Il presidente della Federal Reserve Jerome Powell haammesso che la Federal Reserve è stata colta di sorpresa dall'improvviso crollo della Silicon Valley Bank (SVB), nonostante la banca fosse sotto la sua supervisione.
Il fallimento di SVB ha causato preoccupazioni per altre banche che affrontano un destino simile di fronte all'inflazione e ai tassi di prestito record.
La banca aveva un portafoglio obbligazionario di $ 21 miliardi composto principalmente da buoni del Tesoro statunitensi che sono diminuiti di valore a causa dei successivi aumenti dei tassi di interesse volti a domare l'inflazione.
Il mercato è andato nel panico quando SVB ha annunciato di aver subito una perdita al netto delle imposte di $ 1,8 miliardi e stava cercando di raccogliere $ 2,25 miliardi, portando a una perdita di $ 160 miliardi nella sua capitalizzazione di mercato in 24 ore.
I prelievi di massa hanno causato una corsa agli sportelli, spingendo la Commissione federale per l'assicurazione dei depositi degli Stati Uniti a intervenire e prendere possesso di SVB per aiutare i depositanti ad accedere ai loro soldi.
Powell ha ordinato un'indagine interna sugli eventi che circondano il fallimento di SVB e su come la Fed ha supervisionato e regolamentato la banca. Il vicepresidente Michael Barr sta conducendo le indagini e dovrebbe testimoniare la prossima settimana.
La Federal Reserve ammette la necessità di una revisione
Powell, in una conferenza stampa dopo la riunione del Federal Open Markets Committee, ha dichiarato di aver subito capito che c'era bisogno di un'indagine interna quando la banca ha chiuso il 10 marzo. Powell ha promesso che il suo unico interesse è identificare cosa è andato storto.
Gli ultimi commenti di Powell su SVB arrivano quando il Federal Reserve Board ha annunciato che aumenterà i tassi di interesse di 25 punti base. La mossa ha lasciato la senatrice statunitense Elizabeth Warren frustrata nei confronti di Powell, che ora ha alzato i tassi di interesse nove volte consecutive al 5%.
In un'intervista del 22 marzo alla CNN, Warren ha dichiarato: “Penso che sia un uomo pericoloso da avere in questo lavoro. Non abbiamo mai visto aumenti a questo ritmo nell'economia moderna". Ha aggiunto che gli aumenti dei tassi rischiano di "spingere la nostra economia in una recessione".
Powell assicura i depositanti
Powell ha sottolineato che il sistema bancario degli Stati Uniti è forte e resiliente. Tuttavia, Powell ha riconosciuto che il recente fallimento di alcune banche regionali potrebbe causare effetti a catena che rallentano l'economia.
Alla conferenza stampa, Powell ha descritto il sistema bancario come "solido e resiliente", ma ha affermato che la banca centrale sta monitorando un cambiamento nella disponibilità di credito per consumatori e imprese.
Powell ha osservato che i flussi di depositi si sono stabilizzati nell'ultima settimana e gli americani dovrebbero sentirsi sicuri che i loro soldi siano al sicuro, anche se si è fermato prima di dire esplicitamente che tutti i depositi sono ora garantiti.
Quello che sto dicendo è che avete visto che abbiamo gli strumenti per proteggere i depositanti quando c'è una minaccia di grave danno all'economia o al sistema finanziario, e siamo pronti a usare quegli strumenti. Penso che i depositanti dovrebbero presumere che i loro depositi siano al sicuro.
Jesse Powell
Il crollo della SVB ha portato a un maggiore controllo del ruolo di supervisione della Federal Reserve sulle banche, in particolare da parte del senatore Warren. Si spera che l'indagine interna avviata da Powell faccia più luce sugli eventi che hanno portato al fallimento di SVB e aiuti a prevenire incidenti simili in futuro.