Un exchange-traded fund (ETF) spot su Bitcoin è stato uno degli argomenti più caldi degli ultimi anni. Molte società di investimento, sia tradizionali che orientate alle criptovalute, hanno presentato più volte numerose domande alla Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti.
Il 10 gennaio 2024, la SEC ha finalmente dato il via libera e ha dato il via libera a un totale di 11 richieste di ETF Bitcoin.
È stata una battaglia combattuta duratura da molti anni e, se vuoi controllare la cronologia completa degli eventi, dai un'occhiata al nostro articolo dettagliato sull'argomento:
Cronologia degli eventi che hanno portato all'approvazione dell'ETF Spot Bitcoin negli Stati Uniti
Con l'approvazione già un dato di fatto, ora è fondamentale esplorare un argomento molto importante: la differenza tra l'acquisto di un ETF Bitcoin spot e l'acquisto diretto di Bitcoin e cosa potrebbe essere meglio per te.
Ecco una rapida tabella di confronto tra entrambi, mentre l'articolo seguente fornisce uno sguardo più approfondito.
Cos’è un ETF Spot Bitcoin?
Gli Exchange Traded Fund rappresentano da molti anni una pietra miliare nel mondo della finanza tradizionale.
In sostanza, un ETF rappresenta un paniere (o un individuo) di asset e viene scambiato in borsa proprio come fa un normale titolo azionario. Può tenere traccia del prezzo di vari tipi di attività, inclusi ma non limitati a titoli, materie prime o altre attività. Può tracciare più asset o solo uno (come nel caso dell’ETF Bitcoin spot).
Nel caso degli ETF Bitcoin, forniscono un veicolo di investimento tradizionale e apprezzato per ottenere esposizione al prezzo di BTC.
Esiste, tuttavia, una differenza tecnica tra l’ETF stesso e l’asset che replica. Poiché l’ETF stesso è un prodotto autonomo, ha un mercato proprio e viene scambiato indipendentemente dall’asset che lo sostiene. Questo è il motivo per cui potrebbe esserci una differenza tra il prezzo dell’ETF e il valore patrimoniale netto (NAV) del prodotto sottostante.
Ci sono altri aspetti importanti che caratterizzano gli exchange-traded fund Bitcoin, quindi diamo un'occhiata a un riepilogo completo.
Negozia sulle borse tradizionali come la Borsa di New York
Poiché l’ETF è un prodotto di investimento tradizionale, viene negoziato nelle borse regolamentate di Wall Street, come la Borsa di New York. Gli ETF non vengono scambiati sugli scambi di criptovaluta come Binance.
Gli investitori non possiedono il BTC sottostante
Possedere un ETF non garantisce la proprietà del prodotto sottostante. Consideralo come un asset sintetico costruito sopra BTC e che ne tiene traccia il prezzo. Gli investitori che acquistano l'ETF non devono preoccuparsi di archiviare e custodire BTC.
Le azioni dell'ETF sono garantite da BTC, che è di proprietà e archiviato dal fornitore dell'ETF.
Sono previste commissioni di acquisizione a seconda del fornitore dell'ETF
Esistono diversi ETF Bitcoin e ciascuno di essi prevede commissioni diverse stabilite dal fornitore. Nel caso dell'ETF Bitcoin di BlackRock (IBIT), è prevista una commissione di sponsor dello 0,25% (si applicano T&C).
Gestito dal fornitore dell'ETF
Gli ETF sono gestiti dalle società che li lanciano. Possono ottenere il sostegno se non soddisfano determinati criteri e possono anche modificare le tariffe di loro spontanea volontà.
Negozia entro i tradizionali orari di negoziazione statunitensi
Poiché gli ETF vengono negoziati sulle borse statunitensi tradizionali e regolamentate come il NYSE, è possibile accedervi solo durante il normale orario di negoziazione negli Stati Uniti.
Potrebbe esserci una differenza di prezzo ETF/NAV
Potrebbe esserci una differenza di prezzo tra il Bitcoin ETF e il prezzo del Bitcoin nello stesso giorno. Questo perché gli ETF vengono negoziati su mercati separati, che ne determinano il prezzo corrente.
Pro e contro di un ETF Bitcoin
Le caratteristiche di cui sopra sono specifiche degli ETF Bitcoin e comportano alcuni vantaggi e svantaggi.
