Un cambiamento fondamentale si è verificato dopo la recente approvazione da parte della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti dei primi ETF spot su Bitcoin ( exchange traded fund) che investono direttamente in BTC.
Questa svolta offre agli investitori un percorso innovativo per interagire con la più grande criptovaluta. Di conseguenza, fonde i meccanismi di investimento tradizionali con il mercato delle criptovalute.
Cosa sono gli ETF Spot Bitcoin?
Gli ETF Spot Bitcoin rappresentano un cambiamento rispetto ai precedenti modelli di investimento nel settore delle criptovalute. Gli ETF tradizionali basati sui futures Bitcoin implicavano speculazioni sui prezzi futuri , mentre questi nuovi ETF detengono Bitcoin reali. Pertanto, i nuovi prodotti d'investimento allineano gli interessi degli investitori direttamente all'attuale prezzo di mercato della criptovaluta.
Questo passaggio alle partecipazioni fisiche in BTC fornisce una strategia di investimento più trasparente e diretta, diminuendo la complessità dei contratti future. Inoltre, data la crescente scarsità di Bitcoin, ciò può creare uno shock della domanda .
“Le istituzioni tradizionali non hanno avuto un canale compatibile con un’elevata larghezza di banda per investire in questa classe di attività fino agli ETF spot. Penso che l’approvazione degli ETF spot [Bitcoin] sarà un importante catalizzatore che determinerà sicuramente uno shock della domanda. Poi, ad aprile, seguirà uno shock dell'offerta perché ci sono circa 900 BTC al giorno disponibili per la vendita da parte dei venditori naturali, i minatori, e quel numero verrà ridotto [a causa dell'halving di Bitcoin] a 450 Bitcoin a giorno. È un grosso problema", ha affermato Michael Saylor, CEO di MicroStrategy.
Per saperne di più: Cicli di dimezzamento e strategie di investimento di Bitcoin: cosa sapere
Come investire in ETF Spot Bitcoin
Il processo di investimento negli ETF Bitcoin rispecchia quello delle azioni tradizionali, offrendo facilità e familiarità agli investitori. Inoltre, gli esperti finanziari sottolineano la semplicità dell’acquisto di questi ETF tramite conti di intermediazione standard. Tuttavia, altri consigliano di vigilare sulla liquidità, soprattutto nelle fasi iniziali successive al lancio.
Nella giornata di negoziazione inaugurale, il mercato ha risposto con entusiasmo, con oltre 4,6 miliardi di dollari di azioni scambiate in vari ETF spot su Bitcoin negli Stati Uniti . In effetti, queste cifre indicano un forte interesse degli investitori e una fiducia nel mercato.
Per saperne di più: Come prepararsi per un ETF Bitcoin: un approccio passo passo
Tuttavia, gli investitori dovrebbero tenere presente che non tutte le società di intermediazione hanno adottato questi nuovi ETF. Vanguard, ad esempio, ha deciso di non offrire il trading diretto di ETF Bitcoin , mentre Merrill Edge della Bank of America sta ancora valutando la sua posizione.
Certamente, questa variazione nella disponibilità sottolinea l’approccio cauto di alcuni istituti finanziari nei confronti di classi di asset volatili come le criptovalute, come spiegato da un portavoce di Vanguard.
"Inoltre, non abbiamo intenzione di offrire ETF Vanguard su Bitcoin o altri prodotti legati alle criptovalute: da tempo crediamo che l'elevata volatilità delle criptovalute sia contraria al nostro obiettivo di aiutare gli investitori a generare rendimenti reali positivi a lungo termine", ha dichiarato il portavoce di Vanguard. .
Differenze tra gli ETF Spot Bitcoin
L'approvazione della SEC ha introdotto una serie di 11 ETF spot su Bitcoin sostenuti da giganti del settore come BlackRock, Fidelity Investments e Invesco. Di conseguenza, questa diversità offre agli investitori molteplici punti di ingresso nel mercato Bitcoin.
Ognuno di essi ha caratteristiche uniche ed è supportato dalla reputazione di società finanziarie affermate. Per questo motivo, nel tentativo aggressivo di attirare gli investitori, gli emittenti di ETF hanno ridotto significativamente le loro commissioni . Questa strategia di prezzo competitiva rende gli ETF spot su Bitcoin un’alternativa conveniente ai tradizionali portafogli digitali.
Le esenzioni dalle commissioni annunciate da aziende come Bitwise e ARK per i periodi iniziali o al raggiungimento di determinati traguardi patrimoniali addolciscono ulteriormente l'accordo per i primi investitori.
| Nome | Ticker | Tassa |
| ETF Bitcoin bit per bit | BITB | 0,0% (0,20%) |
| ARK 21Shares ETF Bitcoin | ARKB | 0,0% (0,21%) |
| Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust | FBTC | 0,0% (0,25%) |
| Fondo WisdomTree Bitcoin | BTCW | 0,0% (0,30%) |
| ETF Invesco Galaxy Bitcoin | BTCO | 0,0% (0,39%) |
| Fondo Valkyrie Bitcoin | BRRR | 0,0% (0,49%) |
| iShares Bitcoin Trust | IBIT | 0,12% (0,25%) |
| VanEck Bitcoin Trust | HODL | 0,25% |
| ETF Franklin Bitcoin | EZBC | 0,29% |
| ETF Hashdex su Bitcoin | DEFI | 0,90% |
| Fiducia Bitcoin in scala di grigi | GBTC | 1,50% |
Vantaggi di investire in ETF Spot Bitcoin
Questi ETF democratizzano l’accesso a BTC, combinando i vantaggi di commissioni più basse e la sicurezza di aziende grandi e rispettabili. Inoltre, Mati Greenspan, CEO di Quantum Economics, ha dichiarato a BeInCrypto che gli ETF Bitcoin impacchettano gli investimenti in criptovaluta in un formato ampiamente accettato , eliminando la necessità di custodia fisica diretta.
Questa innovazione apre gli investimenti in BTC a una gamma più ampia di investitori, migliorando la liquidità e favorendo la crescita del mercato.
"Nel medio termine, [gli ETF su Bitcoin] dovrebbero fornire alle istituzioni un percorso agevole per aggiungere Bitcoin ai loro libri contabili in un modo che sia al tempo stesso rispettoso delle normative e conforme alle varie strutture dei fondi", ha affermato Greenspan.
Nonostante il loro fascino, gli ETF Bitcoin comportano rischi intrinseci, principalmente a causa della volatilità della criptovaluta. La SEC evidenzia la necessità di cautela da parte degli investitori attraverso i commenti del presidente Gary Gensler .
“Bitcoin è principalmente un asset speculativo e volatile che viene utilizzato anche per attività illecite, tra cui ransomware, riciclaggio di denaro, evasione di sanzioni e finanziamento del terrorismo. Anche se abbiamo approvato la quotazione e la negoziazione di alcune azioni ETP bitcoin spot, non abbiamo approvato né sostenuto Bitcoin", ha affermato Gensler.
La natura fluttuante del valore del Bitcoin può essere scoraggiante e, sebbene gli ETF offrano un livello di sicurezza, non negano la natura speculativa degli investimenti in criptovaluta. Pertanto, i potenziali investitori devono bilanciare il loro entusiasmo con un’attenta valutazione della loro tolleranza al rischio e degli obiettivi di investimento, riconoscendo la natura volatile e speculativa del Bitcoin.
Il post Ecco come investire in ETF Spot Bitcoin è apparso per la prima volta su BeInCrypto .