Il senno di poi è 20/20 ma le luci rosse erano ovvie. Il club crittografico FTX di Sam Bankman-Fried per cripto bros era una Medusa mal gestita di società piene di problemi: mettere insieme i fondi dei clienti insieme ai propri.
C'erano poche o nessuna istituzione amministrativa in atto e sono stati rilasciati rendiconti finanziari minimi. Tuttavia, c'erano numerosi personaggi famosi, un sacco di personaggi noti. A tale proposito, FTX ha inchiodato la parte di marketing.
Sì, ti stiamo guardando Tom Brady .
Con SBF che ora rischia 30 anni di carcere per molteplici accuse federali tra cui frode telematica e riciclaggio di denaro. Le persone si chiedono come sia potuto accadere e quali misure dovrebbero essere prese per evitare che si ripeta.
La rivelazione dell'incendio del cassonetto FTX (che equivale a un buon schema Ponzi vecchio stile) ha evidenziato il fatto che molte parti dell'industria delle risorse digitali hanno funzionato alla cieca in zone nebulose di regolamentazione. Spingendo legislatori e regolatori a chiedere una regolamentazione tanto necessaria.
Protezione dei beni dei clienti
Molte società di criptovaluta hanno fallito a causa della loro incapacità di proteggere le risorse dei loro clienti. FTX, ad esempio, ha prestato i fondi dei clienti alla sua consociata. L'hedge fund Alameda Research (opportunamente gestito dalla presunta fidanzata di SBF, Caroline Ellison) – tecnicamente illegale.
Tuttavia, la Securities and Exchange Commission ha una regola in atto per proteggere i beni dei clienti. Tuttavia, questo non si applica agli account dei clienti crittografici poiché l'industria resiste alla registrazione presso la SEC, sostenendo che i token non si qualificano come titoli.
Gary Gensler, presidente della SEC e amico di SBF, ha un'opinione diversa. Così ha fatto il suo predecessore durante l'amministrazione Trump, Jay Clayton. Entrambi riconoscono la cartina di tornasole dalla sentenza della Corte Suprema del 1946 che afferma che un bene sarà perseguito dalla SEC quando le persone finanziano un'azienda con l'obiettivo di guadagnare più soldi dagli sforzi della sua leadership. In altre parole, quasi tutti i token sono titoli secondo la SEC.
Secondo James Cox , un professore di diritto della Duke University specializzato in diritto dei titoli, il Congresso potrebbe affrontare in modo significativo il panorama delle criptovalute semplicemente classificando la maggior parte delle criptovalute come titoli. Afferma che così facendo si darebbe alle risorse definite l'accesso a protocolli normativi preconfezionati, nonché a leggi comuni che circondano tali regole.
La Commodity Futures Trading Commission ha stabilito alcune regole per i derivati crittografici. Tuttavia, la loro regolamentazione si applica solo agli swap e ai futures, non alle materie prime.
Tienili separati
Alcuni progetti crittografici hanno fornito una vasta gamma di offerte e servizi che hanno confuso le regole, con un impatto negativo sui clienti. Gli scambi di criptovalute sono l'illustrazione più lampante. Queste piattaforme eseguono varie funzioni, come market making, negoziazione, custodia e prestito di titoli.
Gensler ei suoi simili sostengono che questo sistema pullula di contraddizioni. In netto contrasto, le tipiche società finanziarie che prestano servizi diversi di solito registrano i loro singoli rami di attività presso gli organi di governo competenti. Questo deve essere praticato anche in crypto, secondo gli esperti.
Apri i libri
L'esposizione ai rischi è fondamentale per la direzione finanziaria nei mercati statunitensi. Tuttavia, queste rivelazioni sono principalmente inesistenti nelle criptovalute. Manca quasi del tutto la conoscenza di dozzine di divisioni non statunitensi di FTX. Si sa di più su FTX US, l'unità americana, ma determinare ciò che esiste ancora è difficile poiché era una società privata di proprietà privata.
Le attuali regole della SEC per emittenti e consulenti finanziari ridurrebbero l'anonimato delle criptovalute, ma il Congresso potrebbe doverle rafforzare. "Ho bisogno di maggiori informazioni su ciò che ha creato i token", afferma Reyes della Southern Methodist University, in modo da capire se gli scrittori di codice possono controllare i prezzi dei token.
La verità nella pubblicità
Aziende di criptovalute come FTX hanno prosperato attirando molte persone attraverso i loro annunci appariscenti con celebrità come il quarterback di Tampa Bay Tom Brady e il comico Larry David. Quest'anno, le aziende di criptovaluta hanno trasmesso contenuti promozionali durante il Super Bowl molto visto, che ha raccolto oltre 112 milioni di spettatori.
La SEC ha già regolamenti che vietano a chiunque di pubblicizzare titoli senza divulgare quanto, se del caso, il pagamento è stato ricevuto. Persone importanti come Kim Kardashian sono state multate per
L'autogoverno non funziona
Uno dei principali fallimenti di FTX è stata la sua completa assenza di governo societario. John Ray III, che ora guida FTX (e ha anche ricoperto un ruolo simile con Enron dopo il collasso). Ha avvertito il tribunale del Delaware che gestisce la procedura di insolvenza dell'azienda di non fare affidamento su nessuno dei loro rendiconti finanziari. Ray ha anche affermato che la maggior parte delle entità FTX non aveva mai tenuto riunioni del consiglio di amministrazione. Tuttavia, sarebbero stati molto bravi a rubare i fondi degli investitori .
Erica Williams, che presiede il consiglio di contabilità pubblica della SEC, ha recentemente avvertito che qualsiasi agenzia governativa degli Stati Uniti non può ispezionare legalmente gli audit delle società crittografiche private come FTX. In altre parole, suggerisce che gli investitori dovrebbero essere cauti e porre più domande quando si tratta di progetti di criptovaluta e piattaforme di trading. In effetti, la SEC sta promuovendo un programma di attenzione agli acquirenti.
Il post FTX: How to Prevent a Similar Dumpster Fire è apparso per la prima volta su BeInCrypto .