L’ottimismo dell’ETF spot ha spinto Bitcoin vicino ai 37.000 dollari, ma avrebbero potuto esserci più segnali dietro quel rally. Misurando la metrica dell'afflusso di scambi – Banda del valore dell'output speso, l'analista di CryptoQuant ha riscontrato un cambiamento interessante nelle dinamiche di mercato.
L’ultimo miglioramento arriva quando gli afflussi dalle balene diminuiscono mentre aumentano le entrate degli investitori al dettaglio.
L’impennata di Bitcoin affronta la minaccia del commercio al dettaglio?
L’afflusso di Bitcoin negli scambi da grandi indirizzi di balene è in calo rispetto agli anni precedenti. Al contrario, secondo l'ultima analisi di "IT Tech" di CryptoQuant, si registra un aumento degli importi ricevuti dai singoli investitori al dettaglio.
Afflusso di scambi: il grafico delle fasce di valore degli output spesi mostra la distribuzione di tutti gli output spesi che sono confluiti nei portafogli di scambio in base al loro valore. Ogni banda colorata rappresenta il rapporto tra il valore totale dei risultati spesi che sono confluiti negli scambi all'interno dell'intervallo specificato, aiutando così a misurare il flusso di capitale negli scambi sia da parte dei possessori di balene che di quelli al dettaglio.
Gli ultimi dati mostrano che le balene persistono con la loro strategia di resilienza in mezzo al recente rally dei prezzi mentre gli operatori al dettaglio capitalizzano i guadagni.
Nel frattempo, i volumi spot sono attualmente ai minimi storici. I volumi dei derivati, invece, hanno raggiunto livelli record rispetto alle negoziazioni spot. L’attuale rapporto tra i volumi spot e derivati è pari a 0,06, indicando che i volumi spot costituiscono solo il 6%, mentre i derivati rappresentano il 94% dei volumi di mercato.
Ristrettezza dell’offerta di Bitcoin
La tendenza è stata confermata anche da un'altra piattaforma di intelligence blockchain, Glassnode, che ha osservato una "potente divergenza" che ha continuato a formarsi tra l'offerta di Bitcoin Long-Term Holder (LTH) e l'offerta di Short-Term Holder (STH).
Nella sua ultima analisi , l'azienda ha affermato che mentre l'offerta di LTH è appena al di sotto del massimo storico, l'offerta di STH è effettivamente ai minimi storici, dimostrando una "crescente ristrettezza dell'offerta di BTC" poiché i detentori esistenti diventano sempre più riluttanti a separarsi con le loro partecipazioni.
“Storicamente gli LTH aspettano che il mercato raggiunga il nuovo prezzo ATH prima di accelerare la loro distribuzione. Questo processo può essere visto dal calo su larga scala della loro offerta durante la corsa al rialzo del 2021, che è accompagnato da un aumento dell’offerta STH, nonché dai volumi di afflusso di Exchange.
Inoltre, il Sell-Side Risk Ratio valuta i comportamenti di spesa degli investitori misurando il valore assoluto del profitto o della perdita rispetto alla dimensione dell'asset (Realized Cap). Valori elevati indicano profitti o perdite significativi, mentre valori bassi suggeriscono che le monete spese sono vicine al pareggio.
Concentrandosi sui detentori a breve termine dopo il rally di 35.000 dollari, un picco nel rapporto ha suggerito un "risveglio" delle monete giovani, suggerendo così una presa di profitto a breve termine. I detentori a lungo termine hanno continuato a mostrare un leggero aumento del rapporto, che ricorda i periodi del 2016 e della fine del 2020 di scarsa offerta complessiva di BTC.
Il post Gli afflussi di Bitcoin Whale negli scambi sono diminuiti in vista dell'impennata dei prezzi di BTC a $ 37.000: CryptoQuant è apparso per primo su CryptoPotato .