Dove sono ora? I cattivi dell’inverno crypto che hanno scosso il settore

Il crypto winter del 2022 è stato probabilmente il periodo più buio nella storia delle criptovalute. Miliardi di dollari di valore di mercato sono evaporati, mentre il futuro dell'intero settore era appeso a un filo.

Oggi, molti giocatori che hanno contribuito alla grave recessione restano in carcere, attendono la sentenza o continuano a ripagare i propri debiti.

Un inverno da brivido

Il famigerato inverno delle criptovalute è scoppiato a causa di numerosi fattori, che hanno iniziato a manifestarsi all'inizio del 2022 e si sono intensificati nel corso dell'anno.

Ancora scossa dalla pandemia di COVID-19, l'economia globale ha dovuto affrontare sfide significative, tra cui un'inflazione alle stelle, tassi di interesse in aumento e timori di recessione diffusi. Queste difficoltà economiche hanno creato un contesto difficile per il mercato delle criptovalute, contribuendo alla sua recessione.

Oltre a queste pressioni economiche più generali, eventi specifici all'interno del mercato delle criptovalute hanno intensificato la recessione, portando a una crisi diffusa in tutto il settore. Tra gli eventi più significativi figurano il crollo di FTX e Terra-Luna, ildefault di Three Arrows Capital e il fallimento delle principali piattaforme di prestito crypto .

Questi fallimenti clamorosi e le presunte frodi hanno collegato in modo permanente diversi individui, come Sam Bankman-Fried , Caroline Ellison, Do Kwon e Alex Mashinsky, per citarne alcuni, all'inverno delle criptovalute.

Tre anni dopo, il settore delle criptovalute ha registrato una significativa ripresa, forse considerando quel periodo difficile ormai saldamente alle spalle. Eppure, i responsabili stanno ancora subendo le conseguenze. Dove sono ora?

Sam Bankman-Fried (Scambio FTX)

Sam Bankman-Fried (SBF), fondatore ed ex CEO della borsa FTX , sta scontando una pena di 25 anni in un carcere federale in California. Secondo recenti notizie, SBF potrebbe ottenere una riduzione di pena di oltre quattro anni grazie a riconoscimenti per buona condotta e alla potenziale partecipazione a programmi carcerari. In tal caso, verrà rilasciato entro il 2044.

Alla fine del 2023, SBF è stato condannato per frode e associazione a delinquere per aver orchestrato un piano che prevedeva l'uso improprio di miliardi di dollari provenienti dai fondi dei clienti FTX.

FTX, che ha presentato istanza di fallimento ai sensi del Capitolo 11 nel 2022, si sta avviando alla conclusione. La procedura si è rivelata sorprendentemente efficace, recuperando oltre 14,5 miliardi di dollari di attività. A maggio, FTX ha annunciato di prevedere di poter rimborsare il 100% degli importi delle richieste di fallimento, più gli interessi, ai creditori non governativi.

Caroline Ellison (Ricerca di Alameda)

Caroline Ellison era l'amministratore delegato di Alameda Research, una società di trading quantitativo di criptovalute fondata da SBF e indissolubilmente legata a FTX. Attualmente sta scontando una pena detentiva di due anni per il suo ruolo nella frode.

Ellison ha iniziato la sua pena in un carcere federale a bassa sicurezza nel Connecticut all'inizio di novembre 2024. Ha ricevuto una significativa riduzione della pena grazie alla sua ampia collaborazione con le autorità, inclusa la testimonianza contro Sam Bankman-Fried al suo processo. Come Bankman-Fried, la sua pena è stata recentemente ridotta di alcuni mesi per buona condotta.

Alameda Research era la principale destinazione dei fondi dei clienti FTX utilizzati impropriamente. Secondo quanto riferito, FTX ha incanalato miliardi di dollari verso la società di trading per coprire i propri debiti e finanziare le proprie attività. Come FTX, Alameda Research ha dichiarato bancarotta nel 2022 e non è più una società di trading attiva.

I restanti beni fanno ora parte della più ampia procedura fallimentare di FTX.

Do Kwon (Terraform Labs)

Do Kwon, co-fondatore di Terraform Labs, è ancora in attesa di processo per il crollo catastrofico della stablecoin TerraUSD e del token gemello Luna, avvenuto nel maggio 2022. In pochi giorni, questo evento ha spazzato via una capitalizzazione di mercato stimata tra i 40 e i 60 miliardi di dollari dall'ecosistema crypto.

