In uno sviluppo significativo nella saga in corso che circonda il fallimento di Genesis Global Capital (GGC), l'exchange di criptovalute Gemini ha annunciato un accordo storico con il Dipartimento dei servizi finanziari dello Stato di New York (NYDFS). Secondo i termini dell'accordo, Gemini restituirà oltre 1 miliardo di dollari ai clienti che hanno partecipato al suo programma Earn.
Contesto: transazione fallimentare di Genesis Global Capital
L'accordo segue mesi di incertezza per i clienti che avevano partecipato al programma Earn di Gemini, che consentiva agli utenti di guadagnare un reddito passivo prestando le proprie risorse digitali a GGC attraverso una partnership con Gemini. Tuttavia, i ritiri dal programma sono stati sospesi nel novembre 2022 su richiesta di GGC, suscitando una diffusa preoccupazione tra gli utenti.
Nel gennaio 2023, il programma Earn è stato interrotto definitivamente, provocando azioni legali da parte dei clienti e il controllo normativo da parte della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti. La SEC ha sporto denuncia contro Gemini e GGC, sostenendo che avevano offerto titoli non registrati attraverso il programma Earn.
Termini chiave dell'accordo
Secondo i termini della transazione, i clienti del programma Earn riceveranno in natura il 100% delle loro risorse digitali, per un importo di oltre 1,8 miliardi di dollari agli attuali prezzi di mercato. Ciò rappresenta un aumento significativo rispetto al valore dei beni quando i prelievi furono interrotti quasi due anni fa.
Gemini si è impegnata a restituire circa il 97% degli asset entro due mesi dall'approvazione dell'accordo. Il restante 3% verrà distribuito entro 12 mesi. Tuttavia, la finalizzazione del processo richiesto dal tribunale fallimentare potrebbe richiedere fino a due mesi.
Gemini contribuirà inoltre con 40 milioni di dollari al fallimento di GGC a beneficio dei clienti del programma Earn. Inoltre, l'exchange pagherà una multa di 37 milioni di dollari al NYDFS per ciò che il regolatore ha descritto come "fallimenti significativi" nella tutela dei propri clienti.
Implicazioni e reazioni
L'accordo è stato salutato come una vittoria per i clienti del programma Earn, che riacquisteranno l'accesso alle risorse affidate a Gemini . Il sovrintendente Adrienne Harries del NYDFS ha sottolineato che le società ritenute responsabili della loro incapacità di proteggere gli interessi dei clienti.
L'incapacità di Gemini di condurre una due diligence su GGC, una terza parte non regolamentata successivamente accusata di frode su vasta scala, ha sollevato preoccupazioni sulle pratiche di gestione del rischio dell'exchange. Il NYDFS si è riservato il diritto di intraprendere ulteriori azioni legali contro Gemini se non adempie al proprio obbligo di restituire almeno 1,1 miliardi di dollari ai clienti del Programma Guadagna.