Aditya Baradwaj, ex ingegnere della fallita società commerciale di criptovalute Alameda Research, ha rivelato che la società è dietro il crollo dell'87% di bitcoin nel 2021.
Baradwaj ha spiegato gli eventi che hanno portato all'improvviso calo, dicendo che l'incidente è stato il risultato di una filosofia di lavoro stabilita dal co-fondatore di Alameda, Sam Bankman-Fried (SBF), che sosteneva che l'utilità ottenuta spostandosi velocemente superava i costi occasionali pagati a causa ad un sistema di gestione del rischio inadeguato.
Alameda dietro il calo dell'87% di BTC 2 anni fa
Il 21 ottobre 2021, BTC ha subito un flash crash dopo essere salito alle stelle a 67.000 dollari. Mentre il principale asset digitale era crollato di una piccola quantità su diversi scambi, Binance.US, il braccio americano del più grande scambio di criptovalute al mondo, ha visto il peggio.
Su piattaforme di trading come Kraken, FTX e Bitstamp, BTC è sceso a 54.100$, 58.500$ e 63.600$, mentre è crollato a 8.200$ su Binance.US. Il crollo è stato corretto in pochi minuti e il prezzo dell'asset è tornato ai livelli precedenti al calo; tuttavia, la causa del declino è rimasta sconosciuta.
Binance.US ha rilasciato un aggiornamento sull'incidente circa 24 ore dopo, sostenendo che il flash crash è stato causato da un bug nell'algoritmo di trading di uno dei suoi trader istituzionali.
Con una sorprendente svolta degli eventi, Baradwaj ha rivelato che Alameda era il trader istituzionale a cui si riferiva Binance.US e che un punto decimale fuori posto ha causato l'incidente.
Aspettando finché qualcosa non si ruppe
L'ex ingegnere di Alameda ha spiegato che il commercio dell'azienda veniva svolto con sistemi automatizzati e manuali. La prima era la modalità principale di Alameda e prevedeva l'utilizzo di strategie semi-sistematiche per impostare i parametri del modello che controllavano il sistema automatizzato. Ciò significava che i trader non piazzavano scommesse reali ma mettevano a punto un algoritmo che decideva come eseguire le operazioni ad alta frequenza.
Tuttavia, i trader dovevano inviare manualmente le operazioni occasionalmente, soprattutto se i sistemi automatizzati di Alameda erano influenzati dalla volatilità del mercato o se emergeva un'opportunità di arbitraggio in una sede senza trading automatizzato. Mentre il sistema automatizzato disponeva di controlli del rischio poiché la maggior parte delle transazioni di Alameda avvenivano lì, il sistema manuale no.
Sfortunatamente, un giorno, il dito di un trader di Alameda è scivolato mentre cercava di vendere un blocco di BTC attraverso il sistema di trading manuale. Hanno erroneamente inserito un punto decimale e hanno venduto i BTC per pochi centesimi in dollari invece che al prezzo di mercato. Ciò ha influenzato immediatamente il mercato delle criptovalute e ha portato al crollo.
SBF e la direzione di Alameda sono stati costretti a implementare ulteriori controlli di integrità per le operazioni manuali, secondo il modello dell'azienda: "aspettare che qualcosa si rompa e poi affrettarsi a sistemarlo".
Il post L'ex ingegnere di Alameda espone il ruolo dell'azienda nel crollo dell'87% di Bitcoin nel 2021 è apparso per la prima volta su CryptoPotato .