi, comprende un piano di investimenti infrastrutturali da 500 miliardi di euro (540 miliardi di dollari) ed esenta la spesa per la difesa dai limiti del debito. Il disegno di legge attende ora l'approvazione del Bundesrat tedesco, la camera alta che rappresenta i 16 stati del paese.
La prospettiva di un aumento della spesa in Europa ha aggiunto guadagni al prezzo delle azioni del produttore di armi Rheinmetall, che è aumentato di oltre il 123% da inizio anno. BAE Systems ha guadagnato più dello 0,5% e l'ETF Stoxx 600 Aerospace & Defense è salito dell'1,46%.
Nel frattempo, il più ampio Stoxx 600 era salito leggermente dello 0,61% prima della chiusura dei mercati martedì, ma ora ha perso lo 0,21%, un valore ancora superiore ai numeri di Wall Street.
La Fed manterrà i tassi stabili, ma i futuri tagli sono ancora sul tavolo
Si prevede che la Federal Reserve manterrà i tassi di interesse invariati dopo la riunione del 18-19 marzo. Tuttavia, i trader prevedono che la banca centrale segnalerà potenziali tagli dei tassi entro la fine dell’anno.
Gli attuali prezzi di mercato suggeriscono tre riduzioni dei tassi, molto probabilmente a partire da giugno, mentre gli economisti prevedono due tagli, che sono in linea con ciò che i politici potrebbero prevedere nelle loro previsioni economiche aggiornate mercoledì.
Per gli investitori, le preoccupazioni si sono spinte oltre i tassi di interesse e si sono focalizzate sul rallentamento della crescita economica e sulle perturbazioni causate dalla politica commerciale dell’amministrazione Trump.
Jeff Blazek, co-chief investment officer per le strategie multi-asset di Neuberger Berman, ha detto a Bloomberg che il mercato non sta più osservando ogni mossa della Fed.
" Sì, dovremmo essere consapevoli del possibile aumento dell'inflazione. Ma siamo molto più concentrati sulle implicazioni per la crescita derivanti dalla potenziale distruzione della domanda dovuta all'aumento dei prezzi a causa delle tariffe ", ha affermato.
Il Canada, alleato commerciale americano, vuole aderire all’UE
Più di una settimana fa, il presidente Trump ha imposto una tariffa generale del 25% su tutte le importazioni di acciaio e alluminio dagli Stati Uniti. Le imposte hanno suscitato ritorsioni immediate da parte del Canada e dell’Unione Europea, ma Messico e Regno Unito hanno optato per una risposta più misurata.
Secondo un recente sondaggio , quasi la metà dei canadesi è d'accordo con l'ingresso dell'alleato americano nella Commissione Europea . L'indagine, condotta a fine febbraio, ha rilevato che il doppio dei canadesi aveva una visione positiva dell'Europa (68%) rispetto agli Stati Uniti (34%).
L'UE ritiene che i risultati del sondaggio potrebbero essere stati influenzati dall'approccio di Trump alle leggi commerciali, che hanno messo a dura prova le relazioni con il Canada.
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