Terraform Labs e il suo co-fondatore, Do Kwon, hanno accettato un massiccio pagamento di 4,5 miliardi di dollari alla Securities and Exchange Commission (SEC) dopo che una giuria li ha giudicati colpevoli di una frode crittografica di lunga data. Questo verdetto fa seguito ad anni di pratiche ingannevoli che hanno portato a perdite significative per gli investitori quando il loro sistema è andato in pezzi.
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Secondo la SEC, un processo con giuria durato nove giorni ad aprile ha rivelato la profondità delle bugie di Terraform e Kwon. Hanno indotto in errore gli investitori a utilizzare la blockchain Terraform per regolare le transazioni e hanno falsamente promosso la stabilità della loro stablecoin, UST.
La SEC afferma che le realtà economiche determinano lo stato di sicurezza delle criptovalute
Nel maggio 2022, quando UST ha perso il suo ancoraggio al dollaro statunitense, il valore di UST e di altri token Terraform è sceso quasi a zero. Questo crollo ha spazzato via 40 miliardi di dollari di valore di mercato, causando perdite devastanti per molti, compresi gli investitori al dettaglio che avevano investito i risparmi di una vita sulla base delle false promesse di Terraform. Il presidente della SEC Gary Gensler ha dichiarato :
Questo caso conferma ciò che tribunale dopo tribunale ha affermato: le realtà economiche di un prodotto – non le etichette, la propaganda o l’hype – determinano se si tratta di un titolo ai sensi delle leggi sui titoli.
Ha sottolineato che le attività fraudolente di Terraform e Kwon hanno portato a perdite catastrofiche per gli investitori, a volte cancellando i risparmi di una vita intera. Gensler ha anche sottolineato che Terraform e Kwon hanno resistito agli sforzi investigativi della SEC, portando anche la battaglia sulle citazioni in giudizio alla Corte Suprema. Ha espresso sollievo per il fatto che l’accordo possa fornire giustizia alle vittime di questa massiccia frode.
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Gurbir S. Grewal, Direttore della Divisione di Applicazione della SEC, ha aggiunto: "Do Kwon e Terra hanno orchestrato una delle più grandi frodi finanziarie nella storia degli Stati Uniti, tra le altre cose, affermando falsamente di aver ottenuto il Santo Graal delle criptovalute: un non -caso d'uso illecito. Come ha ritenuto la giuria, si trattava di una bugia, così come la loro affermazione di creare una "stablecoin algoritmica".
Kwon e Terraform pagano miliardi come risarcimento
Il 16 febbraio dello scorso anno, presso la corte distrettuale degli Stati Uniti per il distretto meridionale di New York, la SEC ha accusato Terraform e Kwon di frode sui titoli e di offerta e vendita di titoli in transazioni non registrate. Il 28 dicembre la Corte ha ritenuto Terraform e Kwon responsabili di queste transazioni non registrate.
In seguito a ciò, Terraform ha presentato istanza di fallimento ai sensi del Capitolo 11 il 21 gennaio presso il tribunale fallimentare degli Stati Uniti per il distretto di Delaware. Alla fine, il 5 aprile, una giuria ha ritenuto all'unanimità Terraform e Kwon responsabili di frode sui titoli dopo due ore di deliberazione.
Terraform ha accettato di pagare $ 3.586.875.883 di sboccatura, $ 466.952.423 di interessi pregiudizievoli e una sanzione civile di $ 420.000.000 come parte della transazione. Inoltre, Terraform smetterà di vendere i suoi titoli di criptovaluta, chiuderà le sue operazioni, sostituirà due amministratori e distribuirà le sue attività rimanenti a investitori e creditori attraverso un piano di liquidazione approvato dal tribunale.
Do Kwon ha accettato di pagare $ 110.000.000 di sboccatura e $ 14.320.196 di interessi pregiudizievoli in solido con Terraform. Ha anche accettato una sanzione civile di $ 80.000.000. Sia Kwon che Terraform hanno acconsentito a una sentenza definitiva che ingiunge loro in modo permanente di violare le disposizioni sulle frodi e sulla registrazione delle leggi sui titoli.
Reportage criptopolita di Jai Hamid