Professionisti:
- Prodotto finanziario regolamentato
- Può essere incluso in portafogli specializzati come pensione o 401(k)
- Supportato da fornitori regolamentati e affidabili come BlackRock
Contro:
- Gli investitori non possiedono il BTC sottostante
- Potrebbe esserci un premio sull'ETF rispetto al NAV di BTC
- Orari di negoziazione limitati e commissioni più elevate
Acquistare direttamente BTC
A differenza degli ETF, l'acquisto di Bitcoin ti fornisce direttamente la proprietà del BTC, indipendentemente dal fatto che lo acquisti da un exchange o da P2P.
Naturalmente, se lo acquisti tramite un exchange come Binance, dovresti considerare l’autocustodia. Ciò significa che dovresti togliere i tuoi BTC dall'exchange e trasferirli in un portafoglio freddo come Trezor o Ledger, dove controlli le chiavi private.
Nelle criptovalute c'è un detto popolare che recita così:
"Non le tue chiavi, non il tuo Bitcoin."
Ciò comporta anche alcune responsabilità. Mantenere le tue criptovalute al sicuro può essere un compito impegnativo, soprattutto se non hai esperienza precedente. Non preoccuparti, tuttavia, poiché abbiamo preparato una guida dettagliata su cosa puoi fare per assicurarti che i tuoi BTC siano al sicuro.
9 suggerimenti per proteggere i tuoi portafogli Bitcoin e criptovalute che devi seguire
Proprio come con gli ETF, l’acquisto diretto di Bitcoin ha le sue specificità. Ecco un breve riepilogo.
Negozia sugli scambi di criptovaluta
Non puoi acquistare Bitcoin alla Borsa di New York. Devi usare uno scambio di criptovaluta. I più popolari sono Binance (fuori dagli Stati Uniti) e Coinbase (Stati Uniti).
Gli investitori ottengono la proprietà diretta di BTC
Una volta acquistato BTC spot su uno scambio di criptovaluta, ne sei il proprietario. Puoi trasferirlo dall'exchange in una cella frigorifera oppure puoi usarlo per fare trading con altri altcoin come Ethereum.
Le commissioni di acquisizione variano tra gli scambi di criptovalute
A differenza degli ETF, non è prevista alcuna commissione per lo sponsor. Esistono, tuttavia, commissioni di negoziazione associate all'acquisto e alla vendita di BTC e variano in base allo scambio di criptovaluta scelto.
Gestito da te
Poiché hai la completa proprietà del BTC che hai acquistato, sei anche responsabile della sua sicurezza. L'autocustodia comporta alcune sfide ed è fondamentale che tu impari a conoscere la conservazione a freddo e come mantenere le tue criptovalute al sicuro.
Opera 24 ore su 24, 7 giorni su 7, indipendentemente dall'orario di lavoro tradizionale
Gli scambi di criptovaluta funzionano 24 ore su 24, quindi non ci sono limitazioni in termini di orari di negoziazione o fine settimana.
Esposizione diretta al prezzo di BTC
Non devi preoccuparti delle differenze tra il prezzo dell'ETF e il valore del patrimonio netto. Sei esposto al prezzo di BTC quanto è fisicamente possibile.
Pro e contro dell'acquisto diretto di BTC
Ecco i vantaggi e gli svantaggi:
Professionisti:
- Ottieni la proprietà diretta dei BTC che acquisti
- Puoi ottenere il pieno controllo attraverso l'autocustodia
- Orari di trading illimitati e commissioni più basse
Contro:
- Conservare i tuoi BTC può essere impegnativo e richiede competenze tecniche più elevate
- Non è possibile includerlo nei piani pensionistici tradizionali e 401 (k)
- Non riconosciuto come strumento finanziario
ETF Bitcoin vs. acquisto diretto di BTC: cosa è meglio?
Quanto sopra comprende le differenze più essenziali tra un ETF Bitcoin spot e l’acquisto diretto di BTC.
Non esiste una risposta univoca su quale sia il migliore e dipende fortemente dalle preferenze e dalle esigenze individuali dell'investitore.
Ad esempio, se non sei esperto di tecnologia, non sei interessato a scambiare BTC con altre altcoin, desideri un'esposizione a lungo termine senza doverti preoccupare di custodire le tue criptovalute e non ti preoccupi delle commissioni più elevate, un ETF potrebbe essere la soluzione migliore opzione.
Tuttavia, se sei esperto nel campo delle criptovalute e preferisci la proprietà diretta di BTC perché vuoi conservarlo in modo sicuro sul tuo portafoglio freddo o vuoi scambiarlo attivamente con altri altcoin, allora forse acquistare direttamente BTC è il modo per farlo. andare.
Il post ETF Bitcoin vs acquisto diretto di BTC: cosa è meglio? è apparso per la prima volta su CryptoPotato .