La SEC ha multato Tai Mo Shan Limited, una consociata interamente controllata da Jump Crypto Holdings , di 123 milioni di dollari per aver ingannato gli investitori sulla stabilità di Terra USD, una presunta "stablecoin algoritmica" emessa da Terraform Labs PTE Ltd. (Terraform).
Tai Mo Shan è inoltre accusato di aver scambiato titoli in transazioni non registrate. La SEC ha stabilito che l'azienda ha agito come sottoscrittore legale su alcune delle sue offerte e vendite di LUNA, anch'esso emesso da Terraform e venduto come garanzia.
Il presidente della SEC Gary Gensler ha dichiarato:
"Questo caso ci ricorda che, troppe volte, nei mercati delle criptovalute, abbiamo assistito a perdite significative da parte degli investitori a causa di frodi."
~ Gary Gensler
Ha affermato che le attività illegali di Tai Mo Shan hanno colpito l'intero mercato delle criptovalute, portando a gravi perdite per gli investitori. Gary ha sottolineato la necessità che gli operatori del mercato rispettino le leggi sulla sicurezza ed evitino di ingannare il pubblico sulla sicurezza degli investitori.
Tai Mo Shan ha accettato di saldare la multa
TerraUSD ha funzionato a un valore costante di $ 1 attraverso una rete di algoritmi misti e motivazioni dei trader che coinvolgono LUNA . Tuttavia, quando la rete era tesa e sembrava rompersi, Tai Mo Shan ha effettuato enormi acquisti che hanno contribuito a stabilizzare la moneta. Secondo la SEC, l'impressione derivante dall'acquisto di Tai Mo era che il meccanismo algoritmico funzionasse, ma si trattava di una tattica ingannevole.
Tai Mo ha effettuato gli acquisti intorno a maggio 2021, quando il valore di TerraUSD è sceso al di sotto dell'ancoraggio di $ 1. L'azienda è stata motivata ad acquistare più di 20 milioni di dollari da Terraform.
Tai Mo Shan ha accettato di pagare $ 73.452.756 di sboccatura, $ 12.916.153 di interessi pregiudizievoli e una sanzione civile di $ 36.726.378 come parte della transazione. Senza ammettere o negare i risultati della SEC, Tai Mo Shan ha accettato di cessare e desistere dal violare le disposizioni in materia di registrazione e frode violate.
La SEC rivela il coinvolgimento di Jump Crypto nel crollo di TerraUSD
Secondo i documenti depositati in tribunale dalla SEC, Jump Crypto aveva un accordo con Terraform per sostenere TerraUSD e ha guadagnato fino a 1 miliardo di dollari di profitto. Successivamente, Terraform ha accettato di pagare circa 4,5 miliardi di dollari per risolvere una causa della SEC sul suo crollo. Il crollo di Terra ha scosso il mondo delle criptovalute, spazzando via 40 miliardi di dollari in beni e azioni degli investitori.
La Luna Foundation ha istituito un anello di persone come sua guardia, e tra queste persone c'era Kanav Kariya, stagista diventato presidente di Jump Crypto. La Guardia della Fondazione Luna era responsabile della supervisione della riserva di TerraUSD. Il caso della SEC contro Jump Trading è stato avviato durante l'inverno delle criptovalute e finalmente risolto.
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