Le autorità lo hanno arrestato in Montenegro nel marzo 2023 per aver utilizzato documenti di viaggio falsificati. Dopo numerose battaglie legali, Do Kwon è stato estradato negli Stati Uniti nel dicembre 2024 per affrontare accuse penali federali.

Una volta negli Stati Uniti, un gran giurì federale lo ha incriminato per molteplici capi d'accusa , tra cui titoli, materie prime, frode telematica, associazione a delinquere e riciclaggio di denaro. Do Kwon si è dichiarato non colpevole di tutte le accuse. Il suo processo penale presso un tribunale distrettuale di New York dovrebbe iniziare a gennaio 2026.

L'anno scorso, la Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense ha dichiarato Do Kwon e Terraform Labs responsabili di frode civile. Hanno concordato provvisoriamente un accordo con la SEC , che prevedeva sanzioni finanziarie sostanziali. Questo accordo ha di fatto escluso Kwon e Terraform dal settore dei titoli azionari.

Nel frattempo, Terraform Labs ha dichiarato bancarotta nel gennaio 2024 ed è attualmente in liquidazione. Questo processo prevede la vendita dei beni rimanenti per adempiere ai propri obblighi finanziari e risolvere i crediti in sospeso.

Alex Mashinsky (Celsius)

Alex Mashinsky, ex CEO di Celsius Network, sta scontando una condanna a 12 anni di carcere federale dopo essersi dichiarato colpevole di frode su materie prime e titoli . Condannato lo scorso maggio, rischia anche tre anni di libertà vigilata, una multa di 50.000 dollari e la confisca di 48,4 milioni di dollari di proventi illeciti.

Celsius Network aveva promesso alti tassi di interesse sui depositi in criptovalute, ma le garanzie di sicurezza di Mashinsky si sono rivelate false. La piattaforma ha effettuato investimenti rischiosi e non dichiarati, inclusi prestiti non garantiti. Mashinsky è stato anche accusato di aver gonfiato il prezzo del token Celsius (CEL) e di aver tratto profitto personale dalla sua vendita.

Mentre il mercato delle criptovalute vacillava a metà del 2022, Celsius ha congelato tutti i prelievi dei clienti il ​​12 giugno, bloccando miliardi di dollari. Un mese dopo ha presentato istanza di fallimento ai sensi del Capitolo 11, aggravando l'impatto del "crypto winter".

Celsius è poi uscita dalla bancarotta, ristrutturando le sue attività. Ha iniziato a distribuire oltre 3 miliardi di dollari ai creditori, che ora possiedono congiuntamente una nuova società di mining di Bitcoin, Ionic Digital, Inc. Celsius sta anche portando avanti una causa da 4 miliardi di dollari contro Tether per presunta liquidazione impropria delle garanzie Bitcoin durante il suo crollo.

Su Zhu e Kyle Davies (Capitale delle Tre Frecce)

Su Zhu e Kyle Davies, co-fondatori del fondo speculativo di criptovalute Three Arrows Capital (3AC), un tempo importante, sono ancora ampiamente coinvolti in controversie legali.

Zhu è stato arrestato a Singapore nel settembre 2023 per oltraggio alla corte, ha scontato una pena detentiva di quattro mesi e da allora è stato rilasciato, sebbene continuino i ricorsi contro le citazioni in giudizio. Davies è riuscito a eludere ampiamente i liquidatori. Entrambi i fondatori rischiano nove anni di interdizione dall'autorità di regolamentazione finanziaria di Singapore .

Le strategie di trading aggressive e ad alta leva finanziaria di 3AC e la sua significativa esposizione all'ecosistema Terra si sono rivelate disastrose. Quando TerraUSD ha perso il suo pegging e Luna è crollata nel maggio 2022, 3AC ha subito perdite ingenti e ha fallito le richieste di margine da parte di numerosi istituti di credito.

Questa insolvenza e la successiva liquidazione nel giugno 2022 hanno creato un significativo effetto contagio, causando gravi difficoltà alle piattaforme di prestito di criptovalute che avevano concesso ingenti prestiti a 3AC, consolidando il suo ruolo di catalizzatore primario per l'inverno delle criptovalute del 2022.

3AC è ancora in liquidazione ed è gestita da liquidatori nominati dal tribunale. Il loro obiettivo è recuperare i beni per i creditori che hanno presentato complessivamente richieste di indennizzo per oltre 3,5 miliardi di dollari.

L'articolo "Dove sono adesso? I cattivi dell'inverno crypto che hanno sconvolto il settore" è apparso per la prima volta su BeInCrypto .