Le valute digitali della banca centrale (CBDC) continuano a guadagnare esposizione mentre i paesi conducono prove. Il governo giapponese ha accennato pubblicamente alla formazione di un panel per valutare il lancio di uno yen digitale.
L'imminente lancio in Giappone di uno yen digitale è essenziale nella corsa globale verso l'adozione delle CBDC. La mossa potrebbe avere diversi vantaggi per il Paese, tra cui un ridotto utilizzo di contanti, una maggiore inclusione finanziaria e una spinta all'economia. Tuttavia, diverse sfide sono associate al lancio di uno yen digitale, compreso l'impatto sul settore bancario e le preoccupazioni sulla privacy. Altri paesi seguiranno da vicino il successo del programma pilota.
Comprendere il CBDC
Il Giappone lancia il suo programma pilota con altri paesi già molto avanti. La Cina ha già lanciato la sua valuta digitale, lo yuan digitale, e la sta sperimentando in diverse città a livello nazionale.
La Bank of Japan, la banca centrale della nazione, ha condotto esperimenti sulle funzioni chiave delle CBDC, come l'emissione, la distribuzione e il riscatto, nonché sulla fattibilità del loro utilizzo nei pagamenti e nei regolamenti. Il programma pilota, avviato il mese scorso, durerà un anno e coinvolgerà aziende private.
Il ministero delle Finanze giapponese ha annunciato la formazione di un gruppo di esperti per esplorare la fattibilità di uno yen digitale. Il consiglio comprenderà accademici, economisti, un avvocato e un rappresentante di un gruppo di consumatori, che si incontreranno regolarmente e compileranno un rapporto entro la fine di quest'anno.
Sulla base dei risultati, la banca deciderà se lanciare una valuta digitale entro il 2026. Tuttavia, i leader non sono ancora sicuri, secondo un rapporto Reuters del 14 aprile.
"Sappiamo che lo studio della BOJ sta facendo progressi costanti", ha detto a Reuters un funzionario del ministero delle finanze. "Tuttavia, non abbiamo affatto deciso se il Giappone emetterà una CBDC".
Concorso CBDC
La Bank of Japan sta esplorando da tempo la possibilità di uno yen digitale e ha istituito un gruppo di ricerca per studiare la questione. I test di prova sono in corso dal 2021 e la banca centrale ha pubblicato un documento CBDC nel novembre 2020.
La banca credeva che lo yen digitale potesse migliorare la convenienza dei pagamenti, ridurre i costi e aumentare l'inclusione finanziaria. Anche mantenere la stabilità del sistema finanziario del Paese di fronte ai cambiamenti nei sistemi di pagamento e regolamento.
La mossa del Giappone di lanciare uno yen digitale arriva mentre molti paesi in tutto il mondo stanno esplorando la possibilità dei CBDC. L'Unione Europea, ad esempio, sta lavorando a un euro digitale, mentre gli Stati Uniti studiano la fattibilità di un dollaro digitale. La Cina, tuttavia, è in testa alla corsa, avendo già condotto programmi pilota per il suo yuan digitale.
Lo yuan digitale è sperimentato in diverse città cinesi, tra cui Shenzhen, Suzhou e Chengdu, e viene utilizzato per vari scopi, inclusi pagamenti al dettaglio e servizi governativi. Finora i programmi pilota hanno avuto successo e la Cina prevede di estendere l'uso dello yuan digitale a più città.
Quali sono i vantaggi?
Il lancio in Giappone di uno yen digitale potrebbe avvantaggiare il paese. Una delle benedizioni potrebbe essere la riduzione dell'utilizzo di contanti. Il Giappone è noto per il suo uso massiccio di contanti. Uno yen digitale potrebbe contribuire a ridurre la quantità di denaro fisico in circolazione, facilitando la lotta al riciclaggio di denaro e ad altre attività illegali.
Uno yen digitale potrebbe anche contribuire ad aumentare l'inclusione finanziaria in Giappone. Il Paese ha una numerosa popolazione anziana, molti dei quali non utilizzano metodi di pagamento digitali. Uno yen digitale potrebbe rendere più facile per queste persone effettuare pagamenti e impegnarsi in altre transazioni finanziarie.
Infine, uno yen digitale potrebbe rilanciare l'economia giapponese. Il paese ha lottato per molti anni con una bassa crescita economica. Uno yen digitale potrebbe aiutare a stimolare l'economia aumentando l'efficienza dei pagamenti e riducendo i costi di transazione.
