Uno dei più grandi giganti delle criptovalute, FTX, è in picchiata. In soli tre giorni l'exchange ha subito enormi perdite, facendo crollare il valore del suo asset digitale proprietario, il FTX Token (FTT), che ha perso la maggior parte del suo valore in soli due giorni. Da $ 22 per token l'8 novembre, a circa $ 2,2 al momento della scrittura – 10 novembre, sembra molto probabile che la società crollerà. Cosa ha innescato questa incredibile caduta e c'è una possibilità che FXT si riprenda? O la società si unirà a Luna e Coinbase nell'elenco dei leader del mercato delle criptovalute che falliranno nel 2022? Scopriamolo:
I problemi con il bilancio di Alameda
Si parla molto di scambi di criptovalute insolventi in questi giorni. E questo è naturale, sulla scia dello schianto di Luna. Quindi, quando, all'inizio di novembre, è stato rivelato che potrebbe essere il caso anche di FTX, molti erano preoccupati.
La società è stata fondata da Sam Bankman-Fried, un miliardario che ha anche fondato Alameda Research, una società commerciale. È emerso che il bilancio di Alameda era costituito principalmente da token FTT, coniati in borsa. Su $ 14,6 miliardi di attività totali, è stato scoperto che $ 5,82 consistevano nell'attività. C'era anche una grande quantità di passività, con l'incredibile cifra di 7,4 miliardi di dollari in prestiti. Ciò ha sollevato molta preoccupazione per la liquidità sia della società commerciale che della borsa stessa, poiché sembrava essere sostenuta dalle monete che produceva da sola.
I token FTT sono in picchiata
Sfortunatamente, i giorni seguenti furono catastrofici per lo scambio. Tra la crescente paura all'interno dei trader, causata dalle preoccupazioni sopra menzionate, l'8 novembre è iniziata una corsa agli sportelli. Il valore dei token ha iniziato a salire vertiginosamente e si è schiantato duramente. Ciò significa che il valore dei 5,82 miliardi di dollari detenuti nel token ha causato un ampio divario nel bilancio di Alameda, ma anche nell'exchange. Tutti i prelievi di criptovalute dalla società sono stati interrotti lo stesso giorno.
Sam Bankman-Fried ha dovuto prendere misure drastiche e chiedere aiuto a uno dei principali rivali delle sue società: il CEO di Binance Changpeng Zhao. I due hanno firmato un accordo non vincolante che porterebbe all'acquisizione dell'exchange FTX da parte di Binance.
Binance salverà FTX?
Questo è ancora indeciso al momento della scrittura. Sfortunatamente per Bankman-Fried, la risposta sembra essere inconcludente. Il 9 novembre, Zhao ha pubblicato un tweet , che rivela una nota interna inviata al suo team. Il crollo di FTX non dovrebbe essere visto come una "vittoria per noi", scrive il CEO di Binance. Incoraggia inoltre i suoi colleghi a non vendere i token FTT che hanno, per non indebolire ulteriormente l'azienda in difficoltà. Allo stesso tempo, non vi è alcuna indicazione che la sua azienda si stia effettivamente muovendo verso l'acquisizione. In effetti, Coinbase riferisce che si sta muovendo dall'altra parte: dopo una rapida occhiata ai libri FTX, l'accordo sembra essere annullato.
Questo sarebbe un evento incredibilmente significativo. Il fallimento di FTX significherebbe anche il fallimento di Alameda: non c'è mai stata alcuna intenzione da parte di Binance di acquisirlo, ma con la maggior parte del suo portafoglio che si è esaurito, andare oltre significherà sicuramente la morte dell'impresa. Tuttavia, anche se nulla è ancora certo, il crash ha già iniziato a inviare increspature nello spazio crittografico:
Le conseguenze di questi eventi
Nel suo tweet, Zhao esprime anche la preoccupazione che la fiducia del consumatore al dettaglio nel settore sia ora gravemente scossa. E possiamo certamente vederlo: il prezzo di tutti i principali asset digitali era in rosso il giorno dopo l'inizio della spirale della morte di FTX. Il più grande, BTC, ha perso oltre il 24% del suo valore in una settimana, portandolo sotto i $ 17.000 per la prima volta in due anni, poiché quello era il prezzo dell'asset verso la fine del 2020. I leader dell'industria delle criptovalute sperano che il "contagio di Alameda", come l'hanno soprannominato, sia contenuto, poiché se non lo è si propone di far arretrare l'industria.
Un'altra preoccupazione espressa dal CEO di Binance è che gli organismi di regolamentazione si intensificherebbero e agirebbero contro le società di criptovalute. Ottenere le licenze sarebbe diventato più difficile, secondo lui. Questo è un risultato logico: non solo la fiducia degli investitori al dettaglio nella sicurezza degli asset, ma anche quella dei governi di tutto il mondo è stata minata da tali crolli su larga scala. Questo tipo di perdita di fiducia ha portato il Regno Unito a diventare il primo paese a vietare la fornitura di derivati crittografici ai propri cittadini. I broker forex del Regno Unito non sono autorizzati a offrire CFD crittografici ai clienti al dettaglio e gli arresti anomali del 2022 potrebbero finire per portare a restrizioni ancora più drastiche in futuro.
Dove l'abbiamo già visto?
Il crollo dell'azienda purtroppo non è senza precedenti. Nel maggio 2022, una stablecoin chiamata Luna è andata in crash, creando una perdita stimata di 60 miliardi di dollari. Ad oggi, questo è il più grande incidente crittografico. L'insolvenza dell'azienda ha creato molti problemi, poiché il prezzo delle principali attività sul mercato è crollato ancora una volta, causando perdite per oltre 300 miliardi di dollari. Il fondatore di Terra, la società dietro l'asset, sta ora fuggendo dalla legge in un luogo sconosciuto. C'è un mandato d'arresto emesso contro di lui, poiché la sua accusa sudcoreana nativa cerca di accusarlo di crimini finanziari su larga scala.
Le conseguenze di quell'incidente non possono essere sottovalutate. Ha mostrato i problemi di fondo con le stablecoin algoritmiche, e lo stesso valeva anche per Celsius. Le cattive decisioni della società l'hanno portata a presentare istanza di fallimento in un tribunale statunitense. Ciò significa che ora è in corso un lungo processo giudiziario per determinare chi ottiene cosa dalla società. Si prevede che il caso dell'azienda richiederà mesi o addirittura anni. Tuttavia, è improbabile che gli investitori al dettaglio al suo interno vedano gran parte dei loro fondi. La società li aveva elencati come uno degli ultimi creditori che sarebbero stati saldati in caso di fallimento. Se tutti i suoi beni saranno liquidati, non è chiaro se rimarrà qualcosa per tali creditori. Alla fine della giornata, il cliente al dettaglio sembra essere quello che prende il conto da questi arresti anomali.