L'Australian Securities and Investments Commission (ASIC) ha intentato una causa contro l' exchange di criptovalute eToro per aver offerto contratti per differenza (CFD) ad alto rischio, causando la perdita di ingenti somme di quasi 20.000 clienti nel trading di CFD tra il 5 ottobre 2021 e giugno 14, 2023.
Il caso di ASIC contro eToro
Nella sua dichiarazione ufficiale rilasciata il 3 agosto, ASIC sostiene che eToro abbia violato gli obblighi di progettazione e distribuzione del suo prodotto CFD e che l'exchange di criptovalute sia stato disonesto nei suoi rapporti.
Il regolamento della Commissione richiede che i mercati di riferimento per i CFD siano ristretti e chiaramente definiti, poiché i clienti al dettaglio rischiano di perdere ingenti somme. Inoltre, stabilisce che gli emittenti di CFD come eToro devono seguire le regole di progettazione e distribuzione per i prodotti CFD e non possono adattare i loro mercati target per adattarli ai loro clienti esistenti.
Parte della dichiarazione diceva:
ASIC ritiene che la condotta di eToro possa aver portato un numero significativo di clienti al dettaglio a essere esposto al prodotto CFD che era improbabile che fosse coerente con i loro obiettivi di investimento, situazione finanziaria ed esigenze, con conseguente rischio significativo di danno per i consumatori.
Anche il vicepresidente dell'ASIC, Sarah Court, ha espresso il suo disappunto per il mancato rispetto delle normative da parte di eToro. "ASIC è delusa dalla presunta mancanza di conformità in questo caso, data la penetrazione del mercato di eToro e la profondità della sua consapevolezza del marchio, sia in Australia che a livello globale", ha affermato.
Cosa comporta il trading di CFD
I CFD sono contratti derivati con leva che consentono ai trader di scommettere sul movimento del prezzo di un asset sottostante come criptovalute, materie prime, indici di borsa e tassi di cambio, ed eToro offre CFD per tutti questi asset.
A causa dell'elevato rischio di questi contratti derivati con leva, di solito ci si aspetta che le borse conducano test di screening e avvertano gli investitori dei rischi associati a questi prodotti CFD.
Secondo l'ASIC, eToro ha fallito in questo senso poiché ha eseguito test di screening insufficienti offrendo questi prodotti agli investitori al dettaglio.
Il watchdog normativo afferma che anche l'attuale test di screening dell'exchange non è riuscito a escludere i clienti non idonei da questi CFD.
"Il test di screening di eToro è stato molto difficile da fallire e di nessuna reale utilità nell'escludere i clienti per i quali il prodotto CFD non era probabilmente appropriato", ha affermato ASIC. "Ad esempio, i clienti potevano modificare le loro risposte senza limitazioni e ai clienti veniva chiesto se selezionavano risposte che potevano comportare il loro fallimento".
Questa non è la prima volta che l'ASIC ha preso provvedimenti contro società di trading che offrono prodotti CFD ad alto rischio a clienti non idonei. Nel 2020, AGM Markets, OT Markets e Ozifin sono stati multati con una sanzione combinata di $ 75 milioni dal tribunale federale in un caso promosso dall'autorità di regolamentazione.