Sfide da considerare
Tuttavia, serie sfide sono anche associate al lancio di uno yen digitale. Uno dei maggiori è il potenziale impatto sul settore bancario. Uno yen digitale potrebbe ridurre la domanda di depositi bancari, il che potrebbe, a sua volta, danneggiare la redditività delle banche. Ciò potrebbe portare a una contrazione del settore, con ripercussioni negative sull'economia.
Una delle principali preoccupazioni sui CBDC è che potrebbero portare all'erosione della privacy. Le CBDC sono valute digitali emesse e garantite dalle banche centrali e, come tali, possono essere tracciate e monitorate più facilmente rispetto alle transazioni in contanti. Ciò significa che le CBDC potrebbero offrire ai governi e alle istituzioni finanziarie un accesso senza precedenti ai dati e alle attività finanziarie delle persone.
Inoltre, le CBDC potrebbero essere utilizzate per implementare tassi di interesse negativi o altre forme di repressione finanziaria, erodendo ulteriormente la privacy e l'autonomia individuale. Esiste anche il rischio di attacchi informatici e violazioni dei dati, che potrebbero esporre dati finanziari sensibili a malintenzionati.
Per affrontare queste preoccupazioni, sarà necessario che le banche centrali e i governi diano priorità alla privacy e alla sicurezza nella progettazione e nell'implementazione delle CBDC. Ciò potrebbe comportare crittografia avanzata e protocolli di sicurezza e limitare la raccolta e l'uso dei dati personali. Potrebbe anche essere necessario stabilire quadri giuridici che proteggano i diritti alla privacy delle persone e prevengano l'uso improprio dei dati CBDC.
La Banca del Giappone deve affrontare queste preoccupazioni per ottenere il sostegno pubblico per uno yen digitale.
Una storia di due CBDC
Secondo quanto riferito, la Cina è molto più avanti rispetto ai CBDC. Ma Cina e Giappone hanno profonde differenze politiche, sociali, economiche e culturali. Molti hanno espresso preoccupazione per l'erosione della privacy che i CBDC potrebbero comportare.
Il Giappone ha esplorato la possibilità per diversi anni, ma deve ancora annunciare piani concreti per la sua attuazione. Tuttavia, è probabile che il Giappone non si limiterà a seguire l'esempio di Cina, Stati Uniti e Unione Europea, ma seguirà invece la sua strada.
Un fattore che influenza l'approccio del Giappone alle CBDC è il suo panorama economico e finanziario unico. Il rapido invecchiamento della popolazione giapponese e la contrazione della forza lavoro hanno messo sotto pressione il suo sistema finanziario e sollevato preoccupazioni circa la sua capacità di mantenere la crescita economica. Inoltre, il Giappone è leader mondiale nell'utilizzo del contante, con molti individui e aziende che preferiscono ancora la valuta fisica.
Questi fattori suggeriscono che il Giappone potrebbe adottare un approccio cauto e deliberato nei confronti delle CBDC, concentrandosi sull'affrontare le sue specifiche sfide economiche e finanziarie piuttosto che semplicemente seguire l'esempio di altri paesi. Ad esempio, il Giappone potrebbe prendere in considerazione l'utilizzo delle CBDC per promuovere l'inclusione finanziaria e sostenere l'invecchiamento della popolazione o affrontare la deflazione e stimolare la crescita economica.
Allo stesso tempo, il Giappone è un attore essenziale nel sistema finanziario globale e ha stretti legami con altre grandi economie, tra cui la Cina, gli Stati Uniti e l'Unione Europea. Il Giappone potrebbe quindi cercare di collaborare con questi paesi allo sviluppo e all'utilizzo di CBDC, pur perseguendo il proprio approccio.
Il Giappone promuove l'innovazione
Nel complesso, mentre il tempo dirà come il Giappone si avvicinerà alle CBDC, il paese probabilmente cercherà di bilanciare le proprie esigenze e priorità specifiche con le tendenze e gli sviluppi più ampi del sistema finanziario globale.
Ma il Giappone ha promosso l'innovazione. Ad esempio, l'integrazione di token non fungibili (NFT) per rilanciare la sua economia. Anche dando il via libera a scambi come Binance per aprire un negozio nonostante un passato travagliato nella regione.
Il post Dov'è diretto il Giappone sulla valuta digitale? è apparso per la prima volta su BeInCrypto .