Oggi scadranno opzioni su Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH) per un valore di circa 5,79 miliardi di dollari.
Gli osservatori del mercato sono particolarmente attenti a questo evento per la sua capacità di influenzare le tendenze a breve termine attraverso il volume dei contratti e il loro valore nozionale. L'esame dei rapporti put-to-call e dei massimi punti critici può fornire informazioni sulle aspettative dei trader e sulle possibili direzioni del mercato.
Approfondimenti sulle opzioni Bitcoin ed Ethereum in scadenza oggi
Il valore nozionale delle opzioni BTC in scadenza oggi è di 4,68 miliardi di dollari. Secondo i dati di Deribit, queste 58.633 opzioni Bitcoin in scadenza hanno un rapporto put-to-call pari a 0,71. Questo rapporto suggerisce una prevalenza delle opzioni di acquisto (call) rispetto alle opzioni di vendita (put).
I dati rivelano anche che il punto critico massimo per queste opzioni in scadenza è di $ 96.000. Il punto critico massimo è il prezzo al quale l’asset causerà il maggior numero di perdite finanziarie ai detentori .
Oltre alle opzioni Bitcoin, oggi scadranno 527.277 contratti di opzioni Ethereum. Queste opzioni in scadenza hanno un valore nozionale di 1,109 miliardi di dollari, un rapporto put-to-call di 0,52 e un punto critico massimo di 3.000 dollari.
Il numero delle opzioni in scadenza oggi è significativamente più alto rispetto alla settimana scorsa. BeInCrypto ha riferito che la scadenza delle opzioni della scorsa settimana ammontava a 2,04 miliardi di dollari , di cui 16.561 BTC e 153.608 contratti ETH.
Questa notevole differenza deriva dal fatto che le opzioni in scadenza di questa settimana riguardano il mese. In particolare, molti trader istituzionali e fondi negoziano opzioni mensilmente anziché settimanalmente. Inoltre, i grandi fondi e i market maker spesso rinnovano o chiudono le loro posizioni alla fine del mese per adeguare i portafogli.
Anche i market maker e i trader si concentrano sulle scadenze mensili perché forniscono una migliore liquidità e spread più stretti poiché accumulano più open interest nel tempo rispetto alle scadenze settimanali.
Prima della scadenza, il fornitore di strumenti di trading di opzioni Greeks.live ha condiviso le sue intuizioni sul mercato delle opzioni. Ha osservato che il sentimento generale del mercato è prevalentemente ribassista, con notevoli preoccupazioni per un ulteriore potenziale di ribasso.
“Sentiment generale del mercato: il gruppo è prevalentemente ribassista con i trader che guardano gli 82.000 dollari come livello di supporto critico che deve reggere per mantenere il trend HTF (timeframe elevato). C’è una notevole preoccupazione per il continuo ribasso, con molti membri che discutono del rapido calo del 17% in tre giorni e dibattono se le recenti vendite siano controllate o indicative di un più ampio cambiamento del mercato”, si legge nel post.
Implicazione della scadenza odierna delle opzioni sui prezzi di BTC ed ETH
In questo contesto, secondo quanto riferito, alcuni trader si stanno riposizionando sugli spread dei call ratio come strategia più difensiva. Questa mossa si basa sulla convinzione che dopo questo calo, l’azione dei prezzi di Bitcoin potrebbe diventare instabile, con il potenziale per un nuovo test di 88.000 dollari prima di determinare un’ulteriore direzione.
Deribit afferma che i trader si stanno preparando a una maggiore volatilità, proteggendosi dal calo dei prezzi delle criptovalute ai livelli visti l'ultima volta subito dopo il giorno delle elezioni. Le prospettive attenuate derivano dalle tariffe del presidente degli Stati Uniti Donald Trump contro Messico, Canada, Cina ed Europa.
Come riportato da BeInCrypto, l'annuncio a sorpresa di Trump delle tariffe UE ha devastato Bitcoin e il mercato delle criptovalute in generale. Resta da vedere come le tariffe di Trump potrebbero influenzare il potenziale delle criptovalute e del Bitcoin a lungo termine .
Per ora, tuttavia, i prezzi massimi sia per Bitcoin che per Ethereum sono ben al di sopra dei rispettivi valori di mercato. Al momento della stesura di questo articolo, Bitcoin è stato scambiato per 79.890 dollari , mentre ETH è stato scambiato per 2.137 dollari .
Poiché il prezzo massimo del dolore è ben al di sopra del prezzo spot, ciò potrebbe incentivare i venditori di opzioni a spingere i prezzi di Bitcoin ed Ethereum più in alto vicino al livello di dolore.
"Con l'avvicinarsi della fine del mese, i trader di opzioni BTC dovrebbero prendere nota: Max Pain per il 28 febbraio si attesta a 98.000 dollari, con un enorme valore nozionale di 5 miliardi di dollari. Ciò significa che qui si concentra l’open interest più elevato, incentivando i market maker a mantenere BTC vicino a questo prezzo. Aspettatevi una maggiore volatilità e una potenziale gravitazione dei prezzi verso questo livello", ha affermato l'exchange di opzioni altcoin PowerTrade.
Il post Quasi 6 miliardi di dollari di opzioni scadono oggi: cosa significa per Bitcoin ed Ethereum è apparso per la prima volta su BeInCrypto .