Mentre le banche centrali di tutto il mondo esplorano il concetto di Central Bank Digital Currencies (CBDC), la potenziale introduzione di un dollaro digitale negli Stati Uniti ha acceso un vivace dibattito.
Quali sono i pericoli associati al dollaro digitale e i potenziali rischi rispetto ai benefici percepiti?
Cos'è una Central Bank Digital Currency (CBDC)?
Una CBDC è una rappresentazione digitale della valuta della banca centrale di un paese accessibile al pubblico. A differenza del denaro digitale utilizzato nei conti bancari e nei portafogli digitali, che sono passività delle banche commerciali, una CBDC è una passività della banca centrale.
Sebbene attualmente esistano valuta fisica e saldi digitali detenuti dalle banche commerciali presso la banca centrale, una CBDC mira a fornire un'opzione di pagamento aggiuntiva, sicura ed efficiente.
La Federal Reserve (Fed) sta prendendo in considerazione una CBDC per "migliorare la sicurezza e l'efficienza del sistema di pagamenti interni degli Stati Uniti". Ciò è dovuto all'aumento di nuovi prodotti e servizi finanziari del settore privato, come portafogli digitali, app di pagamento mobile, criptovalute e stablecoin.
Una CBDC potrebbe offrire vantaggi come un comodo accesso alla moneta della banca centrale. Potrebbe fornire una piattaforma per prodotti e servizi finanziari innovativi, pagamenti più rapidi ed economici e una maggiore inclusione finanziaria per i consumatori.
Tuttavia, una CBDC americana presenta anche rischi e preoccupazioni politiche. Questi includono il suo impatto sulla struttura del mercato del settore finanziario, la disponibilità e il costo del credito, la sicurezza e la stabilità del sistema finanziario e l'efficacia della politica monetaria.
L'approccio della Fed a una potenziale CBDC sottolinea i benefici che superano i costi e i rischi. Mira a integrare l'attuale dollaro USA e i servizi finanziari per bilanciare la privacy dei consumatori con la trasparenza per prevenire attività criminali.
I pericoli di un dollaro digitale: i rischi delle CBDC
Perdita della privacy
Uno dei pericoli più significativi del dollaro digitale è la potenziale perdita di privacy per gli utenti. A differenza delle transazioni fisiche in contanti, che possono essere anonime, le transazioni digitali possono essere facilmente tracciate e monitorate.
Ciò significa che il governo potrebbe avere un accesso senza precedenti ai dati finanziari dei cittadini. A sua volta, sollevando preoccupazioni sulla sorveglianza e l'erosione della privacy finanziaria.
Con la possibilità di tracciare le transazioni digitali, i governi potrebbero essere tentati di utilizzare queste informazioni per sorvegliare i cittadini , portando a potenziali abusi di potere. Ciò potrebbe includere il monitoraggio di dissidenti politici e informatori o semplicemente il monitoraggio delle abitudini di spesa dei cittadini comuni.
Bo Li, vicedirettore generale del Fondo monetario internazionale (FMI), ha dichiarato :
“Il CBDC può consentire alle agenzie governative e agli attori del settore privato di programmare… funzioni politiche mirate. Programmando un CBDC, il denaro può essere mirato con precisione a ciò che le persone possono possedere e a ciò che [le persone possono fare.]”
Il potenziale di abuso solleva serie preoccupazioni sull'erosione dei diritti alla privacy in un ambiente di valuta digitale.
Al di là della sorveglianza del governo, il dollaro digitale potrebbe esporre i dati finanziari degli utenti a terze parti, come aziende o inserzionisti. Ciò potrebbe portare alla mercificazione dei dati finanziari personali poiché le aziende cercano di sfruttare queste informazioni per marketing mirato o altri scopi.
Libertà finanziaria ridotta
Oltre alle preoccupazioni sulla privacy , il dollaro digitale potrebbe erodere la libertà finanziaria. Con il potenziale per un maggiore controllo del governo sulle transazioni finanziarie, gli individui possono trovare la loro capacità di effettuare transazioni liberamente limitate.
Il dollaro digitale potrebbe rendere più facile per il governo congelare o sequestrare beni. Il congelamento delle attività fisiche in contanti richiede un ordine del tribunale, ma un dollaro digitale potrebbe semplificare questo processo. Pertanto, sollevando preoccupazioni sul giusto processo e sui diritti di proprietà individuale.
Il governatore della Federal Reserve Michelle Bowman sostiene che questo tipo di controllo potrebbe portare a politicizzare il modo in cui viene utilizzato il denaro.
