Secondo gli ultimi dati di mercato, nel 2025 Ethereum ha registrato un record annuale di attività di trading speculativo. Di seguito è riportato quanto è stato scambiato sul mercato dei derivati ETH nell'ultimo anno.
Il trading di futures su Ethereum raggiunge un nuovo record annuale
In un post del 26 dicembre sulla piattaforma social X, l'analista pseudonimo Darkfost ha rivelato che Ethereum si è distinto sotto un aspetto, nonostante le performance contrastanti delle altcoin nel 2025.
Darkfost ha evidenziato che i volumi di trading sui derivati hanno continuato a dominare l'intero mercato delle criptovalute quest'anno. Tuttavia, Ethereum ha registrato un aumento dell'attività sui mercati dei derivati nel 2025, stabilendo un nuovo record in termini di trading di futures per la seconda criptovaluta per capitalizzazione di mercato.
Come previsto, Binance si è confermata la piattaforma dominante in termini di volume di trading di derivati, con un dato che mette ulteriormente in prospettiva la situazione. Secondo i dati evidenziati da Darkfost, nell'ultimo anno su Binance sono stati scambiati oltre 6,74 trilioni di dollari in future su ETH, quasi il doppio rispetto al 2024, che aveva già segnato un record storico.
Tuttavia, questa tendenza non si è limitata a Binance, poiché anche altri importanti exchange hanno osservato un fenomeno simile. Analizzando i dati, OKX ha registrato un nuovo record di 4,28 trilioni di dollari, mentre Bybit ha registrato 2,15 trilioni di dollari e Bitget ha registrato 1,95 trilioni di dollari in volume di future su ETH.
Darkfost ha concluso:
Tutti i principali exchange convergono quindi verso la stessa conclusione. Ethereum è stato uno degli asset più scambiati al mondo sui mercati derivati nel 2025, a dimostrazione di quanto sia stata forte la propensione speculativa.
Cosa significa per il prezzo la posizione dominante sul mercato dei derivati?
Andando oltre, Darkfost ha messo in prospettiva l'entità del predominio dei future sul mercato nell'ultimo anno. L'analista on-chain ha rivelato che ETH ha visto 5 dollari di future scambiati per ogni dollaro di spot trading, un record annuale nel mercato dei derivati.
Come si osserva nel grafico sopra, un rapporto spot/futures intorno allo 0,2 nell'arco dell'anno riflette un mercato fortemente orientato alla leva finanziaria. Secondo Darkfost, questa tendenza spiega l'estrema speculazione osservata sul mercato di Ethereum per tutto il 2025.
Darkfost ha osservato che un mercato guidato principalmente dai derivati tende a essere più instabile e meno prevedibile. "I movimenti tendono a essere amplificati, disordinati e fortemente dipendenti dalle liquidazioni, consentendo in ultima analisi a ETH di registrare solo un nuovo massimo storico marginale, con una differenza di appena una manciata di dollari", ha aggiunto l'analista.
Al momento in cui scriviamo, il prezzo di ETH si attesta a circa 2.932 dollari, con un calo di oltre l'1% nelle ultime 24 ore. Dopo un andamento altalenante quest'anno, l'altcoin è attualmente in calo di oltre il 40% rispetto al suo massimo storico.
