Mercoledì, l'exchange di criptovalute Gemini ha annunciato di aver concordato con il Dipartimento dei servizi finanziari dello Stato di New York (NYDFS) di restituire oltre 1 miliardo di dollari ai clienti del programma Earn.
Rimborso di tutti i clienti ai prezzi odierni
Il 28 febbraio la Gemini Trust Company, fondata dai gemelli Winklevoss nel 2014, ha annunciato di aver raggiunto un accordo di principio con Genesis e altri creditori nel processo di fallimento della società.
Guadagna aggiornamento: oggi siamo lieti di annunciare che abbiamo finalmente raggiunto un accordo di principio con Genesis e altri creditori nel fallimento di Genesis che, se approvato dal tribunale fallimentare, comporterà che tutti gli utenti Guadagna ricevano il 100% delle loro risorse digitali di nuovo dentro…
– GeminiTrustCo (@GeminiTrustCo) 28 febbraio 2024
L’accordo farà sì che i clienti del programma Earn “ricevano in natura il 100% delle loro risorse digitali”. L'annuncio spiega inoltre che, se approvato dal tribunale fallimentare, gli utenti possono aspettarsi di ricevere i propri beni su base 1:1:
Se hai prestato un bitcoin nel programma Guadagna, riceverai indietro un bitcoin. E significa che riceverai qualsiasi apprezzamento dei tuoi beni da quando li hai prestati al programma Guadagna.
Secondo l'exchange di criptovalute, restituirà oltre 1,8 miliardi di dollari in asset valutati ai prezzi odierni. Ciò rappresenta 700 milioni di dollari in più rispetto al valore degli asset quando Genesis interruppe i prelievi quasi due anni fa.
Se l'accordo viene approvato, gli utenti possono aspettarsi di ricevere circa il 97% delle loro risorse in un periodo di 2 mesi. Il restante 3% è previsto entro 12 mesi dall'approvazione.
Gemini ha chiarito che il processo richiesto dal tribunale fallimentare potrebbe richiedere fino a due mesi per essere completato. Inoltre, ha precisato che la transazione, in linea di principio, è soggetta a documentazione definitiva.
Accordo Genesis con la SEC
Gemini ha introdotto il programma Earn con Genesis Global Capital (GGC). Lanciata nel febbraio 2021, la partnership ha consentito agli utenti di guadagnare un reddito passivo attraverso il pagamento degli interessi.
Questi interessi sono stati generati dopo che gli utenti hanno prestato le loro risorse digitali a GGC attraverso il programma Earn, che la società ha successivamente prestato alle sue controparti.
Nel novembre 2022, i clienti hanno lanciato l'allarme dopo che i ritiri dal programma sono stati sospesi su richiesta di Genesis. Due mesi dopo, nel gennaio del 2023, il servizio è stato definitivamente interrotto.
Poco dopo, la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha sporto denuncia contro entrambe le società per aver presumibilmente offerto titoli non registrati attraverso il programma Earn.
All'inizio di questo mese, GGC ha raggiunto un accordo con la SEC per porre fine alla causa civile contro la società. Nell'accordo, ha accettato di pagare una sanzione civile di 21 milioni di dollari, a seconda dell'adempimento da parte della società del rimborso di clienti e creditori.
Gemelli multati per due diligence fallita
Mercoledì, il sovrintendente del NYDFS Adrienne Harries ha annunciato che l'exchange di criptovalute contribuirà con 40 milioni di dollari al fallimento di Genesis Global Capital a beneficio dei clienti Earn.
Inoltre, Gemini pagherà una multa di 37 milioni di dollari al NYDFS per i suoi “fallimenti significativi” nella tutela dei propri clienti, che “hanno minacciato la sicurezza dell’azienda”. Il NYDFS ritiene che la società non abbia condotto una sufficiente due diligence su GGC e non abbia "mantenuto riserve adeguate per tutta la vita di Earn".
Il sovrintendente Harries suggerisce che l'accordo rappresenta una vittoria per gli utenti di Guadagna. I clienti riacquisteranno il diritto ai beni che hanno affidato all'exchange e che "non è riuscito a proteggere", ha affermato Harries:
Gemini non ha condotto la due diligence su una terza parte non regolamentata, in seguito accusata di frode massiccia, danneggiando i clienti di Earn che improvvisamente non sono stati in grado di accedere ai propri beni dopo che Genesis Global Capital ha subito un tracollo finanziario.
Infine, il NYDFS ha annunciato che, come parte dell'accordo, si riserva il diritto di intraprendere ulteriori azioni legali contro Gemini se la società non adempie al proprio obbligo di restituire almeno 1,1 miliardi di dollari ai clienti del programma Earn.