"Una CBDC che consenta questo tipo di controllo non solo ha il potenziale per consentire al governo di limitare alcuni tipi di spesa privata o limitare l'accesso ai conti bancari, ma potrebbe anche minacciare l'indipendenza della Federal Reserve".
Le banche centrali potrebbero implementare tassi di interesse negativi più facilmente con un dollaro digitale, penalizzando di fatto i risparmiatori e spingendoli a spendere o investire i propri soldi.
Il rappresentante Tom Emmer (R-MN) ritiene che ciò potrebbe avere un profondo impatto sul processo decisionale finanziario individuale e sull'autonomia. Sostiene che un dollaro digitale rappresenta "denaro programmabile e controllato dal governo che può essere facilmente trasformato in uno strumento di sorveglianza".
Rischi per la sicurezza informatica dei CBDC
La natura digitale del dollaro digitale lo rende più suscettibile agli attacchi informatici. Il vice ministro giapponese delle finanze per gli affari internazionali, Masato Kanda, ritiene che la sicurezza informatica sia una delle principali sfide che le CBDC devono affrontare.
Gli hacker potrebbero prendere di mira la banca centrale o i singoli account utente, causando potenzialmente un'interruzione diffusa del sistema finanziario.
Un attacco informatico riuscito all'infrastruttura del dollaro digitale potrebbe comportare un rischio sistemico , portando a una perdita di fiducia nella valuta e nel sistema finanziario più ampio. Ciò potrebbe avere gravi conseguenze economiche, poiché la fiducia è una componente fondamentale di un sistema finanziario funzionante.
I criminali informatici potrebbero anche prendere di mira singoli utenti del dollaro digitale. Possono sfruttare i punti deboli della sicurezza o utilizzare tecniche di ingegneria sociale per accedere agli account. Ciò potrebbe comportare gravi perdite finanziarie per le vittime e minare la fiducia nella valuta digitale.
Esacerbazione della disuguaglianza finanziaria
L'implementazione di un dollaro digitale può peggiorare la disuguaglianza finanziaria ampliando il divario digitale. Non tutti possono accedere alla tecnologia necessaria per utilizzare le valute digitali, come smartphone o connessioni Internet affidabili. Ciò potrebbe influire in modo sproporzionato sulle comunità a basso reddito e rurali, portando a un'ulteriore esclusione finanziaria.
Mentre alcuni sostenitori sostengono che le CBDC potrebbero aumentare l'inclusione finanziaria, il dollaro digitale potrebbe lasciare indietro coloro che sono già emarginati. Il vicedirettore del FMI ha affermato che "se mal progettati, i CBDC potrebbero portare a rischi per la stabilità finanziaria".
Gli individui senza accesso a dispositivi digitali o connessioni Internet potrebbero trovarsi in una posizione di notevole svantaggio. Potrebbero non essere in grado di partecipare all'ecosistema finanziario digitale.
Il dollaro digitale favorirebbe anche una dipendenza dalla tecnologia per l'accesso ai servizi finanziari. In caso di guasti tecnici, disastri naturali o altre interruzioni, questa dipendenza dalla tecnologia potrebbe lasciare le popolazioni vulnerabili senza accesso ai propri fondi, aumentando le disuguaglianze finanziarie esistenti.
La transizione verso un dollaro digitale potrebbe anche avere un impatto negativo sulle piccole imprese e sulle economie basate sulla liquidità. Man mano che le transazioni digitali diventano la norma, le aziende che si affidano a transazioni in contanti potrebbero affrontare delle sfide.
Le piccole imprese potrebbero dover affrontare maggiori costi mentre passano ai sistemi di pagamento digitali, inclusi hardware, software e commissioni di transazione. Ciò potrebbe mettere a dura prova finanziaria le imprese che lottano per competere con aziende più grandi e tecnologicamente più avanzate.
Il dollaro USA digitale è il futuro del denaro?
Mentre molte banche centrali, compresa la Fed, stanno studiando e valutando lo sviluppo delle CBDC, non è stata presa alcuna decisione definitiva. Il futuro del dollaro digitale dipende da un'analisi approfondita e dalla consultazione con le principali parti interessate per garantire che i benefici superino i rischi.
Con l'avanzare della tecnologia e la crescita della domanda di servizi finanziari digitali, l'idea di un dollaro digitale potrebbe guadagnare più trazione. Tuttavia, il percorso verso un'adozione diffusa rimane incerto e i responsabili politici devono considerare le potenziali conseguenze dell'implementazione di un dollaro digitale.
Il post Exploring the Risks of CBDCs, Digital US Dollars è apparso per la prima volta su BeInCrypto .